Dodaj do ulubionych

Nowe produkty finansowe

04.01.08, 18:18
Nowości na rynku
Edytor zaawansowany
  • axel40 04.01.08, 18:19
    Subfundusz Budownictwo 2012 w Allianz TFI

    Z początkiem grudnia TFI Allianz wprowadziło trzy nowe subfundusze akcyjne.
    Nowatorskim produktem jest subfundusz Allianz Budownictwo 2012 lokujący w
    akcje spółek, które mogą być zaangażowane w przygotowania do Mistrzostw Europy
    w 2012 roku.

    Zdaniem Marka Mikucia – wiceprezesa zarządu TFI Allianz Polska: „Ceny akcji po
    ostatniej dotkliwej korekcie znalazły się na akceptowalnych poziomach i z
    punktu widzenia wyceny fundamentalnej istnieją dogodne warunki do budowy
    portfela inwestycyjnego w dłuższym horyzoncie czasowym. Moment na start
    funduszu małych i średnich spółek jest niewątpliwie korzystniejszy dla
    nabywców jednostek uczestnictwa niż miało to miejsce w drugim kwartale
    bieżącego roku, kiedy akcje tego segmentu rynku były skrajnie przewartościowane.”

    Subfundusz Allianz Budownictwo 2012
    Jest to szczególny subfundusz, ponieważ lokuje pieniądze jedynie w akcjach
    spółek świadczących usługi budowlane, produkujących materiały budowlane,
    inwestujących w nieruchomości lub zarządzających nieruchomościami oraz w
    akcjach spółek, których działalność może być związana z organizacją przez
    Polskę i Ukrainę finałów piłkarskich mistrzostw Europy. Modelowy portfel tego
    subfunduszu składa się w 80% z akcji tych spółek i w 20% z dłużnych papierów
    wartościowych oraz instrumentów rynku pieniężnego.
    Subfundusz Allianz Budownictwo 2012 został stworzony w oparciu o potencjał
    gospodarczy organizacji Euro 2012. Przeznaczony jest dla osób, które oczekują
    znacznego rozwoju krajowej gospodarki, wynikającego z organizacji piłkarskich
    mistrzostw Europy.
    Podobnie jak pozostałe subfundusze akcyjne, subfundusz Allianz Budownictwo
    2012 jest inwestycją długoterminową o wysokim stopniu ryzyka.

    Subfundusz Allianz Akcji Plus
    Pieniądze ulokowane w subfundusz Allianz Akcji Plus inwestowane są przede
    wszystkim w akcje – średnio 90% portfela (od 70% do 100%). Pozostała część
    inwestowana jest w instrumenty dłużne emitowane głównie przez Skarb Państwa.
    Subfundusz Allianz Akcji Plus lokuje pieniądze w akcjach notowanych przede
    wszystkim na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Jest klasycznym
    subfunduszem akcyjnym szerokiego rynku. Do portfela inwestycyjnego dobierane
    są zarówno akcje największych spółek, jak również firmy o mniejszej
    kapitalizacji, ale o ponadprzeciętnych perspektywach zwrotu z zainwestowanego
    kapitału.

    Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
    Pieniądze zainwestowane w ten subfundusz lokowane są w akcjach małych i
    średnich spółek, których waga w indeksie WIG jest mniejsza niż 2% oraz w inne
    instrumenty finansowe oparte o akcje tych spółek. Modelowy portfel składa się
    w 90% z akcji i 10% z instrumentów dłużnych emitowanych przez Skarb Państwa
    (obligacje i bony skarbowe). Dopuszcza się również inny udział akcji – od 70%
    do 100%. Wartość jednostki uczestnictwa subfunduszu Allianz Akcji Małych i
    Średnich Spółek może ulegać największym wahaniom w porównaniu z innymi
    subfunduszami akcyjnymi, jednak w okresie dobrej koniunktury ten subfundusz
    może przynieść bardzo wysokie zyski.
    www.allianz.pl
  • margotb1 17.01.08, 22:46
    Poszukuje autora takiego jak Pansmile
    Moje wydawnictwo chce wydac mini poradnik o rynku inwestycji obecnie
    w Polsce. Czy ma Pan na swoim koncie juz taka wspolprace?
    Poszukujemy osoby zorientowanej w temacie, piszacej konkretnie
    (tekst wielkosci referatu na studiach) i opierajacej sie na wiedzy
    zdobytej praktycznie lub zawodowo. Wazne jest porownanie kilku
    instrumentow i zachowanie obiektywnego podejcia.
    Prosze o kontakt pod adresem margotb1@gazeta.pl
  • axel40 04.01.08, 18:20
    BZ WBK AIB TFI będzie inwestował w nieruchomości w Europie Środkowo Wschodniej
    niedziela, 30 grudnia 2007
    W dniu 27 grudnia BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. otrzymało
    zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie nowego funduszu inwestycyjnego
    rynku nieruchomości - Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ. Fundusz
    będzie lokował aktywa nie tylko w Polsce, ale także w państwach Europy Środkowo
    Wschodniej.

    Od historii do nowych możliwości
    Specjaliści z Arki zarządzają obecnie pierwszym i największym polskim funduszem
    działającym na rynku nieruchomości. W jego portfolio znajduje się 15
    nieruchomości komercyjnych i 5 projektów mieszkaniowych o łącznej wartości około
    1,2 mld zł. Wśród nich są takie obiekty jak Trinity Business Park na warszawskim
    Mokotowie i galeria handlowa Alfa Centrum w Olsztynie czy Winogrady Business
    Center w Poznaniu. Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ osiąga
    ponadprzeciętną stopę zwrotu, która według wyceny na koniec trzeciego kwartału
    2007 wynosi 12,12% za ostatnie 12 miesięcy..

    Od czasu pierwszej wyceny tj. 30 kwietnia 2004 roku wartość certyfikatu wzrosła
    z 98 zł do 140,69 zł (28.09.2007). Zgodnie z prospektem emisyjnym likwidacja
    funduszu nastąpi w 2012 roku.

    Uruchomienie kolejnego funduszu rynku nieruchomości jest kontynuacją
    działalności inwestycyjnej BZ WBK AIB TFI, ale na znacznie większym obszarze.
    Choć Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ mógł inwestować w Czechach i na
    Węgrzech, do tej pory lokował powierzone środki tylko na rynku polskim. Arka BZ
    WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ obejmie działaniem Czechy, Węgry,
    Bułgarię, Rumunię, Ukrainę, Rosję, Chorwację, Litwę i Łotwę. „Inwestowanie w
    tych krajach pozwoli wykorzystać potencjał ich rozwoju w sektorze nieruchomości
    i budowlanym oraz zdywersyfikować geograficznie inwestycje - mówi Agnieszka
    Jachowicz przygotowująca nowy fundusz i zarządzająca obecnie Arką BZ WBK
    Funduszem Rynku Nieruchomości FIZ. - Nieruchomości są jednymi z najprężniej
    rozwijających się sektorów w regionie i obecnie wzrost tego sektora poza Polską
    daje możliwość wyższych niż w Polsce zwrotów ”. Fundusz będzie lokować nie
    więcej niż 50 % aktywów na rynkach zagranicznych. Pozostała część aktywów będzie
    inwestowana w Polsce, gdzie wysoki popyt na nieruchomości nadal znacznie
    przewyższa podaż. Fundusz BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ będzie
    korzystał ze wzrostów stale rozwijającego się i chłonnego rynku nieruchomości w
    Polsce.

    Polityka inwestycyjna
    Zarządzający funduszem będą mieli możliwość inwestowania poprzez spółki celowe w
    nieruchomości różnego rodzaju, w zależności od zapotrzebowania i koniunktury na
    rynku. W spektrum inwestycyjnym funduszu pojawią się zarówno nieruchomości
    biurowe, handlowe jak i inwestycje deweloperskie, a także grunty, na których za
    pośrednictwem spółek celowych fundusz będzie rozwijał projekty mieszkaniowe i
    komercyjne. Dążąc do pełnego wykorzystania możliwości na rynku fundusz będzie
    także lokować środki w magazyny, hotele, parkingi komercyjne czy stacje benzynowe.
    W celu ukierunkowania inwestycji zarządzający przyjęli ograniczenia portfela
    rynku nieruchomości. Fundusz będzie lokował nie więcej niż 90 % aktywów tego
    portfela w udziały nieruchomości biurowych lub handlowych oraz nie więcej niż 80
    % w udziały w nieruchomościach magazynowych, mieszkaniowych, gruntowych i
    parkingowych. Fundusz nie może także lokować więcej niż 50 % aktywów funduszu w
    inwestycje deweloperskie zarówno komercyjne jak i mieszkaniowe.
    Polityka inwestycyjna funduszu ogranicza ryzyko poprzez zasadę lokowania
    kapitałów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
    przez jeden podmiot do 20 % wartości aktywów funduszu.
    Środki nie zainwestowane w danym momencie w nieruchomości tworzące tzw. portfel
    aktywów płynnych będą inwestowane głównie w bezpieczne instrumenty rynku
    pieniężnego oraz krótkoterminowe, dłużne papiery wartościowe Skarbu Państwa lub
    NBP. Docelowo jednak portfel rynku nieruchomości będzie stanowił co najmniej 90
    % wartości aktywów.
    Fundusz jest polecany osobom, które chcą bezpiecznie ulokować swoje środki i nie
    akceptują ryzyka związanego z inwestycjami w akcje. Produkt może posłużyć także
    jako element dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.

    Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ zostanie utworzony po zebraniu
    wpłat na certyfikaty inwestycyjne. Ich sprzedaż została zaplanowana na przełom
    stycznia i lutego 2008 roku – 28 stycznia dla inwestorów instytucjonalnych i 1
    lutego dla inwestorów indywidualnych.

    Historyczne wyniki funduszy inwestycyjnych nie stanowią gwarancji uzyskania
    podobnych wyników w przyszłości. Wartość aktywów netto funduszy cechuje się dużą
    zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Dane finansowe funduszy
    i opis czynników ryzyka znajdują się w prospektach Informacyjnych, dostępnych na
    stronie www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszy. Fundusze nie gwarantują
    realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku
    inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej
    części wpłaconych środków.
    www.arka.pl
  • axel40 04.01.08, 18:21
    BZ WBK TFI wprowadzi energetyczny fundusz

    W dniu 12 grudnia br. BZWBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
    otrzymało zezwolenie od Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie nowego
    funduszu Arka BZ WBK Energii Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
    To pierwszy fundusz sektora energii w ofercie rodzimych towarzystw funduszy
    inwestycyjnych, a także pierwszy typowy fundusz sektorowy inwestujący globalnie
    w ofercie BZ WBK AIB TFI S.A.

    „Sektor energetyczny w przyszłości czekają potężne inwestycje, związane z
    zaspokajaniem rosnącego popytu na energię oraz z koniecznością modernizacji
    elektrowni, których większość ma ponad 30 lat – mówi Prezes BZ WBK AIB TFI
    Krzysztof Samotij – W nadchodzących latach na tym rynku pojawi się wiele
    interesujących okazji do inwestowania i dlatego zdecydowaliśmy się utworzyć Arkę
    BZ WBK Energii FIO”.

    Nowy fundusz Arka BZ WBK Energii FIO będzie wykorzystywał możliwości osiągania
    zysków, jakie powstały w szeroko rozumianym rynku energii. Sektor już od pewnego
    czasu boryka się z niedoinwestowaniem, podczas gdy potrzeby energetyczne na
    całym świecie rosną w zawrotnym tempie. Według Międzynarodowej Agencji Energii
    do 2030 roku popyt na energię wzrośnie o 55%. „Ze względu na niskie inwestycje w
    przeszłości i coraz większe potrzeby, wiele krajów boryka się obecnie z niską
    podażą energii – mówi Piotr Przedwojski, który będzie zarządzał Arką BZ WBK
    Energii FIO – Z taką sytuacją mamy do czynienia zarówno w krajach rozwijających
    się, jak i w Starej Europie, gdzie sektor wymaga unowocześnienia i rozbudowy.
    Sektor energii jest obecnie ciekawym i bardzo obiecującym rynkiem.”

    Głównym przedmiotem lokat funduszu będą akcje i instrumenty finansowe o podobnym
    charakterze. Co najmniej 66% swoich aktywów fundusz będzie inwestował w akcje
    firm z sektora energetycznego: zarówno producentów energii, jak i spółek
    świadczących usługi dla producentów i tworzących infrastrukturę energetyczną. W
    obszarze zainteresowania funduszu będą więc spółki zajmujące się poszukiwaniem,
    wydobywaniem i przetwarzaniem nośników energii oraz zapewniające dystrybucję,
    import i eksport energii. Fundusz nie ograniczy się tylko do spółek, które są
    związane z tradycyjnymi źródłami energii, surowcami takimi jak węgiel, ropa
    naftowa i gaz. Zarządzający funduszem zamierzają także inwestować w firmy
    działające w sektorze alternatywnych źródeł energii elektrycznej wytwarzanej z
    wiatru, biomasy i promieniowania słonecznego.

    Fundusz Arka BZ WBK Energii FIO należący do grupy funduszy akcyjnych i
    charakteryzujący się wysokim ryzykiem inwestycyjnym jest przeznaczony dla
    klientów, którzy będą inwestować długoterminowo, z perspektywą co najmniej
    pięcioletnią. Fundusz daje możliwości dywersyfikacji inwestycji i będzie
    szczególnie polecany osobom, które są przekonane do dynamicznego rozwoju sektora
    energetycznego w przyszłości.

    Decyzja KNF dotycząca zgody na utworzenie funduszu jest równoznaczna z
    akceptacją prospektu informacyjnego, lecz od momentu sprzedaży jest jeszcze
    kilka etapów. Po wpłacie do funduszu kwoty w wysokości 4 000 000 zł, BZ WBK AIB
    TFI S.A złoży wniosek o rejestrację funduszu w Sądzie Okręgowym w Warszawie.
    Dopiero decyzja o zarejestrowaniu funduszu pozwoli rozpocząć sprzedaż jednostek
    uczestnictwa energetycznego funduszu. Towarzystwo przewiduje, że nastąpi to na
    początku stycznia 2008 r.
  • axel40 04.01.08, 18:22
    7% na lokacie w GETIN Banku
    GETIN Bank, 02.01.2008 15:29
    W nowej promocji GETIN Banku oprocentowanie lokat sięga 7 % w skali roku
    Od stycznia 2008 GETIN Banku odświeżył ofertę depozytów dla klientów
    indywidualnych. Klientom pragnącym powierzyć oszczędność na okres 2 lat, bank
    proponuje oprocentowanie wynoszące 7% w skali roku. (promocja trwa do końca
    stycznia br.). Lokata 9 miesięczna oprocentowana jest na 6%, a 5 miesięczna na
    5.75%. Dla wszystkich ceniących sobie bezpieczeństwo, bank oferuje 3 miesięczną
    lokatę oprocentowaną na 5,45% do której dodawane jest ubezpieczenie NNW.
    Zwiększono także oprocentowanie rachunku lokacyjnego TOP, które wynosi teraz od
    4,25% do 5,15% w zależności od kwoty środków zgromadzonych na rachunku.

    Promocja skierowana jest nowych i aktualnych klientów. Założenie lokaty nie
    wymaga posiadania rachunku w GETIN Banku i nie wiąże się z żadnymi dodatkowymi
    opłatami. Minimalna kwota lokaty wynosi 500 złotych.
  • axel40 05.01.08, 18:51
    Zyski na GPW możliwe, nawet gdy tanieją akcje
    (Parkiet/04.01.2008, godz. 09:03)
    Jak zarabiać krocie wtedy, gdy polskie indeksy zniżkują? To realne dzięki
    produktom strukturyzowanym, którymi handel w Warszawie ruszy na całego w tym roku.

    Już wkrótce przed polskimi inwestorami otworzą się możliwości osiągania zysków
    na dynamicznie rozwijających się rynkach w regionie. Z naszych informacji
    wynika, że w lutym na GPW pojawią się instrumenty oparte na wahaniach indeksów
    giełd Europy Środkowo -Wschodniej. Ich emitentem miałby być bank UniCredit HVB.
    - Przygotowujemy taki projekt i powinien zostać zrealizowany w najbliższych
    miesiącach. Jednak teraz jeszcze nie mogę zdradzać szczegółów - potwierdza nasze
    ustalenia Arkadiusz Hajduk, rzecznik prasowy UniCredit CA IB Polska.

    Instrumenty miałyby być oparte na rumuńskim indeksie ROTX, rosyjskim RDX,
    ukraińskim PFTS, bułgarskim SOFIX, serbskim BELEX15, kazachskim KTX oraz
    rodzimym wskaźniku WIG20. Spółki wchodzące w ich skład to duże firmy, których
    papiery mają odpowiednią płynność.

    Można skorzystać z boomu na Wschodzie

    Część wskaźników może pochwalić się imponującymi stopami zwrotów. Jeśli np.
    inwestor kupiłby certyfikat na kijowski indeks PFTS (najszybciej po Chinach
    rosnący wskaźnik giełdowy na świecie) na początku stycznia ubiegłego roku, to
    przez 12 miesięcy jego stan posiadania zwiększyłby się o 135 proc. Z kolei
    inwestycje w certyfikaty oparte na wskaźniku RDX wyglądają zachęcająco w
    kontekście optymistycznych prognoz dla rosyjskiego rynku kapitałowego. Zdaniem
    Jana Wima Derksa, szefa analityków emerging markets w ING Investment Management,
    papiery rosyjskich spółek w tym roku będą drożeć bardziej niż walory firm
    notowanych w Europie Środkowej.

    Wkrótce większy wybór

    Na tym nie koniec. Władze warszawskiej giełdy planują poszerzenie oferty.
    - Pracujemy nad wieloma projektami dotyczącymi wprowadzenia do obrotu kolejnych
    produktów strukturyzowanych. Nawet kilkadziesiąt z nich powinno trafić na rynek
    w najbliższych miesiącach - zapowiada w rozmowie z nami Adam Maciejewski,
    członek zarządu GPW. Nie będą to tylko certyfikaty oparte na indeksach
    giełdowych, ale też na cenach surowców, towarów rolnych czy też ich kombinacje.
    Będzie można kupić produkty bezpośrednio zależne od ceny instrumentu bazowego,
    ale również instrumenty z gwarancją kapitału. Adam Maciejewski ocenia, że
    uruchomienie handlu na jeszcze większą skalę będzie możliwe po kolejnym
    podniesieniu wydajności systemu transakcyjnego, co ma nastąpić w połowie tego roku.

    "Struktury" wciąż mało popularne

    GPW zamierza też mocno promować ten segment.
    - Mamy świadomość, że nie ma jeszcze dużego zainteresowania produktami
    strukturyzowanymi, gdyż jest to stosunkowo nowa rzecz na rynku i potrzeba czasu,
    by stała się naprawdę popularna - twierdzi Adam Maciejewski. Jego zdaniem,
    produkty te dają ogromne możliwości nawet bardzo wybrednym inwestorom i
    pozwalają zarabiać również wtedy, gdy ceny akcji spadają. Jednak według
    ekspertów, atrakcyjność tych produktów jest różna.

    Przyjdzie czas na ETF-y

    Zarząd warszawskiej giełdy prowadzi też prace, dzięki którym do obrotu trafi
    produkt, dotąd nieobecny w Polsce, ale popularny na rozwiniętych rynkach. Chodzi
    o tzw. ETF-y (Exchange Traded Funds), czyli rodzaj funduszu portfelowego
    notowanego na parkiecie.

    Trwają już zaawansowane przygotowania w tym zakresie z francuską firmą Lyxor,
    liderem na rynku tego typu produktów w Europie.
    - Jednak, aby zaczęło działać to na polskim rynku, potrzebnych jest kilka zmian
    w prawie - m.in. w ustawie o funduszach inwestycyjnych, a także emerytalnych -
    uważa Adam Maciejewski. Handel tymi instrumentami, zgodnie z planem, ma ruszyć w
    tym roku.

    Dynamiczny wzrost obrotów certyfikatami

    Obroty produktami strukturyzowanymi na GPW w 2007 r. przekroczyły 25 mln zł.
    Największym zainteresowaniem inwestorów

    cieszyły się debiutujące we wrześniu certyfikaty strukturyzowane wyemitowane
    przez Raiffeisen Centrobank, zwłaszcza certyfikaty surowcowe na ropę (Brent
    Crude Oil) i złoto (Gold Quanto), na indeks rosyjskich spółek (RDX EUR) oraz na
    koszyk spółek z Ukrainy i Kazachstanu (Eastbasket).

    Oprócz tego, certyfikaty wyemitował także Erste Bank (na indeks spółek Europy
    Środkowej NTX, obliczany przez giełdę wiedeńską). Rok wcześniej dwie serie
    obligacji strukturyzowanych wypuścił Deutsche Bank London. Obrót tymi papierami
    w 2006 r. wyniósł około 1 mln zł.

    Na koniec ubiegłego roku na GPW notowane było w sumie 12 serii produktów
    strukturyzowanych. Szczególnie chętnie inwestorzy handlowali nimi w listopadzie
    (w tym miesiącu zanotowano najwyższy obrót).

    W momencie debiutu pierwszych certyfikatów strukturyzowanych zarząd giełdy
    zrezygnował z poboru opłat od ich emitentów.

    Komentarze

    Jarosław Dominiak
    Prezes Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych

    Inwestorzy są otwarci na nowinki

    Wprowadzenie przez GPW certyfikatów powiązanych z indeksami takich krajów, jak
    Rosja, Ukraina czy Bułgaria, może się spotkać z zainteresowaniem inwestorów
    indywidualnych, którzy są otwarci na nowinki inwestycyjne. Trzeba jednak
    zaznaczyć, że nie podchodzą do nich bezkrytycznie. Od kilku miesięcy do SII
    docierały sygnały, że inwestorzy chętnie szukają możliwości inwestycji na
    rynkach zagranicznych w celu częściowej dywersyfikacji portfela. Wprowadzenie
    takich certyfikatów jest pewnym krokiem w tym kierunku. Musi być jednak
    spełniony warunek płynności tych instrumentów. Trudno na tym etapie określić,
    jaka będzie skala zainteresowania certyfikatami. Barierą jest na pewno dostęp do
    informacji o tych rynkach. Jeśli nie będzie odpowiedniego pokrycia tych rynków
    przez analityków, może to wpłynąć negatywnie na handel certyfikatami. Dla
    bardziej doświadczonych inwestorów mogą one stanowić ciekawą alternatywę wobec
    oferty TFI. Choćby ze względu na koszty.

    Marcin Materna
    Szef działu analiz DM Millennium

    To może być rok takich produktów

    Wprowadzenie certyfikatów może wywołać zainteresowanie ze strony inwestorów, ale
    raczej tych indywidualnych niż instytucjonalnych, którzy mają szerszy dostęp do
    tego typu produktów. Sam pomysł jest dobry, ale jeszcze lepszym było
    wprowadzenie takich certyfikatów w zeszłym roku, kiedy trwała hossa. O
    powodzeniu produktu może zdecydować efekt nowości oraz to, że inwestorzy chętnie
    szukają instrumentów, które umożliwią im dywersyfikację portfela. Ostatnio mówi
    się, że polska giełda będzie w tym roku radziła sobie gorzej niż inne parkiety
    naszego regionu, jak choćby Ukraina czy Bułgaria. To także będzie zachętą do
    kupna certyfikatów. Nie spodziewam się jednak zbyt dużej płynności tych
    instrumentów. Podsumowując, uważam, że cały ten rok może należeć do produktów
    strukturyzowanych. Wiąże się to ze wzrostem ryzyka inwestycyjnego, dlatego
    instrumenty dające gwarancję kapitału, oparte na ciekawych rynkach, będą w kręgu
    zainteresowania inwestorów.

    135 proc.
    - wskaźnik giełdy w Kijowie może pochwalić się zdecydowanie najwyższą stopą
    zwrotu od początku ub. r. w całym gronie. PFTS liczy 18 spółek, z których
    największe to firmy energetyczne (Dniproenergo, Zachidenergo i Centrenergo),
    kombinat metalurgiczny Mariupolski Metal oraz spółka naftowa Ukrnafta.

    39 proc.
    - o tyle wzrósł od początku 2007 r. główny wskaźnik giełdy w stolicy Bułgarii.
    Największy udział w indeksie (19 proc.) ma Chimiport, który zajmuje się m.in.
    handlem produktami naftowymi i chemicznymi z zagranicą. Czwartą siłą w indeksie
    jest farmaceutyczna Sopharma, zapowiadająca debiut na GPW.

    37 proc.
    - tyle zyskał od początku zeszłego roku główny wskaźnik giełdy w Belgradzie. Nie
    ma zbyt długiej tradycji - jest obliczany od października 2005 r. Siedem z 15
    ujętych w nim spółek to banki, z czego wśród piątki największych firm są aż
    cztery banki. Piątkę uzupełnia wielobranżowy Energoprojekt Holding.

    19 proc.
    - tyle zyskał od stycznia zeszłego roku indeks blue chipów rumuńskich, obliczany
    od 2002 r. przy
  • jan-w 17.02.08, 11:50
    Ciekaw jestem, czy i jak zmieniły się wasze (początkowo głównie negatywne)
    opinie na temat produktów strukturyzowanych? Niektóre, mają imponujące wyniki.
    Niekoniecznie te z GPW.
  • axel40 17.02.08, 12:44
    Struktury wpadły na podatny grunt załamania giełdowego,stąd odwrót od ryzyka na
    giełdzie wielu nowych myślących o krociowych zyskach inwestorów.Jeśli kogos
    zadawala zysk nieco lepszy niż na lokacie to owszem-struktura jest ok.Jednak
    ostrzegałbym przed hurra optymizmem.Niektóre produkty są tak skonstruowane,że
    nie wiadomo o co chodzi.Trzeba też mieć pojęcie na czym ma się zarabiać,na
    bieżąco śledzić notowania wybranego instrumentu i ewentualnie sprzedać produkt
    notowany na giełdzie przed terminem wykupu.
    Czy np. złoto będzie rosło non stop?Poza tym im bardziej skomplikowana umowa i
    warunki wypłaty zysku tym bardziej firma ma do ukrycia prowizje.Jak wszystkiego
    nie rozumiemy to polecam omijać szerokim kołem.pozdr.. jan-w
  • jan-w 17.02.08, 13:43
    Nie miałem oczywiście na myśli kupowania na oślep, produktów tak
    skomplikowanych, że nabywca nie rozumie co kupuje. wink
  • axel40 08.01.08, 18:04
    Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - ruszył ósmy subfundusz



    W dniu 8 stycznia 2008 roku Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
    S.A. wprowadziło na rynek - w ramach Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - kolejny,
    już ósmy subfundusz. Jest to Pioneer Akcji Europy Wschodniej.

    Aktywa subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej do 50% mogą być lokowane w
    tytuły uczestnictwa emitowane przez subfundusz Pioneer Funds Eastern European
    Equity, do 50% w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz Pioneer Funds
    Austria Eastern Europe Stock, do 50% w tytuły uczestnictwa emitowane przez
    fundusz Pioneer Funds Austria South Eastern Europe Stock oraz do 50% Aktywów
    Subfunduszu w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz Pioneer Funds Austria
    Russia Stock. Oznacza to, że za pośrednictwem tego subfunduszu klienci będą
    mogli zdywersyfikować swoje inwestycje pod względem geograficznym o takie rynki
    jak: Rosja, Turcja, Rumunia, Bułgaria, Grecja, Słowenia, Chorwacja, Bośnia i
    Hercegowina, Serbia, Czarnogóra, Macedonia, Albania oraz Cypr.

    „Wzrost inwestycji, wzrost eksportu, wzrost zamożności oraz wzrost konsumpcji
    mieszkańców Europy Środkowej i Wschodniej będą podtrzymywać wysoki wzrost
    gospodarczy w tych krajach. Pozytywny wpływ reform wprowadzanych przez większość
    krajów Europy Środkowej i Wschodniej na ceny spółek notowanych na giełdach
    państw regionu sprawia, że warto zainteresować się tymi rynkami” – powiedział
    Adrian Adamowicz, wiceprezes Pioneer Pekao TFI S.A.

    Subfundusz Pioneer Akcji Europy Wschodniej jest kierowany do inwestorów, którzy
    są zainteresowani inwestowaniem środków pieniężnych w horyzoncie długoterminowym
    oraz którzy liczą na osiągnięcie ponadprzeciętnych zysków z tytułu wzrostu
    wartości inwestycji i jednocześnie akceptujących wyższy poziom ryzyka
    inwestycyjnego. Wyższe ryzyko subfunduszu wynika z tego, że znaczna część ich
    lokat będzie skoncentrowana na określonym rynku geograficznym w papierach
    udziałowych, jak również z faktu że ich rentowność będzie uzależniona od
    rentowności instrumentów finansowych o charakterze dłużnym emitowanych przez
    podmioty zagraniczne, w tym, emitentów o podwyższonym ryzyku kredytowym. Z tych
    powodów wartość aktywów netto tych subfunduszy na jednostkę uczestnictwa może
    cechować się dość wysoką zmiennością.
    Do Pioneer Funduszy Globalnych SFIO z wydzielonymi subfunduszami uczestnicy mogą
    dokonywać wpłat wyłącznie w PLN. Pierwsza minimalna wpłata do Funduszu wynosi
    1000 zł, a każda kolejna – 500 zł.

    Subfundusze dostępne w ramach Pioneer Funduszy Globalnych SFIO:
    Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego,
    Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego,
    Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku,
    Pioneer Akcji Rynków Wschodzących,
    Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych,
    Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu,
    Pioneer Obligacji Strategicznych,
    Pioneer Akcji Europy Wschodniej.
  • axel40 08.01.08, 18:09
    Program Inwestycyjny Azja - nowa propozycja Warty



    Program Inwestycyjny Azja to najnowsza propozycja inwestycyjna życiowej Warty.
    Charakter produktu uwzględnia obserwowane oczekiwania klientów – krótkoterminowy
    fundusz z dużym potencjałem zysku i ochroną kapitału, połączony z ubezpieczeniem.

    Produkt powiązany jest z funduszem zagranicznym opartym o koszyk indeksów
    giełdowych rynku azjatyckiego. Klient może osiągnąć zysk w wysokości 80% wzrostu
    koszyka przy trzyletniej inwestycji.

    Program Inwestycyjny Azja to krótkoterminowy (ok. 3-letni) produkt o
    przejrzystej konstrukcji, łączący ochronę ubezpieczeniową i inwestowanie w
    fundusz oparty o koszyk pięciu indeksów giełd azjatyckich. Opłata za ryzyko
    ubezpieczeniowe, pobierana tylko raz, wliczona jest w opłatę za zawarcie umowy
    ubezpieczenia. W trakcie umowy nie zmienia się też liczba jednostek uczestnictwa
    funduszu, co pozwala klientowi łatwo ustalić wartość posiadanych środków w funduszu.

    Program można wykupić od poniedziałku (7 stycznia) do końca lutego w placówkach
    Kredyt Banku i u agentów Warty (do 22 lutego).

    Minimalna wysokość jednorazowej składki wynosi 1000 złotych.

    Konstrukcja funduszu:

    Składka wpłacona na ubezpieczenie, po potrąceniu opłaty za zawarcie umowy,
    inwestowana jest w ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy TUnŻ Warta, którego 100%
    aktywów lokowanych jest w fundusz zagraniczny KBC Life Invest Fund Warta ASIA -
    1, zarządzany przez KBC Life Fund Management S.A. Stopa zwrotu jednostek
    uczestnictwa funduszu zależeć będzie od wzrostu koszyka indeksów giełdowych
    rynku azjatyckiego, na który składają się indeksy: 20% Hang Seng Index, 20%
    Nikkei 225, 20% Hang Seng China Enterprises, 20% MSCI Taiwan i 20% MSCI
    Singapore Cash. Oczekiwany maksymalny wzrost wartości jednostki uczestnictwa w
    dniu zapadalności funduszu będzie odpowiadał 80% wzrostu wartości koszyka funduszu.

    Jednocześnie fundusz zagraniczny zapewnia ochronę powierzonego kapitału, co
    oznacza, że w przypadku złej koniunktury na rynkach azjatyckich, gdy wartość
    końcowa koszyka spółek nie wzrośnie w stosunku do wartości początkowej, cena
    jednostki uczestnictwa w dniu zapadalności nie będzie niższa niż cena początkowa.

    Ochrona ubezpieczeniowa obejmuje zgon ubezpieczonego, zgon ubezpieczonego w
    wyniku wypadku, trwałą i całkowitą niezdolność do pracy powstałą w skutek
    wypadku oraz dożycie ubezpieczonego do końca okresu ubezpieczenia.

    Zabezpieczenie w przypadku nieszczęśliwego zdarzenia może być równe wartości
    środków zgromadzonych w funduszu, powiększonych nawet o 25% wartości wpłaconej
    składki. Co ważne, świadczenie zwolnione jest z opłat podatkowych od spadków i
    darowizn.
  • axel40 10.01.08, 17:55
    Nowe subfundusze w Planie Oszczędzania Union Investment TFI
    Union Investment TFI, 10.01.2008 16:11
    Osoby chcące systematycznie lokować środki w Planie Oszczędzania, z początkiem
    roku 2008 otrzymały do wyboru kolejnych 5 subfunduszy Union Investment TFI S.A.
    Plan Oszczędzania uzupełniony został o subfundusze regionalne i sektorowe, w tym:

    1.Inwestujące w regionie Nowej Europy
    Subfundusz obligacji UniObligacje: Nowa Europa – potencjał rynku obligacji,
    m.in. tureckich, węgierskich,
    Subfundusz akcji UniSektor Nieruchomości: Nowa Europa – możliwości zarabiania na
    akcjach spółek powiązanych z budownictwem i nieruchomościami np. producentów
    materiałów budowlanych, konstrukcyjnych i wykończeniowych, firm zarządzających
    nieruchomościami komercyjnymi, deweloperów, etc.

    2.Inwestujące w wybranych sektorach na rynku polskim:
    Subfundusz akcji UniAkcje: Małych i Średnich Spółek - inwestycje w
    przedsiębiorstwa o kapitalizacji poniżej 5 mld Euro,
    Subfundusz akcji UniAkcje: Mistrzostwa Europy 2012 - zyski z sektorów
    korzystających z organizacji Euro 2012, np. budownictwo, transport, turystyka,
    gastronomia, tekstylia.

    3.Inwestujące w papiery dłużne i akcje:
    Subfundusz UniStabilny Wzrost – potencjał wzrostu dzięki zaangażowaniu w polskie
    akcje i stabilność dzięki polskim obligacjom.

    Obecnie w ramach Planu Oszczędzania dostępne jest 18 subfunduszy o różnej
    polityce inwestycyjnej oraz regionie geograficznym inwestycji.

    Plan Oszczędzania polega na systematycznych wpłatach do wybranego jednego
    subfunduszu lub maksymalnie 4 wybranych subfunduszy (w ramach tzw. Planu
    Indywidualnego). Przywilejem dla inwestujących systematycznie są duże zniżki w
    opłacie manipulacyjnej: 50% w przypadku planu 5-letniego oraz 70% w przypadku
    planu 10-letniego. Minimalne wpłaty to 1200 zł rocznie (plan oparty na 1
    subfunduszu) lub 2400 rocznie (Plan Indywidualny).

    Umowę Planu Oszczędzania można podpisać w placówce dystrybutora, sprzedającego
    fundusze Union Investment TFI S.A.. Adresy placówek można znaleźć na stronie
    www.union-investment.pl (lista POK).
  • axel40 11.01.08, 16:11
    Citi Handlowy: 5% na T-Lokacie



    Citi Handlowy rozpoczął nowy rok od podniesienia oprocentowania na internetowej
    T-Lokacie. Bank oferuje posiadaczom Konta Osobistego Citibank, którzy korzystają
    z bankowości elektronicznej możliwość 5% zysku w skali roku.

    Od stycznia klienci Citi Handlowy, którzy posiadają konto osobiste oraz
    realizują zlecenia za pośrednictwem platformy internetowej Citibank Online mogą
    zdeponować środki na T-Lokacie.

    Lokatę może założyć samodzielnie każdy użytkownik serwisu bankowości
    internetowej Citibank Online. Żeby założyć lokatę wystarczy zalogować się w
    systemie i wybrać z menu po lewej stronie opcję lokaty terminowe.

    Promocja obejmuje wszystkie typy kont (CitiKonto, CitiOne, Citigold oraz CitiOne
    Direct), ważna jest we wszystkich przedziałach kwotowych, (przy czym minimalna
    kwota niezbędna do otwarcia T-Lokaty to 1000 zł). Oprocentowanie 5% dotyczy
    T-Lokaty w złotówkach na okres 12 miesięcy.

    Tabele z oprocentowaniem dla pozostałych walut i rodzajów lokat można znaleźć na
    stronie www.online.citibank.pl.
  • axel40 13.01.08, 23:53
    Climate+ jeszcze raz
    New World Alternative Investments, 11.01.2008 14:42
    W związku z sukcesem pierwszej edycji Climate+, New Word Alternative Investments
    zdecydowało się na ponowienie subskrypcji. Wczoraj, 10 stycznia, ruszyła kolejna
    edycja pierwszej w Polsce Inwestycji Odpowiedzialnej Społecznie.
    Climate+ to produkt ze 100% ochroną kapitału rocznie, w którym inwestujący
    zarabiają od 100% do 120% różnicy między wynikami funduszu, a benchmarkiem, jaki
    stanowi zwrot globalnego indeksu akcji. Climate+ daje dostęp do
    specjalistycznych funduszy inwestycyjnych, niedostępnych do tej pory inwestorom
    indywidualnym w Polsce. Produkt został zamknięty w efektywnej podatkowo polisie,
    a wyniki inwestycyjne zostały powiązane ze starannie wybranymi,
    specjalistycznymi funduszami operującymi w branżach: energii odnawialnej
    (Tarasin New Power Fund), towarów rolnych i żywności (Schroder Alternative
    Solutions Agriculture Fund) oraz wody (Julius Bear SAM Sustaianable Water Fund).
    Partnerami New World Alternative Investments są bank inwestycyjny Merrill Lynch
    i TU Allianz Życie S.A.

    „Wzrost cen żywności oraz rozwój sytuacji na rynku energetycznym potwierdził
    przewidywany przez nas rozwój sytuacji. Klienci widzieli, jak zmieniała się
    sytuacja na tych rynkach i dzięki temu Climate+ odniósł sukces komercyjny, który
    przerósł nasze oczekiwania” – mówi Mateusz Walczak, Prezes New World Alternative
    Investments.

    Prezentowany produkt jest pierwszą w Polsce inwestycją odpowiedzialną społecznie
    (z angielskieg : SRI – Socially Responsible Investments), a co się z tym wiąże
    poza nastawieniem na zwrot inwestycyjny, umożliwia realizację ważnych dla
    ludzkości celów, takich jak chociażby globalna walka z negatywnymi skutkami
    zmian klimatycznych. To zdecydowany przełom na polskim rynku kapitałowym, a
    fakt, że wpisuje się w globalny trend oparty na endogenicznych czynnikach
    wzrostu (jak np. regulacje prawne), czyni z niego niezwykle ciekawą alternatywę
    wobec rynków giełdowych, które w najbliższych miesiącach będą musiały stawić
    czoła licznym problemom, wspomnianym już wcześniej wysokim cenom żywności i
    energii, a także wynikającej z nich rosnącej inflacji.

    Druga subskrypcja Climate+ trwać będzie do 15 lutego.
  • axel40 13.01.08, 23:55
    Forum TFI zarejestrowało kolejny fundusz
    Forum TFI, 11.01.2008 10:41
    Forum TFI SA – niezależne, prywatne towarzystwo funduszy inwestycyjnych,
    specjalizujące się w tworzeniu i zarządzaniu zamkniętymi funduszami
    inwestycyjnymi aktywów niepublicznych – 4 stycznia 2008 roku zarejestrowało
    kolejny fundusz - FORUM VIII.
    Towarzystwo zarządza już 10 uruchomionymi funduszami, a kolejnych 5 funduszy
    oczekuje na rejestrację. Tym samym, Forum TFI będzie zarządzało piętnastoma
    zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi.

    „W tym roku będziemy kontynuowali rozwój linii biznesowej opartej na funduszach
    zamkniętych. Planujemy zwiększyć poziom zarządzanych przez nas aktywów z 0,6 mld
    zł do 1,5 mld zł. Zważywszy na duże zainteresowanie potencjalnych inwestorów
    funduszami zamkniętymi, myślimy nad poszerzeniem naszego portfolio o ofertę dla
    klientów dysponujących mniejszym kapitałem. Mamy nadzieję, że do końca 2008 roku
    uda nam się rozwinąć kolejne formy funduszy, skierowane do szerszej grupy
    odbiorców” – mówi Jakub Tropiło, prezes zarządu Forum TFI.

    Wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez FORUM TFI, według wyceny z 31
    grudnia 2007, wyniosła 645,5 mln zł.

    Ponadto, od grudnia 2007 roku, księgi rachunkowe dla poszczególnych funduszy
    zarządzanych przez Forum TFI prowadzi spółka FORUM Services.
  • axel40 14.01.08, 23:42
    b Allocator - kolejny produkt strukturyzowany w ofercie Deutsche Bank PBC



    Deutsche Bank PBC, wraz z Commercial Union Polska TU na Życie SA, wprowadza do
    oferty kolejny wspólny produkt inwestycyjno-ubezpieczeniowy z gwarancją kapitału
    – db Allocator. Produkt ten oferuje możliwość inwestycji powiązanej z funduszami
    akcji i obligacji Rynków Wschodzących. Subskrypcja rozpoczyna się 14 stycznia
    2008 r. i potrwa do 1 lutego 2008 r.

    Horyzont czasowy inwestycji wynosi 3 lata. Produkt oferuje pełną gwarancję
    zainwestowanego kapitału oraz możliwość partycypacji w zysku z tytułu wzrostów
    najbardziej dynamicznych gospodarek światowych krajów rozwijających się przy
    równoczesnym braku ryzyka kursowego - z uwagi na fakt denominacji produktu w PLN.

    Zwrot z inwestycji obliczany jest jako suma zainwestowanego kapitału + premia w
    wysokości od 50% do 60% średniej stopy zwrotu z Koszyka Funduszy: Franklin
    Templeton Asian Growth Fund, Merrill Lynch Latin American Fund oraz Julius Baer
    Local Emerging Bond Fund. Przy czym dokładna wartość partycypacji w zysku
    zostanie podana po zakończeniu subskrypcji.

    Produkt oferowany jest w formie ubezpieczenia na życie i dożycie – klient nie
    płaci więc podatku od zysków kapitałowych, a jego najbliżsi objęci są ochroną na
    wypadek jego śmierci. Minimalna wysokość inwestowanej kwoty wynosi 10 000 zł.

    Podstawowe warunki produktu:

    * Forma polisy na życie
    * Inwestycja 3-letnia
    * Brak ryzyka walutowego (produkt denominowany w PLN)
    * Minimalna wpłata 10 000 PLN (składka brutto)
    * Strategia inwestycyjna z ekspozycją na międzynarodowe fundusze akcji i
    obligacji
    * Partycypacja w zyskach z inwestycji na Rynkach Wschodzących
    * Produkt powiązany z 3 międzynarodowymi funduszami akcji i obligacji
    * Opłata wstępna 1,5% (naliczana i pobierana od składki brutto)
    * Gwarancja wypłaty min. 100% składki netto (składki brutto pomniejszonej o
    opłatę wstępną)
    * Suma ubezpieczenia z tytułu zgonu Ubezpieczonego w okresie
    odpowiedzialności Towarzystwa równa 101% składki brutto
    * Opłaty likwidacyjne w przypadku przedterminowej wypłaty środków (0,54% *
    liczba pełnych miesięcy pozostałych do końca okresu ubezpieczenia)
    * Produkt może stanowić zabezpieczenie pożyczek i kredytów w Deutsche Bank
    PBC S.A.
  • axel40 15.01.08, 14:57
    Polbank EFG gwarantuje najwyższe oprocentowanie konta oszczędnościowego
    Polbank EFG, 15.01.2008 06:38
    5,5 proc. na koncie oszczędnościowym dostępne już od pierwszej złotówki i objęte
    gwarancją najlepszej oferty w Polsce, to nowa propozycja Polbanku EFG dla
    klientów indywidualnych. Oznacza to, że od teraz klienci Polbanku EFG będą mieli
    dostęp do najwyżej oprocentowanego, i to już od pierwszej złotówki, konta w
    Polsce, a w przypadku gdy inny bank, w ramach standardowej oferty, zaproponuje
    więcej niż wspomniane 5,5 proc., otrzymają zwrot różnicy w oprocentowaniu.
    Nowe, wyższe oprocentowanie Konta Samooszczędzającego, podobnie jak poprzednie
    tego typu zmiany jest stałą ofertą banku. Oprocentowanie rzędu 5,5 proc. dotyczy
    oszczędności w kwocie do 1 mln złotych i obowiązuje niezmiennie już od pierwszej
    wpłaconej na konto złotówki. Wartość zgromadzonych depozytów w kwocie powyżej 1
    mln złotych będzie natomiast oprocentowana na poziomie 5,25 proc. Dodatkowym
    bardzo ważnym atutem Konta Samooszczędzającego w Polbank EFG jest oferowana już
    od pierwszej złotówki gwarancja najwyższego oprocentowania.

    Podwyżce oprocentowania konta towarzyszy również wzrost oprocentowania
    terminowych i dynamicznych lokat złotowych i walutowych. W przypadku rocznej
    lokaty złotowej będzie można zarobić nawet 6,15 proc. Z kolei w przypadku
    rocznej złotowej Lokaty Dynamicznej oprocentowanie będzie narastać od 3,3 proc.
    do 13 proc. w ostatnim miesiącu oszczędzania.

    Poza wysokim oprocentowaniem konta oszczędnościowego, które jest wyższe niż
    większość lokat w innych bankach, klienci decydujący się na założenie Konta
    Samooszczędzającego w Polbanku EFG otrzymują również szereg dodatkowych
    korzyści. I tak na przykład, bank nie pobiera opłaty za prowadzenie konta, a
    pieniądze można wpłacać i wypłacać bez żadnych ograniczeń oraz bez obawy, że
    utraci się już naliczone odsetki. Co więcej, wszyscy posiadacze Konta
    Samooszczędzającego mogą otrzymać dodatkową kartę debetową, dzięki czemu
    zgromadzone na koncie środki są rzeczywiście zawsze pod ręką i w razie potrzeby
    można je wypłacić w każdym bankomacie. Podobną ofertę mają tylko nieliczne
    banki, ale jedynie Polbank oferuje tę kartę bez opłat związanych z wydaniem,
    zastrzeżeniem, zablokowaniem karty, czy też wygenerowaniem nowego kodu PIN.

    Zmianie oprocentowania towarzyszy kampania reklamowa. Pierwsze spoty emitowane w
    ramach nowej kampanii Polbanku będą miały długość 30’’ i pojawią się na antenie
    TVP, TVN, TVN7, Polsat, TV4. Kampanię przygotowała agencja kreatywna DDB Bielany.
  • axel40 18.01.08, 09:30
    Nowe produkty strukturyzowane w ofercie BRE Banku
    BRE Bank, 17.01.2008 18:40
    BRE Bank prowadzi subskrypcję na dwa produkty z serii „Excellence”: nowy produkt
    bancassurance oraz dwuletnią lokatę inwestycyjną oparte o indeks dóbr
    luksusowych. Subskrypcja potrwa do 4 lutego. Produkt skierowany jest do klientów
    private banking BRE Banku.
    Dzięki zróżnicowaniu oferty, klienci BRE Banku mogą wybrać pomiędzy korzyściami,
    jakie zapewniają polisa, a tymi, które daje lokata inwestycyjna. Produkt
    bancassurance gwarantuje optymalizację podatkową (klient nie płaci podatku od
    zarobku), a dłuższy, bo trzyletni horyzont czasowy, zapewnia większy udział w
    zysku z wbudowanej strategii inwestycyjnej.

    Z kolei lokata inwestycyjna zapewnia klientowi większą płynność, ponieważ czas
    jej trwania jest krótszy. Dodatkowo, w każdej chwili, klient może wypłacić z
    niej wypracowane odsetki.

    Produkty z serii Excellence mają wbudowaną bezkierunkową strategię inwestycyjną,
    pozwalającą zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach rynkowych. Stopa
    zwrotu z inwestycji zależna jest od różnicy stóp zwrotu z dwóch indeksów:

    - Merrill Lynch Luxury and Lifestyle Index - indeks spółek działających w
    sektorach, takich jak: motoryzacja, finanse, gastronomia, turystyka, handel;
    oferujących klientom produkty luksusowe lub uznawane za niezbędne do prowadzenia
    „modnego” trybu życia. Większość firm w indeksie to znane, międzynarodowe
    koncerny osiągające ponadprzeciętne zyski ze sprzedaży wysokiej jakości dóbr i
    usług uważanych za ekskluzywne.
    - MSCI Daily Total Return Gross World Index - światowy benchmark mierzący wyniki
    ponad 1960 walorów notowanych na giełdach w USA, Kanadzie, Australii, Nowej
    Zelandii oraz Azji.

    Konstrukcja produktów daje szansę na ponadprzeciętne zyski, przy jednoczesnej
    100% ochronie kapitału.

    Trzyletni produkt bancassurance, dzięki połączeniu zalet produktu inwestycyjnego
    i ubezpieczenia na życie i dożycie, daje klientowi możliwość uzyskania
    ponadprzeciętnej stopy zwrotu oraz korzyści podatkowe dzięki zwolnieniu z
    podatku od zysków kapitałowych. Dodatkowo, program gwarantuje bezpieczeństwo
    finansowe wskazanych przez klienta osób (uposażonych) oraz zwolnienie z podatku
    od spadków i darowizn.

    Wysokość sumy ubezpieczenia z tytułu dożycia do końca okresu ubezpieczenia jest
    równa składce ubezpieczeniowej powiększonej o iloczyn współczynnika partycypacji
    oraz różnicy między stopą zwrotu z indeksu Merrill Lynch Luxury and Lifestyle
    Index a wynikiem MSCI Daily Total Return Gross World Index. Przewidywany
    współczynnik partycypacji to 100%. Suma ubezpieczenia będzie wypłacana w dniu
    zakończenia okresu ochrony ubezpieczeniowej.

    Z kolei oprocentowanie 2-letniej lokaty „Excellence” jest równe iloczynowi
    współczynnika partycypacji i różnicy między stopą zwrotu z indeksu Merrill Lynch
    Luxury and Lifestyle Index, a wynikiem MSCI Daily Total Return Gross World
    Index. Przewidywana wartość współczynnika partycypacji wynosi 95% dla PLN i 55%
    dla EUR.

    „Sprzedaż artykułów luksusowych na świecie w ciągu ostatnich 10 lat podwoiła się
    i osiągnęła 220 miliardów USD w sprzedanych towarach. W tym samym czasie
    dwukrotnie wzrosła również liczba milionerów na świecie. Według naszych prognoz
    światowy popyt na dobra luksusowe będzie stale rósł dzięki szybkiemu wzrostowi
    gospodarek rozwijających się, gdzie również zwiększa się odsetek ludzi
    zamożnych"- mówi Katarzyna Heuchert, dyrektor Linii Biznesowej Produkty Bankowe,
    BRE Private Banking.

    „W indeksie spółek, do którego odnoszony jest sektor dóbr luksusowych, znajdują
    się czołowe firmy działające w wielu różnych sektorach, branżach oraz regionach.
    Ta różnorodność zapewnia dywersyfikację i tym samym zwiększa bezpieczeństwo
    inwestycji w produkt Excellence” - dodaje Katarzyna Heuchert.

    Produkt skierowany jest do wszystkich klientów private banking BRE Banku, którzy
    zainwestują co najmniej 25 tys. PLN bądź 15 tys. EUR.
  • axel40 21.01.08, 23:48
    Nowa lokata inwestycyjna BGŻ
    Bank BGŻ, 21.01.2008 14:17
    Od 21 stycznia do 7 lutego 2008 roku w Banku BGŻ trwa subskrypcja trzyletniej
    Lokaty Inwestycyjnej, opartej na trzech indeksach: Merrill Lynch Renewable
    Energy, Merrill Lynch Emerging Market Infrastructure oraz MSCI Daily Total
    Return World. Minimalna kwota lokaty to 5 tys. zł. Oprocentowanie gwarantowane
    to 5 proc. w skali 3 lat.
    - Lokata Inwestycyjna BGŻ umożliwia klientom inwestowanie w dwa sektory, które w
    najbliższym okresie mają ponadprzeciętne perspektywy wzrostu: sektor energii
    odnawialnej i sektor infrastruktury rynków rozwijających – powiedział Marek
    Kamiński dyrektor zarządzający ds. Rynków Kapitałowych w Banku BGŻ. Dodał, że
    konstrukcja produktu bierze pod uwagę panującą na rynkach finansowych
    niepewność. Wysokość oprocentowania nie zależy bowiem od tego, czy ceny akcji na
    rynkach światowych rosną, czy spadają. Istotne jest jedynie, aby wybrane indeksy
    sektorowe zachowywały się lepiej niż indeks globalnego rynku akcji – w okresie
    hossy rosły więcej, w okresie bessy spadały mniej niż indeks rynku akcji. –
    Istotny jest także fakt, że wysokość oprocentowania nie jest w żaden sposób
    ograniczona – im większa różnica pomiędzy zmianą koszyka indeksów sektorowych a
    zmianą indeksu globalnego rynku akcji, tym wyższe oprocentowanie lokaty –
    konkluduje Marek Kamiński.

    Jak wynika z analiz Biura Głównego Ekonomisty Banku BGŻ, średnia stopa zwrotu z
    analogicznych lokat kończących się w okresie 01.01.2005 - 20.11.2007 r. wyniosła
    65,47 proc.

    Lokaty strukturyzowane, których oprocentowanie zależy od indeksów sektorowych,
    konstruowanych w oparciu o analizy fundamentalne, były do tej pory oferowane
    przez inne banki w Polsce głównie klientom private banking lub klientom
    instytucjonalnym.
  • axel40 22.01.08, 14:59
    Nowe produkty wkrótce na GPW

    Nowe produkty wkrótce na GPW
    fot: PAP/ITAR TASS
    Na rynku polskim są już dostępne się nowe produkty strukturyzowane. Dziś
    Unicredit CAIB ruszył ze sprzedażą certyfikatów inwestycyjnych na indeksy rynków
    wschodzących i WIG 20.

    Oferowanych jest siedem serii produktów opartych na indeksach:

    - polskim WIG20

    - rosyjskim RDX

    - ukraińskim PFTS

    - kazachskim KTX

    - rumuńskim ROTX

    - bułgarskim SOFIX

    - serbskim BELEX15

    Wszystkie osiem oferowanych serii są certyfikatami otwartymi, co oznacza, że nie
    określono terminu ich wygaśnięcia. Certyfikaty można będzie nabywać do 8 lutego.
    Do obrotu giełdowego maja trafić 13 lutego.
  • axel40 28.01.08, 16:37
    Drugi fundusz nieruchomości BZ WBK AIB TFI SA rozpocznie działalność w maju
    BZ WBK AIB TFI, 28.01.2008 08:59
    BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA podjęło decyzję o przesunięciu
    terminu subskrypcji drugiego funduszu nieruchomości, która była planowana na
    przełom stycznia i lutego br. Zgoda na utworzenie funduszu Arka BZ WBK Fundusz
    Rynku Nieruchomości 2 FIZ została wydana przez KNF 21 grudnia 2007 roku.
    Decyzja o przesunięciu subskrypcji wynika z obecnej koniunktury na rynku
    finansowym i zmniejszonego popytu wśród potencjalnych uczestników funduszu, w
    szczególności instytucji. Intencją TFI jest zaoferowanie produktu o optymalnej
    wielkości tak, aby zrealizować politykę inwestycyjną, osiągając jak najwyższe
    zyski dla uczestników funduszu. Zarządzający funduszem zamierzają przeprowadzić
    emisję od 2 000 000 do 6 000 000 certyfikatów inwestycyjnych w cenie emisyjnej
    97 zł za sztukę.

    W naszej opinii dobrze skonstruowany portfel nieruchomości jest przy obecnej
    koniunkturze jedną z najlepszych inwestycji długoterminowych. To stabilny
    produkt umożliwiający systematyczne czerpanie satysfakcjonujących zysków.
    Niestety pojawiło się ryzyko, że fundusz nie zbierze kwoty pozwalającej nam w
    pełni zrealizować politykę inwestycyjną – mówi Agnieszka Jachowicz Dyrektor
    Zarządzający Funduszem Rynku Nieruchomości.

    Fundusz ma bowiem obowiązek uwzględnienia limitów inwestycyjnych. Jednym z nich
    jest zainwestowanie w jeden podmiot maksimum 20% aktywów. „Przy mniejszej kwocie
    aktywów musielibyśmy zainwestować wyłącznie w niewielkie nieruchomości, dlatego
    wybraliśmy przesunięcie subskrypcji na inny termin. – wyjaśnia Agnieszka
    Jachowicz - Chcemy być pewni, że zbierzemy aktywa o wartości bliskiej
    maksymalnej, tak aby w pełni wykorzystać możliwości polityki inwestycyjnej
    funduszu”.

    25 stycznia KNF zatwierdziła aneksem do prospektu emisyjnego majowy termin
    subskrypcji Arki BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ.

    BZ WBK AIB TFI SA działa na rynku nieruchomości poprzez fundusz Arka BZ WBK
    Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ, który powstał w czerwcu 2004 roku. W momencie
    tworzenia fundusz zebrał aktywa netto w wysokości 339,5 mln zł, a obecna ich
    wartość to 564 mln zł, co daje stopę zwrotu za rok 2007 w wysokości 33,43% (od
    31.12.2006 do 31.12.2007). Warto podkreślić, że jest to najlepszy wynik na
    rynku. W portfolio funduszu znajduje się 15 nieruchomości komercyjnych i 5
    projektów mieszkaniowych o łącznej wartości około 1,2 mld zł. Wśród nich są
    takie obiekty jak Trinity Business Park na warszawskim Mokotowie i galeria
    handlowa Alfa Centrum w Olsztynie czy Winogrady Business Center w Poznaniu.
  • axel40 28.01.08, 16:38
    Food3 - zarabiaj niezależnie od koniunktury na giełdach
    New World Alternative Investments, 28.01.2008 12:47
    New World Altenrative Investments, jako pierwsza firma w Polsce, daje swoim
    klientom możliwość zarabiania dzięki powiązaniu inwestycji z rynkiem towarów
    rolnych. Polisa inwestycyjna „Food3” oparta na cenach kukurydzy, pszenicy i soi
    to najnowszy produkt strukturyzowany w ofercie tej firmy. Subskrypcja tej 2,5
    letniej polisy będzie trwała do 7 marca 2008 roku.
    „Food3” to produkt strukturyzowany dający klientom możliwość pełnego
    uniezależnienia zwrotu z inwestycji od nastrojów panujących na światowych
    parkietach. W czasach pogarszającej się sytuacji gospodarczej Stanów
    Zjednoczonych i rosnącej na całym Świecie inflacji, najnowszy produkt NWAI
    pozwala skorzystać z dynamicznie rosnących cen towarów rolnych. Do
    najważniejszych czynników fundamentalnych przemawiających za kontynuacją wzrostu
    cen towarów rolnych należą:
    - Rosnąca liczba ludności na Świecie, która osiągnie 7 mld w 2015 r. i 9 mld do
    2050 r., determinująca zwiększone spożycie towarów rolnych
    - Urozmaicenie diety społeczeństw rozwijających się – wzbogacona o mięso dieta
    proteinowa jest zdecydowanie bardziej kosztowna, wyprodukowanie 1 kg wołowiny
    „kosztuje” 7 kg zbóż przeznaczonych na paszę
    - Najniższy od lat 70 XX wieku poziom zapasów kluczowych towarów rolnych
    - Szok popytowy spowodowany masowym wykorzystaniem towarów rolnych w przemyśle,
    szczególnie przy produkcji biopaliw
    - Na skutek degradacji gleby, industrializacji oraz wzrostu liczby ludności
    dostępność ziemi rolnej per capita zmniejszyła się z 0,53 ara w 1950 roku do
    0,22 ara w 2006 roku i stale spada

    Podsumowując przedstawione powyżej dane należy zwrócić uwagę na to, że trendy te
    będą się w przyszłości pogłębiały. Dynamiczny rozwój krajów zaliczanych do
    Emerging Markets będzie związany ze stałym procesem urozmaicania diety oraz
    industrializacją i malejącym udziałem rolnictwa w krajowym PKB. Dodatkowo, w
    ciągu najbliższych lat zwiększy się wpływ proekologicznych aktów prawnych, co
    spowoduje pogłębienie szoku popytowy na rynku biopaliw, za którym pójdzie wzrost
    cen komponentów, do których zaliczane są także produkty rolne takie jak
    kukurydza, pszenica oraz soja. Kolejnym endogenicznym czynnikiem wzrostu będą
    starania krajów rozwiniętych o odbudowanie rezerw kluczowych towarów rolnych.
    Trzeba także zauważyć, że choć nominalnie cen wymienionych towarów znajdują się
    na rekordowych poziomach, to ich ceny realne (po uwzględnieniu inflacji) są
    wciąż sporo niższe od historycznych maksimów.

    Warto również podkreślić kilka czynników specyficznych dla towarów rolnych, na
    których oparty jest produkt „Food3”. Kukurydza to surowiec, który poza szerokim
    wykorzystaniem spożywczym, ma największe wykorzystanie w przemyśle. USA,
    największy na Świecie eksporter netto kukurydzy, wykorzystuje już obecnie przy
    produkcji biopaliw więcej kukurydzy niż wynosi jej całkowity eksport. Ponadto
    rosnąca cena surowca wraz z rządowym programem subsydiowania produkcji biopaliw
    doprowadziła do lawinowego wzrostu powierzchni plantacji kukurydzy kosztem pola
    przeznaczonego pod uprawę innych zbóż. W związku z tym dynamicznie wzrastające
    zapotrzebowanie na kukurydzę i wynikający z niego wzrost jej cen prowadzi także
    do wzrostu wartości innych towarów rolnych.

    Historyczne szczyty cen, jakie w ostatnich miesiącach osiągała pszenica, są
    częściowo spowodowane przejściem farmerów na produkcję bardziej dochodowej w
    poprzednich sezonach kukurydzy. Jednak w związku z rekordowo niskimi poziomami
    rezerw tego surowca w skali globalnej należy się spodziewać, że kraje rozwinięte
    podejmą kroki
    w kierunku ich odbudowy, co będzie kolejnym silnym bodźcem dla dalszego wzrostu
    cen. Wnioski te znajdują potwierdzenie w sześciomiesięcznych prognozach
    zawartych w ostatnim raporcie Goldman Sachs.

    Soja jest jednym z ostatnich towarów, których ceny wzrosły w odpowiedzi na szok
    popytowy w sektorze towarów rolnych. U podstaw dalszego prognozowanego wzrostu
    cen tego surowca stoi przede wszystkim brak możliwości skokowego zwiększenia
    produkcji i to mimo towarzyszącego mu silnego popytu konsumpcyjnego. Wzrost cen
    soi o 10% powoduje zwiększenie podaży tego surowca jedynie o 1-2%. Jest to
    efektem sezonowości upraw, wrażliwości na zmiany klimatyczne, ale także jak w
    przypadku pszenicy ograniczeniom podaży wynikającym ze wzrostu udziału upraw
    kukurydzy. Analitycy Goldman Sachs spodziewają się sześciomiesięcznym horyzoncie
    ponad 20% wzrostu cen tego surowca.

    „Głównym celem, jaki przyświecał nam przy tworzeniu inwestycji Food3, była
    możliwość zaoferowania Klientom produktu całkowicie niezależnego od sytuacji na
    giełdowych parkietach. Jednocześnie staraliśmy się podążać kursem wytyczonym
    przez nasze poprzednie inwestycje, które mimo dekoniunktury na rynkach
    kapitałowych osiągały znakomite wyniki. Ponad 23% wzrost Energy+ oraz 2,8%
    wzrostu Climate+ w ciągu pierwszego miesiąca pokazały, że inwestycje częściowo
    chociaż związane z towarami rolnymi dają realną możliwość efektywnej
    dywersyfikacji w czasie spadków na giełdach” – mówi Mateusz Walczak Prezes New
    World Alternative Investments.

    Produkt „Food3” jest także najbardziej innowacyjny na polskim rynku, jeżeli
    chodzi o konstrukcję. Polisa gwarantuje 110% gwarancję kapitału, jeżeli w czasie
    trwania inwestycji cena żadnego z surowców nie spadnie poniżej 60% początkowej
    wartości.

    W przeciwnym wypadku jest to 80% wpłaconego kapitału. Na premię, poza
    partycypacją we wzroście koszyka towarów, składa się także 20% zwrot, w
    przypadku gdy ceny wszystkich towarów w dniu zapadalności inwestycji będą choć
    trochę wyższe niż w dniu jej rozpoczęcia. Warto również zwrócić uwagę na krótki,
    jak dla tego typu inwestycji, czas trwania inwestycji – 2,5 roku.

    „Konstruując Food3 staraliśmy się przygotować produkt efektywny w wielu
    scenariuszach rynkowych. 2,5 letni czas trwania inwestycji sprawia, że produkt
    ten jest znakomitym uzupełnieniem portfela każdego inwestora, ponieważ zwiększa
    elastyczność inwestycji i rozkłada w czasie jego zapadalność, co ogranicza
    ryzyko związane z sytuacją rynkową w dniu zapadalności inwestycji” – podsumowuje
    Mateusz Walczak.
  • axel40 28.01.08, 16:40
    Pioneer FIO - nowy fundusz parasolowy w ofercie Pioneer Pekao TFI
    Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., 28.01.2008 08:56
    Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych poinformowało, że rozpoczął
    działalność Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Pioneer FIO). Jest to fundusz
    z wydzielonymi subfunduszami prowadzącymi własną politykę inwestycyjną. Pioneer
    FIO jest już drugim funduszem parasolowym (z ang. umbrella fund) w ofercie
    towarzystwa.
    Nowy fundusz powstał w wyniku przekształcenia czterech, już istniejących
    funduszy inwestycyjnych: Pioneer Lokacyjnego FIO, Pioneer Dochodu Mix 20 FIO,
    Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40 FIO oraz Pioneer Wzrostu Mix 60 FIO w jeden
    fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami pod nazwą Pioneer
    Fundusz Inwestycyjny Otwarty („Pioneer FIO”wink.

    Jednostki uczestnictwa przekształcanych funduszy stały się z dniem 25 stycznia
    2008 roku jednostkami uczestnictwa Pioneer FIO związanymi z odpowiednimi
    subfunduszami, tj.: Subfunduszem Lokacyjnym, Subfunduszem Dochodu Mix 20,
    Subfunduszem Wzrostu i Dochodu Mix 40 oraz Subfunduszem Wzrostu Mix 60. W nowym
    funduszu znalazł się również subfundusz Pioneer Agresywnego Wzrostu Mix 80,
    który jeszcze nie rozpoczął działalności.

    „Pioneer FIO jest funduszem parasolowym, którego konstrukcja pozwala unikać
    opodatkowania z tytułu przenoszenia środków pomiędzy subfunduszami. W zależności
    od preferencji co do ryzyka inwestycyjnego czy też kształtowania się koniunktury
    rynkowej uczestnicy takiego funduszu mogą przenosić swoje środki pomiędzy
    różnymi strategiami bez konieczności pomniejszania swoich potencjalnych zysków o
    podatek dochodowy. Podatek od zysków kapitałowych w wysokości 19 proc. od
    osiągniętego dochodu jest naliczany dopiero w momencie odkupienia jednostek
    uczestnictwa z funduszu bądź przy konwersji jednostek uczestnictwa zgromadzonych
    w umbrelli na jednostki uczestnictwa innego funduszu.” – mówi Zbigniew Jagiełło,
    prezes Pioneer Pekao TFI S.A.
  • axel40 30.01.08, 15:00
    W odpowiedzi na ostatnie zawirowania rynku kapitałowego Goldenegg-Niezależni
    Doradcy Finansowi wprowadzają do dystrybucji unikalny produkt strukturyzowany
    oparty na indeksie złota.

    Złota Struktura jest transakcją, której wyniki powiązane są z wartością JP
    Morgan Gold Index. Takie rozwiązanie daje szansę na uniezależnienie się od
    efektów kryzysu na światowych rynkach - tłumaczy Michał Ławiński, dyrektor ds.
    produktów inwestycyjnych w Goldenegg - To propozycja dla osób, których ostatnie
    wydarzenia na giełdach przekonały do konieczności znalezienia mniej ryzykownych
    produktów inwestycyjnych, ale równocześnie oferujących możliwość realizacji
    ponadprzeciętnych zysków - dodał Ławiński.

    Jak podkreślają doradcy, popyt na złoto w III kwartale 2007 był o 19% większy
    niż w III kwartale 2006. Ponadto analitycy przewidują, że do końca bieżącego
    roku popyt na surowce przekroczy 30% (obecnie wynosi on 110-130 mld USD). Złoto
    udowadnia, że jest propozycją zabezpieczającą inwestora przed wzrastającym
    ryzykiem recesji. Produkt strukturyzowany oparty na indeksie tego surowca
    zapewnia gwarancję zwrotu 100% kapitału.

    Złota Struktura szczegóły produktu:

    Waluta inwestycji: PLN

    Forma inwestycji: ubezpieczenie na życie (brak konieczności płacenia tzw.
    „podatku Belki")

    Zapadalność: 4 lata

    Początek subskrypcji w oddziałach Goldenegg w całej Polsce: 28.01.2008

    Data wpłaty składki: 22.02.2008

    www.goldenegg.pl
  • axel40 31.01.08, 13:59
    Powstaje subfundusz Skarbiec-Private Equity
    Skarbiec TFI, 30.01.2008 15:02
    Skarbiec TFI utworzył pierwszy na polskim rynku subfundusz o polityce
    inwestycyjnej typu „listed private equity”. Dzięki zastosowanej formule,
    Skarbiec-Private Equity może stanowić atrakcyjną alternatywę wobec tradycyjnych
    funduszy akcji.
    Skarbiec-Private Equity powstał w wyniku reorganizacji subfunduszu Zagranicznych
    Instrumentów Dłużnych Skarbiec-Euro Obligacja. Zmiana polityki inwestycyjnej
    związana jest z rozwojem rynku finansowego w Polsce i rosnącym stopniem
    unifikacji rynków walutowych UE.

    „Subfundusz SKARBCA, realizując nową politykę, będzie inwestował w spółki i
    fundusze, których wzrost wartości jest związany z rynkiem „private equity”.
    Oczekujemy, że zmiana polityki subfunduszu pozwoli inwestorom w dużej mierze
    uniezależnić się od sytuacji na giełdach papierów wartościowych i wykorzystać
    potencjał rynku niepublicznego” – powiedział Piotr Kuba, wiceprezes zarządu
    Skarbiec TFI.

    Wprowadzenie subfunduszu Skarbiec-Private Equity, związane jest z rosnącą
    dojrzałością polskiego rynku finansowego. Zastosowany po raz pierwszy na polskim
    rynku model „listed private equity”, zakłada inwestowanie co najmniej 66%
    aktywów w akcje spółek, fundusze inwestycyjne, fundusze zagraniczne oraz
    instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą. Subfundusz
    rekomendowany jest inwestorom oczekującym wysokich zysków, którzy jednocześnie
    akceptują wyższy stopień ryzyka. Skarbiec-Private Equity umożliwia
    dywersyfikację lokat pomiędzy rynkami światowymi i rynkiem polskim.
    Zarządzającym został Olaf Pietrzak.
  • axel40 03.02.08, 23:05
    Rozpoczęcie sprzedaży jednostek uczestnictwa DWS Parasol SFIO
    Uprzejmie informujemy, że 28.01.2008 roku DWS Polska TFI S.A. rozpoczęło
    sprzedaż jednostek uczestnictwa DWS Parasol Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny
    Otwarty.

    W skład funduszu wchodzi sześć subfunduszy: DWS BRIC DWS Sektora Nieruchomości i
    Budownictwa DWS Zmian Klimatycznych DWS Sektora Infrastruktury i Informatyki DWS
    Zrównoważony Sektora Finanse i Konsumpcja DWS Gotówkowy
    DWS Parasol SFIO stanowi całkowicie nową propozycję w ofercie Towarzystwa.

    Klientów zainteresowanych inwestycją w DWS Parasol SFIO zapraszamy do zapoznania
    się z informacjami zawartymi w Prospekcie Informacyjnym oraz w Skrócie Prospektu
    Informacyjnego.

  • axel40 03.02.08, 23:09
    SEB TFI S.A. - rozszerzenie oferty

    Informujemy, że od dnia 1 lutego br. dostępne są na platformie mBanku nowe
    subfundusze SEB TFI S.A., które weszły w skład funduszu SEB Specjalistyczny
    Fundusz Inwestycyjny Otwarty: SEB Wschodnioeuropejski, SEB Małych Spółek
    Wschodnioeuropejskich, SEB Europejski, SEB Globalny, SEB Nordycki, SEB Japoński.
    Minimalna kwota pierwszego i kolejnego nabycia jednostek uczestnictwa nowych
    subfunduszy wynosi 1 000 zł. Minimalna kwota zlecenia odkupienia jednostek
    uczestnictwa wynosi 500 zł. Ponadto, jeśli w wyniku realizacji zlecenia
    odkupienia jednostek uczestnictwa wartość rejestru spadłaby poniżej 500 zł,
    odkupienie będzie obejmować wszystkie jednostki uczestnictwa zapisane na
    rejestrze. Zapraszamy do zapoznania się z ofertą SEB TFI S.A.
  • morelek77 08.02.08, 22:42
    30.01.2008
    Oferta Doradców Finansowych Xelion została poszerzona o nowatorski i
    atrakcyjny produkt strukturyzowany, przygotowany wspólnie z Generali
    Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA.

    Z końcem stycznia Xelion. Doradcy Finansowi we współpracy z Generali
    Życie TU SA wprowadza nowy produkt strukturyzowany o rocznym
    horyzoncie inwestycyjnym z 95 proc. gwarancją kapitału. Inwestycja
    oparta będzie o zachowanie indeksu WISE Long/Short Societe Generale,
    zaś udział klienta w zysku (partycypacja w korzystnych zmianach
    indeksu) będzie wynosił między 90 a 105 proc.

    Indeks WISE Long/Short Societe Generale realizuje strategie długich
    i krótkich pozycji w oparciu o największe spółki europejskie. Proces
    wyboru walorów wchodzących w skład indeksu oparty jest na modelu
    WISE L/S, który został opracowany w 2000 roku przez zespół
    inżynierów finansowych Société Générale Quantitative Research.

    Proces inwestycyjny w ramach modelu WISE L/S jest bardzo przejrzysty
    i przebiega następująco:

    każdego miesiąca dokonuje się selekcji akcji spółek europejskich o
    kapitalizacji rynkowej powyżej 3 mld EUR,
    każdemu walorowi, wybranemu w wyniku selekcji, przyznawana jest
    ocena punktowa odzwierciedlająca jego wartość i dynamikę,
    portfel pozycji długich obejmuje akcje dziesięciu procent spółek,
    które uzyskały najlepszą ocenę według modelu WISE L/S, natomiast
    portfel pozycji krótkich obejmuje akcje dziesięciu procent spółek,
    których oceny były najsłabsze.

    W wyniku tak prowadzonej polityki inwestycyjnej, dotychczasowa
    średnioroczna stopa zwrotu kształtowała się na poziomie 12,9 proc.
    przy zmienności wynoszącej 7,9 proc. w okresie od 1992 roku.

    Składka minimalna w tym rocznym produkcie wynosi 10 tys. zł. Opłata
    subskrypcyjna została ustalona na poziomie 1 proc. kwoty składki.

    za: www.xelion.pl/aktualnosci/noweprodukty/generali30012008
    --
    Morelek77
    Doradca Finansowy

Popularne wątki

Nie pamiętasz hasła

lub ?

 

Nie masz jeszcze konta? Zarejestruj się

Nakarm Pajacyka