USA - zmiana liderów na Tech i wpływ na GPW

07.02.07, 18:07
Scenariusz, ktory opisywałem tutaj 31.01 jako możliwy, zaczyna się
materializować (patrz link):
forum.gazeta.pl/forum/72,2.html?f=27&w=56436496&a=56511188
Przypomnę fragment:
"Jesli ta interpretacja (5falowy ruch w górę) jest prawidłowa, to NDX
(nasdaq100) zechce jednak dojść tam, gdzie pokazują wzajemne proporcje fal
(okolice 1900), a SP500 chyba do okolic 1460-70.
Obecnie czekam poza rynkiem na wyraźniejsze potwierdzenie 5 fal na NDX, zanim
zacznę cokolwiek otwierać, choć SP500 każe raczej myśleć o długiej stronie
rynku. Zobaczymy".

To potwierdzenie nadeszło wczoraj, a dziś 7.02 przeszlo praktycznie w
niemalże pewność -stąd jestem już na dość mocnych pozycjach długich na NQH07,
ktore mam zamiar systematycznie powiększać.

Co ciekawe, wykres siły relatywnej NDX/DJIA i NDX/SP500 po spadku od połowy
grudnia wyraźnie się od wczoraj poprawia wskazując, ze następuje zmiana
liderów ze "starej" (SP500 i Dow Jones) na "nową" gospodarkę.
Rynek technologiczny jest postrzegany w sposób zbliżony do rynków emerging
markets i taka zmiana liderów w USA oznacza, że globalne fundusze znów
chętniej przesuwają kasę w aktywa o wyższym ryzyku.
Dla Warszawy skutek takiego ruchu w USA powinien być jeden - wzmocnienie
rynku, zwłaszcza w sektorze technologiczno - komunikacyjnym, ale nie tylko -
generalnie powinny na tym skorzystać spólki duże i płynne.

Pewna szansa na mocniejsze odbicie rysuje się też na KGHM - miedź na NYMEX
zbliża się do podstawowej linii trendu, ciągniętej po dołkach z 2003 i 2005
r., obecnie w okolicy 230 c/lb. Silne dywergencje na oscylatorach RSI i
Ultimate każą oczekiwać mocnego odbicia metalu od tej linii, co z pewnością
poprawi sytuację KGH.
Pamiętając o wpływie KGH na WIG20 zdecydowanie nie polecam na najbliższe dni
otwierania krótkich na FW20 na dłużej niż krótki daytrading.

Obecnie zasięg ruchu NDX-a szacuję na albo ciut powyżej 1900, albo na okolice
2000 pkt, a czasowo - marzec. W miarę rozwoju sytuacji będę w stanie
powiedzieć coś więcej.
PZDR
HP

    • fular1 Re: USA - zmiana liderów na Tech i wpływ na GPW 07.02.07, 18:14
      najlepszy jednak sygnał płynie z psychologii... największe niedzwiedzie tego
      forum zaczynaja kupowac akcje tudzież zajmować długie pozycje.... lepszego
      wskaźnika nie ma.
    • zawodowiec4 Re: USA - zmiana liderów na Tech i wpływ na GPW 07.02.07, 18:39
      No nie wiem. Niby są techniczne sygnały wybicia np. S&P 500 w górę ale te
      dywergencje MACD i indeksu oraz niski poziom wskaźnika zmienności VIX...jak dla
      mnie szanse są pół na pół. Co do rynku technologicznego to jego okręty flagowe
      wygladają co namjniej wątpliwie:
      - cisco przy oporach rośnie na malejącym obrocie
      - google sie telepie pod oporem na wykresie tygodniowym
      - intel pod linią długotermonowego trendu spadkowego
      - microsoft - marnie wygląda (wykres tygodniowy - sygnał sprzedaży na MACD)
      - indeks półprzewodników (SOX) przy linii długoterminowego trendu spadkowego

      Hmm...Cóż, każdy ma swoje sygnały. Moje są tu raczej neutralne - czyli bez
      pozycji. Ale ciekaw jestem jak się sytuacja rozwinie.
      • prenditore Re: USA - zmiana liderów na Tech i wpływ na GPW 07.02.07, 19:01
        Co do miedzi.

        Rok temu miedź szła do góry, gdyż rozwój godpodarki światowej powiększał popyt
        na ten metal. Do gry weszły fundusze hedgingowe i mieliśmy w maju 2006 8800$ za
        tonę tego metalu.

        Teraz sytuacja jest całkiem odmienna. Z różnych powodów spada zapotrzebowanie
        na miedź i jej zapasy systematycznie wzrastają co odbija się na cenie.
        Miedź jest jest najlepszym wskaźnikiem kondycji gospodarki światowej i widać,
        że ta zaczyna zwalniać.
    • harryportier Co do dywergencji i spowalniania gospodarki 07.02.07, 19:30
      Zacznę od kategorycznego przypomnienia - nie jestem zwolennikiem Goldilocks
      scenario, nie wierzę też w lansowane ostatnio w USA teorie "powtórki lat 1996-
      97" obecnie (czyli delikatnego spowolnienia wzrostu w 1995/96, a jednocześnie
      eksplozji cena akcji, w antycypacji przyszłej poprawy gospodarki).
      O spowalnianiu gospodarki USA i światowej pisałem tu nie raz już ponad rok temu
      i zdania nie zmieniłem - USA skończy co najmniej stagnacją w okolicach 0 %PKB
      lub łagodną recesją, w tej sprawie krzywa dochodowości z papierów dłużnych
      wyraźnie podpowiada scenariusz.

      Zacznę od dywergencji
      - 100% zgody zawodowiec - rzeczywiście tak jest. Cisco, GOOG itp nie wygladają
      na rewelację, ale są ciągnięte w górę.
      Cechą charakterystyczną kończących wzrosty fal 5 ( a taką, uważam teraz właśnie
      mamy, dokładniej podfalę 5 w ruchu od czerwca 2006)jest właśnie formowanie się
      dywergencji i wzrosty na stosunkowo niewielkich obrotach lub odwrotnie - na
      gigantycznych obrotach, wskazujących na dystrybucję.
      Nadal uważam, że jesteśmy bardzo blisko szczytu hossy, a kolejnym, dodatkowym
      argumentem dla mnie jest ostatnio obserwowana przeze mnie kapitulacja
      niedźwiedzi w USA - wielu znanych niedźwiedzich komentatorów stało się ostatnio
      co najmniej lekkimi bykami. To może potrwać jeszcze z 1 -1,5 miesiąca, na
      więcej nie liczę.

      Co do miedzi - oczywiście, że miedź dyskontuje przyszłe spowolnienie
      gospodarcze, nie mam tu żadnych wątpliwości. Sytuacja techniczna Cu jest jednak
      taka, ze metal spadł ostatnio za szybko i za daleko (od swego szczytu w maju
      2006 już o niemal połowę, z 400 do 245 c/lb!), zwłaszcza w ostatnich miesiącach
      był to szybki spadek i rynek ten wyraźnie szuka silniejszego wsparcia, by
      wyprowadzić przynajmniej korekcyjne odbicie.
      Nie liczę na nowe szczyty na KGH - żebyśmy się dobrze rozumieli. Ale silne
      odbicie w trendzie spadkowym - jak najbardziej i taki ruch do strefy 100-110
      zł/sztukę jest moim zdaniem calkowicie możliwy.
      Aby to odbicie było bez znaczenia dla WIG20 musiałyby równocześnie wystapić
      silne spadki na bankach...
      • twoj.psychiatra A może zrobiłem błąd? 07.02.07, 20:46
        Właśnie wyrzucilo mnie z rynku na świeżo podniesionym stopie. Czyżbym zrobił
        błąd?
        • twoj.psychiatra Cholera, pomyliłem wątki. przepraszam. b/t 07.02.07, 20:47
          b/t
      • prenditore Re: Co do dywergencji i spowalniania gospodarki 07.02.07, 21:56
        Waga KGH w indeksie jest najprostsza do obliczenia. Każdy 1% KGH odpowiada za
        0,1% indeksu. Natomiast każdy z banków PKO i TPS ma znacznie większą wagę niż
        KGH i pojedyńczo z nawiązką potrafią zrekompensować jego wyskoki.
        • tomekjot Re: Co do dywergencji i spowalniania gospodarki 27.02.07, 15:20
          No tak, ale spadek KGHM o
          np. @0 proc powoduje że pozostałe papiery są drożśże. I tak maszynka leci
    • eliot33 Re: USA - zmiana liderów -uwazaj harry. 07.02.07, 20:58
      Jesli znasz ise na falach i dosyc dobrze rozpoznałes obecna fale to radze uwazac.
      Dlaczego?bo jak piszesz jest to fala 5 w piatej itp.a wiesz chyba doskonale,ze
      wlasnie te fale potrafia byc najbardziej zwodnicze.Fala piata potrafi w najmniej
      spodziewanym momencie sie zalamac i skonczyc swoj bieg.Takie zachowanietych fal
      dopuszcza teoria fal elliotta.Na wet mówi sie ze wystepuja takie własnie piate
      fale załamane nie rzadko.

      W styczniu zwrociłem ci uwage ze opisywana przez ciebie na wig20 mozliwa korekta
      jako fala prosta nieregularna A-B-C moze byc raczej falą piątą trwająca od
      VI/2006 gdyz nie pasowała mi taka korekta dla WIG-u.
      Dalej uwazam tak jak i ty obecnie ,ze raczej znajdujemy sie wlasnie w tej fali
      nr.5 w fali nr.III wyzszego rzędu,ale jak dla mnie ona moze sie skonczyc w
      kazdej chwili.Osobiscie taki pierwszy punkt ktory sobie postawiłem z proporcji
      fal,to około 55800 na WIG-u.Oczywiscie obecnie nie ma praktycznie zadnych
      wiekszych sygnałow z AT ktore by wskazywały na odwracanie trendu w dłuzszym
      terminie.Wiec poki co mozna tylko obserwowac i liczyc ciagle ze fala nr.5 dalej
      trwa.
      powodzenia.
      • harryportier I już rynek zweryfikował negatywnie mój post :-) 07.02.07, 21:38
        zmuszając mnie do odwołania tego, co tu napisałem o zmianie liderów.
        Wiele wskazuje na to, że moja pierwotna hipoteza (szczyt w okolicach przelomu
        styczeń/luty 07) mogła nie być aż tak głupia, jak mi się to jeszcze dziś rano
        wydawało.
        Nie ma ludzi nieomylnych :-)
      • eliot33 I co haryy posluchales? 27.02.07, 14:59
        eliot33 napisał:

        > Jesli znasz ise na falach i dosyc dobrze rozpoznałes obecna fale to radze uwaza
        > c.
        > Dlaczego?bo jak piszesz jest to fala 5 w piatej itp.a wiesz chyba doskonale,ze
        > wlasnie te fale potrafia byc najbardziej zwodnicze.Fala piata potrafi w najmnie
        > j
        > spodziewanym momencie sie zalamac i skonczyc swoj bieg.Takie zachowanietych fal
        > dopuszcza teoria fal elliotta.Na wet mówi sie ze wystepuja takie własnie piate
        > fale załamane nie rzadko.
        >
        > W styczniu zwrociłem ci uwage ze opisywana przez ciebie na wig20 mozliwa korekt
        > a
        > jako fala prosta nieregularna A-B-C moze byc raczej falą piątą trwająca od
        > VI/2006 gdyz nie pasowała mi taka korekta dla WIG-u.
        > Dalej uwazam tak jak i ty obecnie ,ze raczej znajdujemy sie wlasnie w tej fali
        > nr.5 w fali nr.III wyzszego rzędu,ale jak dla mnie ona moze sie skonczyc w
        > kazdej chwili.Osobiscie taki pierwszy punkt ktory sobie postawiłem z proporcji
        > fal,to około 55800 na WIG-u.Oczywiscie obecnie nie ma praktycznie zadnych
        > wiekszych sygnałow z AT ktore by wskazywały na odwracanie trendu w dłuzszym
        > terminie.Wiec poki co mozna tylko obserwowac i liczyc ciagle ze fala nr.5 dalej
        > trwa.
        > powodzenia.




        Na poczatku miesiaca pisalem ci:

        Osobiscie taki pierwszy punkt ktory sobie postawiłem z proporcji
        fal,to około 55800 na WIG-u.

        Jak na razie dziala

    • fular1 Re: USA - zmiana liderów na Tech i wpływ na GPW 08.02.07, 16:45
      forum.gazeta.pl/forum/72,2.html?f=27&w=56915049&a=56915493
      Harry, napisz cos jeszcze optymistycznego, jutro potwierdzi sie moj sygnal :)
    • tomekjot Re: USA - zmiana liderów na Tech i wpływ na GPW 27.02.07, 15:06
      Weżcie sobie teorie fal włóżcie do pieca. One się juz dawno skompromitowały.
Pełna wersja