Dodaj do ulubionych

Jak rozliczany jest podatek belki?

21.11.06, 21:37

Jak rozliczany jest podatek belki? Metoda hifo fifo lifo

Są trzy metody stosowane przez różne Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych:
a) FIFO ("pierwsze przyszło, pierwsze wyszło")
b) LIFO ("ostatnie przyszło, pierwsze wyszło")
c) HIFO ("najwyższe przyszło, pierwsze wyszło")

Do niedawna jeszcze, większość funduszy umarzała jednostki zakupione w różnych
terminach i po różnych cenach według zasady FIFO co oznaczało, że jednostki,
które były kupione jako pierwsze, były sprzedawane w pierwszej kolejności.
Obecnie, choć coraz częściej TFI stosują inne metody, min. Pioneer, oraz PZU
stosują FIFO. Jest to zdecydowanie najmniej korzystne rozwiązanie dla klienta.

W ciekawy sposób rozliczeń dokonują BPH TFI oraz TFI KBC, które stosują metodę
LIFO (ostatni zakupiony, pierwszy sprzedany), co oznacza, że jednostki, które
były zakupione jako ostatnie, są sprzedawane w pierwszej kolejności. W TFI KBC
istnieje jednak możliwość wyboru, którą metodą rozliczane będą jednostki -
przy składaniu zlecenia należy wskazać LIFO lub FIFO.

Coraz więcej TFI jednak przeszło niedawno na metodę HIFO (najwyżej zakupiony,
pierwszy sprzedany), co oznacza, że jednostki, które zostały zakupione po
najwyższej cenie, są sprzedawane w pierwszej kolejności. Jak łatwo zauważyć
ostatnia metoda, w sytuacji umarzania części jednostek, w pewnym stopniu
przesuwa w czasie moment naliczenia podatku od zysków kapitałowych. Metodę tą
zastosowało jako pierwsze SEB TFI, a obecnie także stosują ją ING, Millennium,
Allianz, Citi, PKO/CS.

Można się sprzeczać, która metoda jest najkorzystniejsza (LIFO czy HIFO), ale
obydwie są ukłonem Towarzystw w stronę klientów, gdyż stoją po stronie klienta
w walce z podatkiem od zysków kapitałowych.
Teoretycznie najkorzystniejsza, jeśli dokonuje się oczywiście częściowego
umorzenia jednostek z rejestru jest metoda HIFO, gdyż podatek w skrajnym
przypadku może się nawet nie pojawić ( wystarczy że choć raz kupiliśmy
odpowiednio wiele jednostek po cenie wyższej niż jest w dniu umorzenia - z tej
części pieniędzy nie mamy zysku).
Jeśli dla porównania sprzedalibyśmy je metodą FIFO - zapłacimy podatek
(zakładamy że pierwszy zakup był po niższej cenie niż cena umorzenia).

Herbata
Edytor zaawansowany
  • axel40 28.05.07, 00:11
    up

Popularne wątki

Nie pamiętasz hasła

lub ?

 

Nie masz jeszcze konta? Zarejestruj się

Nakarm Pajacyka