Dodaj do ulubionych

Powstają nowe TFI w Polsce

19.11.06, 10:34
Komisja Nadzoru Finansowego wydała pozwolenie na utworzenie dwóch nowych
towarzystw ubezpieczeniowych: Noble TFI oraz Hexagon TFI.

Jak podaje Parkiet obydwa towarzystwa są firmami z polskim kapitałem. Noble
TFI należy pośrednio do Leszka Czarneckiego natomiast głównymi udziałowcami
Hexagon TFI są Rafał Nowakowski oraz Piotr Cygan - członkowie Hexagon Capital
Advisors.

Noble TFI należący do Noble Bank, spółki z grupy Getin Holding, chce
początkowo utwozyć fundusz parasolowy z trzema subfunduszami: Skarbowym,
Mieszanym oraz Akcji. Opłata za zakup jednostek funduszu mieszanego i akcji
będzie wynosić maksymalnie. 4 proc. Maksymalna opłata za zarządzanie będzie
równa również 4 proc. dla funduszu akcyjnego i mieszanego, a dla skarbowego -
1,5 proc. Pierwsza wpłata nie będzie mogła być niższa niż 500 zł, natomiast
kolejne będą musiałby być powyżej 100zł.

Hexagon TFI chce utworzyć fundusz aktywów niepublicznych, inwestujący w spółki
typu private equity. Hexagon Capital Partners współpracuje już z firmami z
sektora technologicznego, telekomunikacyjnego, finansowego oraz energetycznego.
Edytor zaawansowany
  • axel40 19.11.06, 11:10
    16.11.Warszawa(PAP) - Commercial Union TFI spodziewa się, że dzięki uruchomieniu
    funduszu parasolowego, aktywa funduszy oferowanych przez towarzystwo wzrosną do
    końca lutego przyszłego roku o około 200 mln zł z obecnych ponad 1,5 mld zł -
    poinformował w czwartek prezes CU TFI Marek Przybylski.

    "Spodziewamy się, że dzięki parasolowi nasze aktywa mogą wzrosnąć do końca
    lutego o około 200 mln zł. Byłby to dobry wynik, który nas usatysfakcjonuje" -
    powiedział na czwartkowym spotkaniu z dziennikarzami Przybylski.

    Dodał jednak, że tworząc fundusz parasolowy CU TFI chciało przede wszystkim
    zwiększyć lojalność dotychczasowych klientów. Zwrócił także uwagę, na możliwość
    powolnego wyczerpania się fali środków płynących w ostatnim czasie z lokat
    bankowych do funduszy inwestycyjnych.

    CU TFI w listopadzie uruchomiło fundusz parasolowy, w ramach którego dostępne
    jest pięć subfunduszy: CU Depozyt Plus, CO Obligacji, CU Ochrony Kapitału Plus,
    CU Stabilnego Inwestowania i CU Polskich Akcji, które dotychczas miały status
    funduszy inwestycyjnych otwartych. Oferta "parasola" została automatycznie
    rozciągnięta na klientów korzystających do tej pory z tych pięciu funduszy.

    W lutym CU TFI planuje wprowadzić szósty subfundusz - CU Zrównoważony i na razie
    nie planuje uruchamiania kolejnych subfunduszy.

    "Na funduszu zrównoważonym na razie powinniśmy skończyć. Sześć funduszy będzie
    już kompletną ofertą" - powiedział Przybylski.

    Dodał jednak, że pod koniec przyszłego roku CU TFI rozważy uruchomienie funduszy
    sektorowych, pozwalających inwestować w sektory tzw. defensywne - odporne na
    wahania koniunktury.(PAP)
  • axel40 19.11.06, 11:13
    TFI Skarbiec tworzy pierwszy w Polsce umbrella fund

    Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Skarbiec tworzy pierwszy w Polsce fundusz
    umbrella fund. Będzie to fundusz typu white label, przygotowany na zlecenie
    Fortis Securities - poinformowało TFI w środowym komunikacie.

    "Fortis zamiast zakładać własne towarzystwo funduszy inwestycyjnych nawiązał
    współpracę ze Skarbcem. Tworzony przez nas fundusz będzie działał pod marką
    Fortis i jego aktywami będzie zarządzać Fortis Securities" - powiedział Jarosław
    Bauc, prezes Skarbca, cytowany w komunikacie.

    W skład funduszu parasolowego wchodzą wydzielone subfundusze. W skład funduszu
    inwestycyjnego Fortis początkowo wejdą dwa subfundusze: akcji oraz stabilnego
    wzrostu.

    Od 70 do 100 proc. aktywów subfunduszu akcji będzie mogło być lokowane w
    instrumenty udziałowe, a do 30 proc. aktywów w instrumenty dłużne.

    W przypadku subfunduszu stabilnego wzrostu od 60 do 90 proc. aktywów będzie
    lokowane w instrumenty dłużne, a od 10 do 40 proc. w instrumenty udziałowe.

    W przyszłości jest również planowane uruchomienie subfunduszu dłużnych papierów
    skarbowych.

    Fundusz powstanie po uzyskaniu zezwolenia KPWiG.
  • axel40 21.11.06, 13:17
    AIG Parasol podatkowy ***

    Jest to nowy, specjalistyczny fundusz AIG TFI, a zarazem kolejny na rynku
    fundusz parasolowy. Składa się z kilku subfunduszy, z których każdy może
    realizować inną strategię. Środki z jednego subfunduszu można przenosić do
    drugiego bez konieczności płacenia 19-proc. podatku od już osiągniętych zysków.
    Taki podatek musi być odprowadzony, gdy np. przesuwamy środki z typowego
    funduszu obligacji do funduszu akcji. Nie ma znaczenia, że fundusze te są
    prowadzone przez to samo TFI. Podatku nie będzie natomiast wtedy, gdy taką samą
    operację przeprowadzimy z udziałem funduszy działających pod parasolem.

    Oferta AIG wyróżnia się tym, że pod jednym parasolem zebrano krajowy fundusz tej
    firmy oraz klony zagranicznych funduszy AIG. Łącznie inwestor ma do wyboru 12
    funduszy: sześć krajowych (od pieniężnego do akcyjnego) i sześć zagranicznych
    (głównie akcyjne i zrównoważone, w tym dwa operujące na rynkach azjatyckich). W
    tej chwili jest to najbardziej rozbudowany i zróżnicowany parasol na rynku (nie
    licząc zagranicznych funduszy oferowanych w Polsce; mają one nawet ponad 50
    subfunduszy, ale tylko zagranicznych).

    Pozostałe krajowe parasole skupiają albo tylko fundusze zagraniczne (Millennium,
    PKO/CS, Pioneer Pekao, Superfund), albo krajowe ( KBC, Lukas, Fortis, ING).
    Warto dodać, że pod parasol nie trafił kolejny nowy fundusz AIG inwestujący w
    małe i średnie spółki. Fundusz ten prawdopodobnie będzie dostępny dość krótko,
    bo po zgromadzeniu 150 mln zł sprzedaż jego jednostek może się zakończyć.

    W AIG minimalna wpłata w przypadku subfunduszy polskich to 1000 zł (kolejne 500
    zł), a zagranicznych 5000 zł (1250 dolarów). Parasol ING jest bardziej dostępny
    - wystarczy 200 zł (kolejna wpłata 50 zł). Opłaty dystrybucyjne są nieco wyższe
    w ING, w funduszach akcyjnych wynoszą tam 5 proc. (4 proc. w AIG); w obu spadają
    wraz ze wzrostem wysokości wpłaty. W zagranicznych subfunduszach AIG prowizja
    wynosi 5 proc. - to sporo, tym bardziej że stawka nie jest uzależniona od
    wielkości przekazywanych środków. W parasolu zagranicznych funduszy Millennium
    minimalna wpłata to 1000 dolarów lub euro, a prowizje nie przekraczają 2 proc.
    (strategia agresywna).

    AIG, podobnie jak większość polskich parasoli, nie oferuje funduszy prowadzonych
    przez wiele różnych towarzystw. By inwestować jednocześnie w fundusze kilku
    firm, trzeba wybrać inwestycyjne produkty ubezpieczeniowe Aegona, Skandii czy
    Nordei. Tam również nie ma podatku przy przenoszeniu środków. Są jednak
    dodatkowe opłaty za zarządzanie (2 - 3 proc. rocznie), a płynność środków jest
    mniejsza (wycofanie się z inwestycji przez kilka pierwszych lat wiąże się z
    opłatami).

    AIG Parasol Podatkowy dostaje od nas trzy gwiazdki za wkład w ewolucję funduszy
    parasolowych na naszym rynku. Ale naszym zdaniem bardzo silną konkurencją dla
    klonów funduszy zagranicznych zgromadzonych pod parasolem są dostępne już w
    Polsce, znacznie bardziej rozbudowane, oferty zagranicznych funduszy, takich jak
    Franklin Templeton, Meriill Lynch czy Robeco.

    Maciej Kossowski, Paweł Majtkowski, Expander

    Tekst ukazał się w dzienniku Rzeczpospolita (dodatek Moje Pieniądze) 02.11.2006 r.
  • axel40 19.11.06, 11:15
    Legg Mason TFI (dawniej TFI Banku Handlowego) zamierza wprowadzić rodzinę nowych
    funduszy, które będą wyróżniać się z pośród innych tego typu produktów obecnych
    na rynku polskim, zapowiedział we wtorek prezes zarządu Legg Mason TFI, Tomasz
    Jędrzejczak.

    „Wprowadzimy rodzinę funduszy i w tej chwili trwają prace nad wnioskami, których
    może być kilkanaście. Trudno nam ocenić jak długo potrwa odpowiednia notyfikacja
    tych funduszy w Komisji Nadzoru Finansowego. Z pewnością, pierwsze nowe fundusze
    chcielibyśmy wprowadzić na początku przyszłego roku” – powiedział na konferencji
    Jędrzejczak.

    Legg Mason TFI zastanawia się nad wprowadzeniem między innymi funduszy Value
    Trust, małych spółek amerykańskich czy micro spółek amerykańskich. „Legg Mason
    TFI nie będzie bezpośrednio zarządzać tymi funduszami, a jedynie będziemy ich
    przedstawicieli w Polsce. Jedynie w przypadku wprowadzenia funduszu o
    charakterze lokalnym czy regionalnym to będziemy my nimi zarządzać”- powiedział
    prezes.

    Według prognoz Tomasza Jędrzejczaka indeksy na Giełdzie Papierów Wartościowych w
    Warszawie będą pod koniec roku na tym samym poziomie co obecnie. „Nie oznacza
    to, że sesję będą spokojne wręcz przeciwnie zakładamy dużą nerwowość. Jeżeli
    chodzi o rynek obligacji to oczekujemy trochę wyższych cen czyli niższych
    rentowności głównie w segmencie 5-letnim” – dodał Jędrzejczak.

    Zarząd Legg Mason TFI zakłada roczny 20-procentowy wzrost aktywów pod
    zarządzanie. „Myślę, że to jest tyle ile mniej więcej cały rynek będzie rósł” –
    dodał Jędrzejczak.

    Ponadto LM TFI zakłada utrzymanie pozycji lidera w zarządzaniu aktywami dla
    instytucji finansowych, których wartość po półroczu tego roku wynosiła około 1,7
    mld zł. „Pod względem wielkości zarządzanych aktywów chcemy być jednym z liderów
    przy obsłudze Pracowniczych Programów Emerytalnych” – powiedział prezes.

    Do największych obecnie dystrybutorów swoich funduszy Legg Mason zalicza
    Citibank Handlowy, Aegon i Skandię.

    „Chcemy rozwijać sieć dystrybucji, ale tylko z wybranymi kanałami dystrybucji o
    wysokiej wiarygodności i reputacji” – powiedział Jędrzejczak.

    Legg Mason TFI zmienił nazwy swoich funduszy. Wszystkie fundusze (poza
    CitiPłynnościowym) będą teraz oferowane pod nazwą Legg Mason (dotychczas Citi).
    Zmiany nazw są związane z wejściem do międzynarodowej grupy finansowej Legg
    Mason w lutym 2006 roku. Aktywa TFI pozostaną pod zarządzaniem dotychczasowej
    kadry inwestycyjnej, nie zmieni się także stosowana od wielu lat polityka
    lokowania aktywów. Wprowadzanie nowych produktów będzie następować we współpracy
    z międzynarodowymi strukturami Legg Mason.

    W ciągu ostatnich 9 miesięcy aktywa Legg Mason TFI wzrosły o 630 mln zł, do 2,74
    mld złotych. Łącznie z drugim podmiotem Legg Mason Zarządzanie Aktywami, wartość
    aktywów wynosiła 4,77 mld zł.

    Najwięcej środków wpłynęło do Legg Mason Akcji (d. CitiAkcji), który od początku
    roku zanotował wzrost aktywów aż o 300% (ze 150 mln zł do 600 mln zł). Zysk na
    inwestycji w Legg Mason Akcji w trzecim kwartale 2006 wyniósł 13,70% (piąta
    pozycja), zaś od początku roku, 36,29% (druga pozycja). W tym samym okresie WIG
    wzrósł odpowiednio o 8,4% i o 23,7%.

    Legg Mason TFI i Legg Mason Zarządzanie Aktywami są częścią Grupy Legg Mason,
    która od 1983 roku jest notowana na New York Stock Exchange. W chwili obecnej
    Grupa ta zarządza aktywami o łącznej wartości 855 mld USD.

  • axel40 21.11.06, 13:19
    Fortis – Lokata Duo Profit **

    W ostatnich tygodniach mamy wysyp lokat połączonych z funduszem inwestycyjnym.
    Wśród tych produktów skalą promocji medialnej wyróżnia się Duo Profit
    sprzedawany w Fortis Banku.

    Fortis proponuje lokatę 6-miesięczną z oprocentowaniem 7 proc. pod warunkiem, że
    wpłacimy środki do ubezpieczeniowego produktu inwestycyjnego firmy Aegon. To
    produkt ciekawy, bo oferujący dostęp do 22 funduszy inwestycyjnych różnych TFI.
    Całość jest opakowana w formę prawną polisy na życie co daje korzyści
    prawno-podatkowe (konwersje bez podatku Belki, zwolnienie z podatku od spadków i
    darowizn).

    Problem w tym, że Fortis nie informuje, że jest to produkt wieloletni. W
    reklamach pokusą jest 6-miesięczna lokata można więc oczekiwać, że oferta
    zainteresuje osoby o krótkim horyzoncie inwestycyjnym. Tymczasem wycofując
    środki z Aegona po pierwszym roku zapłacimy 8 proc. opłaty likwidacyjnej (przy
    wpłacie od 10 do 99 999 zł). Co roku opłata spada o 1 pkt proc. do 1 proc. w
    ósmym roku – później opłat nie ma.

    Zastrzeżenia budzą reklamy Fortisu. Na stronie internetowej mamy informację, że
    przykładowy klient zarobił na lokacie 284 zł (od 10 tys. zł, po uwzględnieniu
    podatku) oraz 3636 zł w funduszach. Ta ostatnia kwota dotyczy sytuacji gdyby
    klient wpłacił całe 10 tys. zł 1 września 2005 roku do funduszu Arka Akcji i
    wypłacił 31 sierpnia 2006. W tym okresie produkt Arki zarobił 44,9 proc. to daje
    4490 zł, a po potrąceniu podatku – 3636 zł.

    Ta kalkulacja sugeruje, że po roku faktycznie wypłacamy środki – nie jest to
    zysk wirtualny. Skoro tak, to należałoby uwzględnić opłatę za zarządzanie, którą
    pobiera Aegon (1,95 proc. rocznie lub 2,9 proc. jeśli chcemy skorzystać z pomocy
    Union Investment w doborze funduszy do portfela) oraz wspomnianą opłatę
    likwidacyjną (8 proc.). Wówczas z 3636 zł robi się 2404 zł. I to pod warunkiem,
    że całość środków wpłaciliśmy i trzymaliśmy w jednym (najlepszym!) z funduszy
    dostępnych w ramach produktu Aegona – nie korzystamy więc w pełni z jego możliwości.

    Konkurencja? Podobne produkty znajdziemy w Millennium i Citibanku. Citibank daje
    największy wybór: do lokaty możemy dodać ofertę Aegona lub któryś z 20 funduszy
    otwartych różnych TFI. Co więcej, lokata w Citibanku dostępna jest także w euro
    i dolarach, a dodatkiem do niej jest wówczas produkt walutowy Aegona lub ponad
    30 funduszy zagranicznych.

    Posiadaczy złotówek Citibank kusi lokatą 1-miesięczną z oprocentowaniem 7,5
    proc. oraz 3-miesięczną na 6 proc. Millennium wyróżnia się dostępnością łączonej
    lokaty – wystarczy 2000 zł do jej założenia z czego 1000 lub 1500 zł musi trafić
    do funduszu. Część lokacyjna może dać 10 proc. zysku (3 mies.), 5-6 proc. (6
    mies.) lub 4-5 proc. (12 mies.) – im więcej środków w funduszu tym wyższe
    oprocentowanie. Najwęższa jest natomiast oferta funduszy: tylko trzy fundusze
    Millennium TFI (akcji, zrównoważony i stabilnego wzrostu).

    Miksy funduszowo-lokacyjne to triki marketingowe, w efekcie których klienci
    konserwatywni o krótkim horyzoncie inwestycyjnym skuszeni lokatą mogą "obudzić
    się" z funduszem akcyjnym w portfelu lub też wieloletnim produktem bez
    świadomości ryzyka oraz kosztów. Lokata to dobry produkt - dla części klientów.
    Polisa inwestycyjna Aegona i otwarte fundusze również – oczywiście nie dla
    wszystkich. Produkt Fortisu, z uwagi na formę promocji, zasługuje jednak naszym
    zdaniem tylko na dwie gwiazdki.

Popularne wątki

Nie pamiętasz hasła

lub ?

 

Nie masz jeszcze konta? Zarejestruj się

Nakarm Pajacyka