Dodaj do ulubionych

Zainwestować w fundusz może każdy

30.11.06, 20:44
Zainwestować w fundusz może każdy

Otwarte fundusze inwestycyjne, akcje i obligacje kupowane na giełdzie,
produkty strukturyzowane, opcje - wszystko to w odpowiednich proporcjach
powinno znaleźć się w portfelu inwestora

Zaletą funduszy inwestycyjnych jest przede wszystkim to, że przynoszą wyższe
zyski niż tradycyjne lokaty bankowe oraz pozwalają pomnażać oszczędności w
różny sposób. Można bowiem wybierać spośród pięciu podstawowych typów. Są to
fundusze: akcji, obligacji, rynku pieniężnego (ich portfel składa się z lokat
bankowych oraz bezpiecznych papierów skarbowych), zrównoważone i stabilnego
wzrostu (dwa ostatnie rodzaje lokują zarówno w akcje, jak i obligacje, ale w
różnych proporcjach).

Fundusze różnią się też specjalizacją sektorową - na przykład mogą inwestować
w akcje spółek tylko z jednej branży (np. telekomunikacja). Mogą też
ograniczać się do wybranego regionu świata, inwestując np. na rynku chińskim
czy południowoamerykańskim. Niektóre fundusze pobierają opłaty i prowizje,
inne nie. Różnorodność jest ogromna, dokonanie wyboru - trudne. Dlatego bardzo
przyda się pomoc osobistego doradcy w ramach usługi private banking.

Inwestując w fundusze, zyskuje się dostęp do lokat przynoszących różne zyski,
ale też wiążących się z różnym ryzykiem. Część oszczędności przeznaczonych np.
na emeryturę warto włożyć do funduszy akcyjnych, bo to zapewni w długim
terminie większe korzyści. Wiele funduszy akcyjnych w Polsce zarabia ponad 50
proc. w skali roku, a niektóre zrównoważone i stabilnego wzrostu ponad 30
proc. Dla porównania: lokata bankowa przynosi od 3 do 4 proc. rocznie.

Oczywiście, deponując pieniądze w banku, ponosimy minimalne ryzyko, że
zarobimy mniej, niż się spodziewaliśmy, a inwestycje w fundusze akcyjne są
ryzykowne - w krótkim terminie mogą nawet przynieść straty. Z ryzykiem można
sobie jednak poradzić. Jest ono tym mniejsze, im dłuższy jest czas inwestycji.
W zasadzie gdy lokujemy pieniądze na 10 lat, ryzyko jest praktycznie zerowe.

Osoby, które odkładają oszczędności na stosunkowo krótki okres i boją się
ryzyka, powinny wybrać fundusze w miarę bezpieczne, na przykład rynku
pieniężnego. Co prawda nie zarobią na nich więcej niż w banku, ale będą mieć
na bieżąco dostęp do swoich środków. W razie potrzeby mogą po prostu umorzyć
część jednostek uczestnictwa, wycofując w ten sposób gotówkę bez utraty
narosłych już zysków (można umarzać jednostki wszystkich otwartych funduszy).
Inwestycja taka jest więc płynna i nie wymaga - tak jak przy standardowej
lokacie bankowej - deklarowania okresu, przez jaki chcemy oszczędzać.

W Polsce działa 29 funduszy akcji, 17 - zrównoważonych, 24 - stabilnego
wzrostu, 27 - obligacji, i 20 - rynku pieniężnego. Oprócz nich są dostępne
fundusze zagraniczne (zwykle z siedzibą w Luksemburgu, USA lub Wielkiej
Brytanii, ale dopuszczone do sprzedaży w Polsce), fundusze funduszy oraz
fundusze powiązane ze świadczeniami ubezpieczeniowymi. Jeśli chcemy korzystać
z usług private banking, najlepiej wybrać taką instytucję, która oferuje
fundusze wielu różnych towarzystw.

Jeśli fundusze inwestycyjne stanowią 80 czy 90 proc. naszego portfela, resztę
pieniędzy można zainwestować bezpośrednio w akcje lub obligacje notowane na
giełdzie oraz w produkty strukturyzowane. Te ostatnie umożliwiają inwestowanie
na rynkach wschodzących gospodarek świata (np. Chiny, Indie, Brazylia).

Zyski z takich inwestycji są uzależnione od określonych parametrów. Bank
ustala na przykład, że klient w najgorszym razie po zakończeniu inwestycji
otrzyma zwrot wyłożonego kapitału, a w sprzyjających okolicznościach jego zysk
wyniesie powiedzmy 70 proc. wzrostu danego wskaźnika (np. wybranego indeksu
giełdowego).

Produkty strukturyzowane mogą być powiązane z indeksami giełdowymi, ale też z
rynkiem złota lub platyny, surowcami (ropa naftowa), walutami (np. dolar, euro
lub jen) itd.

Bardziej doświadczeni inwestorzy mogą też zainteresować się opcjami np. na
kursy akcji. Są one dość popularne na dojrzałych rynkach, ponieważ tam osoby
zamożne zawsze zarządzają swoimi pieniędzmi przy pomocy fachowca. Gdy w Polsce
upowszechni się takie podejście do finansów osobistych, owe bardziej
skomplikowane formy pomnażania kapitału też zaczną być częściej stosowane.
MARIUSZ GZYL

Łatwy dostęp, duża elastyczność

pieniadze_a_5-1.F.jpg
Robert Borecki, prezes Millennium TFI

Fundusze są atrakcyjne, ponieważ dzięki nim każdy z nas może inwestować,
niezależnie od wykonywanego zawodu. Fundusz zarządzany przez profesjonalnych
doradców lokuje środki w taki sposób, by maksymalizować zysk i ograniczać
ryzyko inwestycyjne. Dzięki różnorodności funduszy każdy klient może znaleźć
odpowiednią dla siebie ofertę, dostosowaną do oczekiwań, stopnia akceptacji
ryzyka, wieku, posiadanej waluty itp. Inwestowanie w fundusze jest bardzo
proste. Klienci chwalą sobie łatwy dostęp i elastyczność: brak umownego
terminu inwestycji, możliwość bieżących dopłat i wypłat, możliwość zmiany
strategii.

Atrakcyjność funduszy najlepiej potwierdza szybko rosnąca liczba uczestników.
Efektem tego jest wysoka dynamika przyrostu środków powierzanych funduszom w
ostatnich latach. A stopy zwrotu z większości inwestycji w jednostki funduszy
w długim terminie znacznie przewyższają zyski z tradycyjnych lokat bankowych.

Czas na fundusze parasolowe

pieniadze_a_5-2.F.jpg
Sebastian Buczek, prezes ING TFI

Jeśli sytuacja na polskiej giełdzie nadal będzie dobra, środki inwestorów będą
płynąć w kierunku funduszy inwestujących w akcje. Nie chciałbym jednak
rozbudzać zbyt wygórowanych oczekiwań. Warto pamiętać, że w ciągu ostatnich
czterech lat WIG wzrósł z poziomu 15 tys. do blisko 50 tys. punktów. Ceny
akcji nie są już tak atrakcyjne jak przed trzema - czterema laty. Z pewnością
będą rozwijać się fundusze parasolowe. W ciągu najbliższych dwóch - trzech lat
zdominują one rynek. Będą także coraz częściej pojawiać się produkty o
bardziej skomplikowanych strategiach inwestycyjnych. Przykładem są fundusze
lokujące w akcje średnich i małych spółek, chociaż w ich przypadku można mieć
obawy, czy aby nie jest za późno na takie inwestycje. Być może pojawią się
pierwsze fundusze sektorowe. Fundusze zagraniczne (luksemburskie) będą
uzupełnieniem podstawowej oferty, jaką są i pozostaną fundusze krajowe. Rynek
funduszy inwestycyjnych nadal więc będzie się rozwijać, chociaż być może nie
tak szybko jak w tym roku.

Jak inwestować z sukcesem

> Najefektywniej pomnożysz swoje oszczędności, jeśli będziesz inwestować je w
długim terminie.

> Nie bój się ryzyka, określ tylko, jakie jesteś w stanie zaakceptować.

> Różnicuj formy oszczędzania, jak mówią specjaliści - nie wkładaj wszystkich
jajek do jednego koszyka.

Obserwuj wątek

Popularne wątki

Nie pamiętasz hasła

lub ?

 

Nie masz jeszcze konta? Zarejestruj się

Nakarm Pajacyka