Diagnoza potencjału, czyli smażymy na biopaliwie

03.10.06, 12:09
Obserwuję spółki, które są w grupie "ryzyka" biopaliwowego. Sporo ludzi na
tych spółkach pozarabiało. Wielu tez wtopilo zbierając na górkach.

Skotan dał ładnie zarobić i elstar do zwały w maju. Obecnie jednak zauważyć
można osiadanie pod własnym ciężarem kursów spółek z sektora związanego z
przetwórstwem rzepaku itp oraz jego rafinacją.

Wskazywane już wcześniej potencjalne problemy z surowcem jakoś nie wpływaja na
wyobraźnię inwestorów, którzy wierząc w obietnicę jednej czy drugiej firmy
zapominają, że te koszty(surowca) to oprocz kwestii zwolnien z akcyzy - niemal
podstawa wypracowywania jakiejkolwiek rentownosci.

W sytuacji gdy już powstana zakłady (cześć już powstała np w Elstaroils, czy
nie wspomnę Trzebini) rafinacji oleju, gdy już obecnie olej jest sporo
droższy.. ktoś będzie musiał zapłacić więcej.. a więc ktoś więcej dostanie za
surowiec/półprodukty.

Niestety - rolnicy jak zwykle za dużo na zwiększonym popycie na rzepak nie
zarobią - wiemy to już z doświadczenia. Import z pewnością jakis się pojawi..
lecz nie o tym.
Wiec od jakiegoś już czasu szukałem giełdowej spółki,która miałaby wyjątkowo
mocną pozycję przetargową w skupie surowca i podukcji oleju, kogoś kto ma
ogromną bazę dostawców, kto ma historię na rynku i zaplecze na świecie. Jak
latwo się domyslec - zaczalem obserwowac Kruszwicę. Cóż oni robią? Obecnie
jest dosc cicho - informacyjnie. Od jakiegos czasu trwa budowa największej
grupy olejarskiej pod skrzydłami Kruszwicy. Włączone zakłady mają
doswiadczenie z rafinacją oleju, ale .. ja tu raczej widzę inny potencjał -
ogromna pozycja i sila jako odbiorca dla plantatorów i dostawca dla
rafinerii.. po coz budowac fabryki w PL jak juz tu tyle jest chetnych, a
przeciez wlasciciel Kruszwicy - Bunge na zachodzie juz ma rafinerie..
Oczekuję, że ostatnie zmiany w firmie, mogą naprawde zrobic sporo zamieszania
w segmencie o ktorym nikt sie nie spdziewal , ze bedzie miec taki wplyw na
caly sektor biopaliw. Zreszta jest to najlepsza droga dla takiej firmy - w
sytuacji, gdy ogolnie sprzedaz wyrobów przemyslu tluszczowego nie rosnie w
magicznym tempie a wzrost cen surowca moze jedynie zmniejszac zyski...

Nie jest to jakies "oczekiwanie na wiesci - ze juz juz beda super raporty i
naganiajmy.." To analiza ciekawego przypadku, ktory wydaje sie byc jak
najbardziej prawdopodobnym scenariuszem dla takiej firmy. Ostatnio dokupuję na
dołkach i tak było 20 wrzesnia i tak obecnie. Jednak jedna uwaga - nie
namawiam nikogo - nie zalecam tez komus kto chce szybko zarobic, gdyz spolka
zacznie rosnac gdy sytuacja na calym rynku sie wyklaruje i jak skonczone
zostana prace nad polaczeniem, a obecnie jeszcze okres skupów nie sprzyja
takim rozwiązaniom.
    • zawodowiec4 Re: Diagnoza potencjału, czyli smażymy na biopali 04.10.06, 10:13
      Temat ciekawy. A masz bliższe informacje ile Kruszwica może mieć tego rzepaku,
      jakie sa warunki kontraktacji (np. czy sa to umwy wieloletnie czy krótsze), czy
      np. obecnie eksportuje kupiony rzepak, jaka część produkcji krajowej rzepaku
      objęta jest kontraktacją Kruszwicy ?
      To by powiedziało jaki jest tu potencjał.
      • cfa Re: Diagnoza potencjału, czyli smażymy na biopali 04.10.06, 20:22
        Hmm wędka jest , a rybkę to trzeba już zlowic wlasnoręcznie ;)
        Nie wiem czy niektore szczegółowe dane dostaniesz, ale próbować warto
        • cfa Re: Diagnoza potencjału, czyli smażymy na biopali 04.10.06, 20:25
          Aha - jeszcze zważ na to, że Bunge (wlasciciel KSW) ma sporo innego ziarna (nie
          tylko rzepaku), które o ile koszty transportu nie przekrocza bep, moze przesuwac
          miedzy spolkami-corkami.. to tez inna para kaloszy.. a cieszy
          • cfa Re: Diagnoza potencjału, ijes\cze jedno 04.10.06, 20:30
            Jeszcze jedno spójrz na mapkę www.ztkruszwica.pl/wspolpraca1.xml jak ona
            wspolgra z lokalizacją potencjalnych odbiorców - rafinerii ( np Elblag -
            Elstaroils)... pomysl.. ;)

            • citro1 Re: Diagnoza potencjału, ijes\cze jedno 04.10.06, 20:50
              Fajne, ten wschodni region wygląda jak mapa Polski,nr4
              • zawodowiec4 Re: Diagnoza potencjału, ijes\cze jedno 04.10.06, 21:00
                CFA, coś w tym jest. Pomysł wydaje się mieć podstawy do pozytywnej weryfikacji.
                • naganiatch Re: Diagnoza potencjału, ijes\cze jedno 05.10.06, 11:12
                  Ja już kiedyś o tym myślałem i trzymam mały pakiecik 10k szt. Mysle zeby jeszcze
                  zwiekszyc wage w portfelu dla tej inwestycji o jakieś 50%, zaczekam na rozwój
                  wydarzeń na szerokim rynku, długoterminowo moze i lepiej to wyjdzie niż skotan.

                  Nie pamiętam dokładnie ile oni tam mieli tych kontraktów (chyna pod 10tys )- z
                  tego co kiedyś dzwoniłem to chyba z większościa grup prod. i duzych plantatorów
                  na pln-zach Polski, wiec jest o co grać.
Pełna wersja