stosujecie CAPM do budowy portfela?

21.02.06, 15:53
j.w. Uzywacie tego pieknego narzedzia, czy budujecie portfele "na czuja". Czy
ktos wie gdzie mozna znalezc wspolczynniki beta dla akcji? szukam szukam i
znalezc nie moge
    • harryportier Re:CAPM? Nie. CAPM jest błędna.... 21.02.06, 16:20
      Jeśli rynek akcji nie wykazuje błądzenia przypadkowego (podstawowe założenie
      CAPM!), a cechuje się natomiast wyraźnie OBCIĄŻONYM BŁĄDZENIEM PRZYPADKOWYM I
      QUASICYKLICZNOŚCIĄ ZMIAN(czyli istnieniem trendów - polecam w celu sprawdzenia
      zrobić test jakiegokolwiek indeksu giełdowego o odpowiedniej ilości danych na
      współczynnik Hursta - prawie każdy indeks na świecie, nie wyłączając WIG da
      wartość H powyżej 0,5; niekiedy znacznie)to cały CAPM można wysłać tam, gdzie
      jego miejsce - na śmietnik Historii i nigdy więcej do niego, jako błędnej
      teorii nie wracać.

      Można się CAPM poslugiwać jako pierwszym przybliżeniem, z pełną swiadomością
      zawodności tego narzędzia.
      Nigdy CAPM nie używałem. Nawet wtedy, gdy jeszcze działałem w akcjach (od kilku
      dobrych lat tylko kontrakty terminowe na zagraniczne indeksy akcji i towary)
      PZDR

Pełna wersja