uwaga usa wątek (update)2

23.10.06, 19:48
No i co? Uważaliście na usa?
no ale skali to ja się nie spodziewałem.
Mamy więc rajdzik zaliczający 12,1k (poprzednio pisałem13k- czeski błąd)
Emocje wzięły górę. Jendak powinniście zwrócić uwagę na ciągle rosnącą
rentowność 10latek. To oznacza stopniową wyprzedaż na obligacjach a co za tym
idzie rosnący niepokój że fed może jednak jeszcze podnieść stopy. Zagrożeniem
dla rynku może być nawet deklaracja w gotowości podniesienia stóp szybciej niż
to wcześniej przewidywano - czyli jeszcze w tym roku. Cały problem polega na
tym że rynek akcji dyskontuje niską cenę ropy i spodziewany wzrost wydatków
konsumpcyjnych z tego tytułu - ponieważ takie były (to sugerowały) prawie
wszystkie ostatnie komentarze dotyczące przyczyn utrzymywania się popytu
konsumcyjnego w wielu sektorach. Tutaj bardzo istotny jest ogólny nastrój
wywołany przez całą serię dobrych (acz nie rewelacyjnych - poza att) o
wynikach kwartalnych spółek - z całego spektrum rynku.
Rynek akcji - w przeciwieństwie do rynku obligacji - całkowicie ingnoruje
rosnące ryzyko, że za miesiąc kolejny odczyt inflacji core może się okazać
zabójczy - wywoła wejście w strefę dyskomfortu bernankiego i automatyczną?
podwyżkę stóp. Na domiar złego może się to zbiec z faktycznym dojściem do
porozumienia e OPEC - na co należy się przygotować jeśli ropa będzie nadal
taniała. Zbieg tych kilku okolicznośći - czyli jastrzębiego tonu wypowiedzi
bernankiego (już się zaczynają komentarze zę fed może nawet prewencyjnie
podnieść stopy na posiedzeniu w tym tygoniu - uważam że marne szanse) oraz
nieuchornnym odbiciu na ropie może wywołać odwrócenie nastrojów. Katalizatorem
mogą być kolejne złe wyniki którejś z dużych spółek - tak jak wpłynął cat na
rynek w piątek. Jeszcze gorzej jeśli rynki zareagują lekką korektą na
wypowiedź bernankiego a piątek pokaże że housing i gospodarka pędzą w
stagflację (ciągle się upieram przy tej tezie)
Trzeba też zwrócić uwagę że wzorst wal marta jest oparty nie na danych a na
deklaracji zarządu że po prostu będą wydawać mniej pieniędzy na nowe sklepy -
co oznacza nie mniej nie więcej tylko zmmiejszenie tempa ekspansji firmyu.
Czyli rynek na siłę znalazł informację, że będzie to oznaczać na przykład
więcej pieniędzy na dywidendhy etc. Nie odebrał tego jako reakcji zarządu wal
marta na zagrożenie spowolnienia wzrostu i zarazem zmniejszenia wydatków
konsumpcyjnych.
Już pisałem kiedyś że rynek w stanie hossy jest gotów reagować na zapach
pierda pani jadzi - no i właśnie teraz to się dzieje.
Niestety zbyt euforyczne zakupy kończą się zwykle panicznymi spadkami.
Klasyczna zasada hiperboli. Więć jeśli ktoś ma ochotę korzystać z hossy -
trzeba się mocno trzymać tego konia by nie zrzucił w przepaść.
Dzisiejsze zachowanie naszego rynku pokazało, że bez interwencji ze strony
spekuły + arbi to nie jesteśmy w stanie iść dalej do góry. Jak pies pawłowa
już zostaliśmy wychowani że jak zobaczymy duże zlenenie na kontraktach to
trzeba kupować. Może GYI planuje to wykorzystać - lub to wykorzystuje .
Niewątpliwie część ruchu na koniec dnia na kontraktach wywołali krótcy
uciekająchy z rynku.
Należy brać na to poprawkę przy analizowaniu wykresów. Sądząc po midwigu - na
wig 20 odbywa się powolna ewakuacja i przemodelowywanie portfeli opartych na
wig 20. Nie zdziwię się jeśli przy kolejnej rewizji wig20 nastąpią duże zmiany
- na niekorzyść spółek surowcowych i niektórych banków. Wydaje mi się, że
niektóre z tfi lub ofe zaangażowane w wig20 mogą dokonywać takiego
przemodelowywania portfeli by schodząc powiedzmy z kgh zwiększali
zaaangażowanie w równoważące portfel mniejsze spółki w20. To by było zgodne ze
strategią(teza) kupowania kontraktów by wywołać odbieranie przez arbi a
następnie jak arbi bedzie wychodzić to będą zamykać (zyskowne) długie i
kupować przecenione spółki z wig 20 - ale już z inną wagą w portfelu. To taka
moja kolejna teoria - która miała by sens dla zarządzających - jeśli ich celem
by było wychodzenie ze spólek surowcowych.
Co wy na to??
ami
-----
ps. - jutro pewnie luka .... i... czarna świeca??
    • prenditore Re: uwaga usa wątek (update)2 23.10.06, 19:59
      Dwie czarne świece już mamy i przydałaby się do kolekcji następna.
      W Stanach euforia, a nic takiego się nie wydarzyło. Zeby jutro nie spadali na
      łeb.
      • elamigo1 Re: uwaga usa wątek (update)2 23.10.06, 20:04
        Co będzie jutro to naprawdę nie wiadomo. Jak rządzą emocje to zmienność bywa
        ogromna - od euforii do paniki. Jenak po dniach dużych wzrostów często
        przychodzą dni jeszcze większych wzrostów - więc ja bym pieniędzy na spadki w
        usa nie stawiał.
        • citro1 Re: uwaga usa wątek (update)2 23.10.06, 20:39
          Moj pies siedzi przy mnie i trzyma w pysku smycz.To chyba jakis znak,jak
          myslicie? Godzinka spaceru chyba mu sie należy.
          • prenditore Re: uwaga usa wątek (update)2 23.10.06, 20:40
            Może ciągnie Cię na piwo.
          • elamigo1 Re: uwaga usa wątek (update)2 23.10.06, 21:16
            Ja swojego psa nauczyłem by nie przeszkadzał do końca sesji w usa.
            :-)
          • elamigo1 ropa. 23.10.06, 21:22
            Na wykresie 10d wygląda na to że ropa łapie konsolidację 59 +/- 2dol da bar.
            na 3 miesięcznym nie wykluczam budowania dna na poziomie dołka z zimy.
            Przebicie 62usd może zmienić nastrój w usa co do dyskontowania ceny ropy.
    • elamigo1 MAKRO wtorek 23.10.06, 21:28
      Proponuję jeszcze zwrócić uwagę na najbliższe dwa dni : Jutro rano dane mogą
      ostucdzić lub podbić zapał do kupowania akcji - to już o 10 rano.
      Następnie w środę mamy komunikat fedu i domy na wtórnym.
      W środę mamy domy na pierwontym. A piątek w stanach to już całkiem dzionek makro.
      Ten tydzień będzie bardzo emocjonujący.
      • prenditore Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 21:55
        Jakie to wiadomości podają jutro o 10 ?
        • citro1 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:04
          Prendi,za to pytanie żółta kartka.
          Ktos kto poważnie traktuje rynek takich pytań nie zadaje.
          • prenditore Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:07
            Poważnie. Uciekło mi.
            • citro1 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:11
              Sprzedaż detaliczna (prog 13,3%) i bezrobocie (prog 15,3) - Polska
              • prenditore Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:12
                Dzięki.
                • soros2 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:28
                  Na rozpalone amerykańską hossą (?) głowy: ta hossa jest niepotwierdzana przez
                  starą jak świat teorię Dow'a. DJIA bije rekordy a DJT wręcz przeciwnie. Podobno
                  jak jest taka sytuacja to należy stać z boku. Ale czy ktoś stoi ?
                  • citro1 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:41
                    DJT nie potwierdza szczytu i szeroki rynek też.Poczekajmy na pierwsze
                    wsparcia.Jest takie powiedzenie " po korekcie poznasz siłe rynku ",a może mała
                    hiperbolka jeszcze przed nami - kto wie?
                    • soros2 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:51
                      Zanosi się na to. Jak patrze na rekordy Wal_Martu czy Google to mam wrażenie,
                      że USA wchodzi w fazę euforii. Z drugiej strony jak widzę to co sie dzieje na
                      indeksie transportowym, niskie jak na bicie rekordów obroty na indeksach,
                      spadające ceny obligacji, mniejszy wzrost PKB w USA i rosnący sentyment to
                      patrzę na to z lekkim podejrzeniem. Ale to sprawa amerykanów - niech oni
                      decydują co dalej. Jak ma być tak jak zawsze (a dlaczego ma nie być ?) to
                      niebawem powinniśmy zobaczyć trochę gorszą sytuację na rynku akcji w tym
                      pięknym kraju.
                  • elamigo1 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:46
                    nie licząc dwóch opcyjek - stoję z boku. I Nastawiam się że będę stał jeszcze
                    jakiś czas...
                    Co do Dowa. Czy on wyrażął się kidekolwiek w kategoriach emocjonalnej hossy?
                    Prawdę mówiąc przy tak niskiej ropie to djt też powinien bić - nie zwróciłem uwagi.
                    Dzisiaj co byłodo napisania to chyba już zostało napisane. Myślałem że napiszę
                    jeszcze podsumowanie po sesji w usa - ale napisałem je chyba o 14.30...
                    Jutro? - raczej luka - dalej bardzo nie wiem co - ale będzie fajnie patrzeć:-)
                    naprawdę się cieszę że nie mam krótkiej , ale że nie mam długiej też nie.
                    Opcyjek (w sumie krótkich) nie liczę bo mają znikomą wartość.
                    Teoretycznie mieliśmy właśnie dwudniową korektę i możemy wychłodzeni ruszać
                    napółnoc - ale cosik temu nie dowierzam - szczególnie w tym tygoniu.
                    dobranos.










                    • js.2 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 22:50
                      To jest nas już dwóch gapiów
                      • citro1 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 23:00
                        Ja mam grubo Sanwila,ale to chyba wiadomo.Reszta w PKO , spokojnie leżakuje.
                        • js.2 Re: MAKRO wtorek 23.10.06, 23:06
                          W środę zakończyłem wyprzedaż akcji, ale gotówka na wszelki wypadek w BM
Inne wątki na temat:
Pełna wersja