Szykuje sie nowy skandal finansowy

14.08.09, 12:39
Dlaczego watek zostal wczoraj wyklikany? Co za chore towarzystwo w tej GW.

Szykuje się ujawnienie oszustwa finansowego, znacznie większego niż przekręty
przestępcy Madoffa


Harry Markopoulos, były urzędnik wysokiego szczebla giełdy i papierów
wartościowych, a później niezależny detektyw badający przestępstwa finansowe,
który zasłynął wyciągnięciem na światło dzienne największego skandalu
finansowego – defraudacji i kradzieży dokonanej przez żydowskiego szefa giełdy
NASDAQ Bernarda Madoffa, powiedział na spotkaniu z 400 uczestnikami w cerkwii
prawosławnej w Southhampton w stanie Nowy Jork, że szykuje się ujawnienie
kolejnych skandali, jednak znacznie większych od przekrętów Madoffa.

Chociaż trudno sobie wyobrazić oszustwa większe od 65-miliardowego dokonanego
przez Madoffa, Markopoulos powiedział, że mimo wszystko “wygląda ono jak małe
piwo” w porównaniu do tego co ma nastąpić. Według Markopoulosa, wkrótce
ujawnione zostaną największe w historii oszustwa dotyczące handlu i przerzutu,
niewyobrażalnie wielkiej masy 600 trylionów dolarów, obejmujących
nieregulowany rynek nieściągalnych kredytów finansowych (credit default swap
market). “Aby wyrazić to prostymi słowami” – objaśniał Markopoulos – “wygląda
to jakby miało miejsce kupowanie przez pięć różnych firm ubezpieczeniowych
ubezpieczeń od pożaru domu twojego sąsiada, a następnie doszczętne spalenie
tego domu.”

Rynek nieściągalnych kredytów finansowych jest częścią głównie spekulacyjnych
instrumentów derywat. Swapy i inne tzw. egzotyczne opcje, jako transakcje
nieregulowane dokonywane są poza wiedzą czynników kontrolnych i mogą być
wykorzystywane do najbardziej ryzykownych transakcji. Po raz kolejny więc,
dokonywana przez garstkę tzw. finansistów gra spekulacyjna i żądza zysków bez
oglądania się na jakiekolwiek granice, stanie się obciążeniem dla całych
społeczeństw.

www.nypost.com/seven/08122009/gossip/pagesix/scandal_bigger_than_bernie_184160.htm
www.bibula.com/?p=12637
    • szach0 ___________Ucz się Polaczku rodzajów oszustwa 14.08.09, 13:22
      1. Rodzaje kontraktów opcyjnych
      2. Połączenia opcji z akcjami
      3. Techniki typu spread
      4. Strategie kombinowane typu straddle, strangle, strip i strap
      5. Pomiar parametru zmienności i jego rola
      6. Parametry wpływające na wartość opcji standardowej
      7. Proces stochastyczny a wycena opcji
      8. Modele dwumianowe
      9. Model Blacka-Scholesa
      10. Definicje i systematyka opcji egzotycznych

      Opcje uwarunkowane (path-dependent options)
      1. Rodzaje opcji uwarunkowanych i ogólne zasady wyceny
      2. Opcje barierowe (barrier options)
      3. Opcje wsteczne (lookback options)
      4. Opcje drabinowe (ladder options)
      5. Opcje zapadkowe (ratchet lub cliquet options)
      6. Opcje azjatyckie (Asian options)
      7. Opcje okrzykowe (shout lub deferred-strike options)
      8. Opcje hybrydowe (hybrid options)
      9. Opcje jednego uderzenia (one-clique options)

      Opcje korelacyjne (correlation options)
      1. Odmiany opcji korelacyjnych
      2. Opcje wymienne (exchange options)
      3. Opcje „wypaść lepiej” (out-performance options)
      4. Opcje ilorazowe (quotient lub ratio options)
      5. Opcje na rozpiętość (spread options)
      6. Opcje tęczowe (rainbow options)
      7. Opcje najlepszy-najgorszy (options paying the best or worst)
      8. Opcje koszykowe (basket options)
      9. Opcje na zagraniczne właścicielskie papiery wartościowe (flexo
      lub foreign-equity options)
      10. Opcje na kurs walutowy powiązane z aktywem bazowym (beach lub
      equity-linked foreign exchange options)
      11. Opcje ilościowe (quanto lub quantity-adjusted options)
      12. Opcje produktowe (product options)
      13. Korelacyjne opcje binarne (correlation digital options)
      14. Opcje na rozpiętość pomiędzy tęczami (spread over the rainbows)
      15. Opcje z podwójną ceną wykonania (dual-strike options)
      16. Opcje alternatywne (alternative options

      Pozostałe grupy opcji egzotycznych
      1. Opcje pojedyncze (singular payoff options
      1.1. Opcje binarne (digital options, binary options, bet options,
      all-or-nothing options)
      1.2. Opcje typu supershares
      1.3. Opcje z odstępem (gap options)
      1.4. Opcje o uwarunkowanej premii (contingent premium options)
      2. Opcje elastyczne (time-dependent options)
      2.1. Opcje z opóźnionym startem (forward-start options)
      2.2. Opcje bermudzkie (Bermuda options)
      2.3. Opcje wyboru (chooser options)
      2.4. Opcje ratalne (instalment options)
      3. Opcje złożone (compound options)
      4. Opcje o nieliniowej funkcji wypłaty (nonlinear payoff options)

      Kontrakty opcyjne w Polsce
      1. Opcje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
      2. Rynek pozagiełdowy
      3. Strategie zabezpieczające polskich wystawców opcji
      4. Przyszłość polskiego rynku...?
      • szach0 po co maszsię męczyć jako hydraulik i pielęgniarz? 14.08.09, 13:24
        albo harować na zmywaku czy podcierać Niemcom tyłki?
        • szach0 Re: po co maszsię męczyć jako hydraulik i pielęgn 14.08.09, 13:36
          Horst Köhler, prezydent Niemiec:

          W latach 1998-2000 prezes Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju .


          W latach 2000-2004 dyrektor zarządzający Międzynarodowym Funduszem
          Walutowym i przewodniczący Rady Wykonawczej MFW
          powiedział;

          - "Złożoność rynków finansowych i możliwość przeprowadzania
          ogromnych transakcji z niewielkim wkładem własnego kapitału
          pozwoliły

          _______potworowi urosnąć do takich rozmiarów._____

          Odpowiedzialne są za to również groteskowo wysokie wynagrodzenia
          menadżerów instytucji finansowych.

          Jedyną dobrą rzecz w tym kryzysie stanowi to, że teraz dla każdej
          myślącej, odpowiedzialnej osoby zajmującej się gospodarką nie ulega
          wątpliwości, że międzynarodowe rynki finansowe wyrosły na potwora,
          którego trzeba poskromić i zmusić do powrotu na swoje miejsce.

          Potrzebujemy ostrzejszych i bardziej wydajnych regulacji, większych
          wymagań kapitałowych zabezpieczających przeprowadzane transakcje
          finansowe, więcej przejrzystości i globalnej instytucji, która
          dbałaby o stabilność międzynarodowego systemu finansowego.”

          • szach0 ___________ a co powiedział Paul Volcker 14.08.09, 13:38
            szef FED w latach 1979-87:

            -„Ten nowy wspaniały system, stosowany w USA i Wielkiej Brytanii, a
            w ślad za nimi praktycznie wszędzie – załamał się.

            Wzrost gospodarczy w tej dekadzie będzie prawdopodobnie najmniejszy
            od czasu Wielkiego Kryzysu, a zawdzięczamy to wszystkim tym
            finansowym innowacjom.

            To jest najbardziej skomplikowany kryzys finansowy, jaki w życiu
            widziałem, a widziałem już niejeden.”
            • szach0 __naiwni hucpiarze pieją o drukowaniu pieniędzy 14.08.09, 14:03
              nazywaja KAŻDEGO KTO PRÓBUJE coś wyjaśnić nieprzytomnym w amoku
              jaki widzieliscie u "piczka"

              ............bolszewikiem!

              Wtóruja mu rasowi ....wyzwiskami!

              Inżynieria finansowa, derywaty, „kasynowy kapitalizm”, "dźwignie
              finansowe", "egzotyczne opcje finansowe" na rynku międzybankowym
              to TECHNOLOGIE, ktore rzekomo miały unowocześnic nasze banki
              a którymi naprawdę szulerzy polityczno-finansowi zwani komisarzami
              albo liderami zmian i przemian dla postępu p.t. "lepsze wrogiem
              BARZDO DOBREGO i WYPRÓBOWANEGO od wieków" wpychają nas w ręce
              WIELKICH SZULERÓW zwanych w Polsce III
              RP ....... "inwestorami"........
              [choc często nie mają paru groszy na wykup polskich gigantów
              _____(Eureko- PZU)_____czy (UniCredito Italiano - BPH i Pekao SA]!!!

              Przykładem zboczenia i paranoi

              _______________DRUKOWANIA PIENIĘDZY_______________

              są kontrakty krótkoterminowe futures zamiast do surowców czy
              produktów, zastoswane do walut, indeksów, akcji, stóp procentowych
              itd.
              – wykorzystywanie ich do tzw. zarządzania ryzykiem nie tylko tworzy
              wyjątkowe okazje do spekulacji, ale paradoksalnie tworzy nowe,
              znacznie groźniejsze obszary ryzyka;
              * obligacje strukturyzowane lub zabezpieczone długiem;
              * liczne odmiany tzw. swaps drugiej generacji.

              Wiele tych instrumentów jest zbyt złożonych, by konsekwencje ich
              działania byli w stanie przewidzieć nawet ludzie, którzy się nimi
              posługują.
              W kwietniu 1994 roku George Soros, który znaczącą część swego
              majątku zawdzięcza właśnie spekulacjom finansowym, powiedział
              Komisji Bankowej Izby Reprezentantów na temat instrumentów
              pochodnych, co następuje:

              - „Jest ich tak wiele, a niektóre są tak ezoteryczne, że związanego
              z nimi ryzyka nie może pojąć nawet najbardziej wyrafinowany
              inwestor, a ja za takiego uchodzę.

              Niektóre z tych instrumentów wydają się być wymyślone specjalnie po
              to, żeby umożliwić inwestorom instytucjonalnym podejmowanie gry,
              jakiej inaczej nie wolno byłoby im podjąć.” (za: Richard Thomson,
              Apocalypse Roulette, London 1998, s.107)

              Ostrzeżeń nie brakowało. Jeszcze wcześniej, bo 1992 roku na
              konferencji w Waszyngtonie były naczelny ekonomista Salomon Brothers
              dr Henry Kaufman oświadczył:

              - „Nie potrafię sobie wyobrazić dziedziny, która potencjalnie
              mogłaby wywołać większe zamieszanie na światową skalę, jeśli coś
              pójdzie nie tak”.

              Alfred Steinherr, autor książki Derivatives: The Wild Beast of
              Finance, pisał w niej już przed dziesięcioma laty:

              - „Derywaty to dynamit kryzysów finansowych, a zarazem lont
              inicjujący je na całym świecie. Niestety, zapalnika chyba nikt nie
              pilnuje”. (za: Edward Chancellor, Historia spekulacji finansowych, W-
              wa 2001, s. 455)

              Laureat Nagrody Nobla w dziedzinie ekonomii Paul Krugman jednemu z
              rozdziałów swojej napisanej w 1999 roku książki

              - „Wracają problemy kryzysu gospodarczego”, wydanej także w Polsce,
              nadał znamienny tytuł:

              „Władcy świata: fundusze hedgingowe i inne czarne charaktery”.
              Fundusze te działają najczęściej off shore, czyli poza terytoriami
              krajów, w jakich operują, lokując swoje siedziby prawne w
              egzotycznych enklawach o sprzyjającym im ustawodawstwie, niekiedy
              nazywanych rajami podatkowymi, co ma na celu uniknięcie
              jakiejkolwiek ingerencji w ich poczynania ze strony rządów. Właśnie
              tam należy szukać odpowiedzi na pytanie, gdzie znikają ogromne sumy
              pieniędzy.


              Ogromne zagrożenie dla oszczędności oraz świadczeń należnych
              milionom zwykłych ludzi dla ich obecnej i przyszłej egzystencji jest
              narażane w wyniku operacji dokonywanych bez ich wiedzy i zgody przez
              wyzutych z zasad pazernych i bezwzględnych spekulantów światowych!

              Uchylone wcześniej istniejące regulacje i nowa UTOPIJNA ideologia to
              przyczyn obecnego kryzysu.

              Niestety polemika z wytresowanymi oredownikami tej utopii
              jest w ogóle NIEMOŻLIWA! Kto nie wierzy nie zajrzy do archiwum

              jak za pomocą herbu blazono i sagi o Wiedniu zgaszono moje posty o
              kursach walut i spekulacjach opcami! Piczy wyzwiskowi i oszczercy
              nożycowi na razie górą!

              Ale moher nie takich już piczych awuków zwycieżył!
Pełna wersja