umacnianie jena - uwaga na emerging markets

15.02.07, 08:36
Rynek kontraktów terminowych wydaje się znowu mieć rację w decydujących
momentach. Po wielomiesięcznej walce podczas której ilość otwartych pozycji
na parze jen/usd doszła do wieloletniego (chyba nawet historycznego) maksimum
walka jest chyba zakończona wygraną commercials (długie pozycje) i
umocnieniem jena. Dzisiaj pękła (choc lepiej napisać pęka) granica 120
jenów/usd, na parze jen/euro sytaucja jeszcze nie rozstrzygnięta ale jen też
się umacnia. Indeks jena zbliża się do wygenerowania sygnału kupna.
Co to oznacza dla nas ? Jak powyższe stanie się faktem (na razie jesteśmy w
fazie kształtowania sie tego faktu) czyli jen zmieni trend na rosnący, lub co
najmniej nie będzie juz dalej spadał, to wpłynie to na ograniczenie carry
trade na jenie. A carry trade na jenie był jednym z głównych (jeśli nie
głównym) czynnikiem napędzającym rynki emerging. Fundusze hedgingowe tu
inwestujące finansują się zaciąganiem pożyczek w jenach, następnie ich
zamianą na inne waluty (usd, euro, gbp) i inwestowaniem tych kwot na m.in.
emerging markets. Drogi jen to hamulec dla inwestycji na EM. Może się więc
zacząć odwrót od tych rynków, i to gwałtowny. Na Polskę bedzie to miało
raczej wpływ psychologiczny bo zagranicy u nas mało ale jak zaczną spadać
indeksy np. w Brazylii czy Azji to u nas wzrostów nie będzie na pewno.
Uwaga więc na jena. Obserwujcie tę walutę.
    • zawodowiec4 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 15.02.07, 08:57
      To wstępny sygnał sprzedaży dla rynków wschodzących. Teraz trzeba patrzeć na
      indeksy typu EEM Templetona i inne - wczoraj był rekord na tym indeksie i
      wybicie w górę. To może być fałszywe wybicie. Odpowiedź będzie szybko.
      Ciekwe jest tez co się będzie działo na rynkach grain (pszenica, kukurydza i
      inne paskudztwa) - ostatnio jest tam szalejąca hossa a te rynki też są
      napędzane słabym jenem. Jest co obserwować.
    • elamigo1 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 15.02.07, 12:13
      Jest to jedna ze składowych - ale nie sądzę by decydująca.
      Już kilka razy byliśmy świadkami strzałów na jenie - i
      i nic.
      Trzeba kilku takich "drobiazgów" (zwróć uwagę na "") by można było na tej
      podstawie zajmować pozycję. Jak na razie tredny mają się całkiem dobrze.
      pozdr.
    • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 16.02.07, 20:11
      ostatnio gram na USDJPY (fajnie buja a co najważniejsze całkiem przewidywalnie) ale co zauważyłem to owszem mamy spadek, czyli jen się umacnia ale jest to raczej fala korygująca fali wzrostowej i nie potrwa ona długo. Według mnie scenariusz na najbliższe dni wygląda tak: jen trochę się "pokisi" na obecnych poziomach tj. 119.20 jeżeli wybije się w góre to tylko lekko i po korekcie wchodzę na krótko bo szykuje się spadek w okolice 118.30 lub nawet 117.30 ale to chyba wszystko...i od tych poziomów powinien kurs iść w górę czyli jen zacznie się znowu osłabiać. Będzie to trwało tydzień, góra dwa i powinno się wpisać w zachowanie W20..czyli od poniedziałku wreszcie korekta ale tygodniowa.....a potem niestety znowu w góre.
      • soros2 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 16.02.07, 20:31
        Kto wie. Trendy, w tym i walutowe, są bardzo silne. Tyle, że tym razem sytuacja
        jest diametralnie inna - indeks jena jest na wsparciu bardzo długoterminowego
        trendu (dziewięcioletniego). A trendy, w tym i walutowe, są bardzo silne jak
        napisałem wyżej. Ewentualny dalszy spadek jena to kolejna fala bardzo silnego
        osłabienia tej waluty. Powinien się więc obronić, co nie oznacza od razu
        silnego umocnienia. Może wejść np. w horyzont co też będzie dobra sprawą dla
        spekulacji na tej walucie (to by było nawet dobre przed potwierdzeniem zmiany
        trendu - dłuższa konsolidacja - wtedy, kto wie, może deal na jenie byłby dealem
        życia ?)
        Po sesji napiszę co się działo na kontraktach na parze jen/usd.
        • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 16.02.07, 21:16
          przecież już jest prawie po sesji....nic już się nie wydarzy...zwłaszcza przed tak długim weekendem. Właśnie rozszerzyłem zakres danych i widze przebicie tego trendu w układzie miesięcznym, bardzo wyraźne, które dokonało się w styczniu. Na dodatek wybicie górą z 9 letniego trójkąta.
          Dzięki za wskazówkę...że też wcześniej tego nie zrobiłem...:))
          Kierunek jest więc jeden, tylko w góre. Inaczej Jones, Fibonacci i inni wielcy przewrócili by się w grobie. :))
          • soros2 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 18.02.07, 18:11
            Walka na parze jen/usd znowu się wznowiła. Commercials znowu powiększyli swoje
            długie pozycje prawie do maksimum historycznego a spekulanci powiększyli
            krótkie. Może być więc różnie - nie zdziwiłbym się widząc jeszcze kolejne
            osłabienie jena i podejście w kierunku ostatniego szczytu (około 122 jenów za
            USD). Nie zdziwiłbym sie równiez widząc kolejną falę umocnienia jena. Robi się
            coraz ciekawiej - z takiej wojny (bo to już nie jest bitwa) powinny wynikać
            daleko idące konsekwencje.
            • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 18.02.07, 20:26
              a skąd bierzesz dane o liczbie otwartych pozycji?
              • soros2 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 18.02.07, 20:35
                www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm#CurrentReports
                www.softwarenorth.com/trading/commitmentscurrent/
                www.softwarenorth.net/cot/current/charts/JY.png
                • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 18.02.07, 21:05
                  dzięki za linki.
                  Rzeczywiście, wygląda to imponująco.
                  Ruchy mogą być megadynamiczne. Coś się chyba dziwnego kroji, wielu tego nie przeżyje :))
                  • soros2 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 24.02.07, 14:35
                    Na rynku kontraktów terminowych spora zmiana - mocno spadły długie pozycje
                    commercials i krótkie spekulantów. Ja bym jednak nie przywiązywał do tego zbyt
                    dużej wagi. Dane są z 20 lutego a 21 nastąpiła podwyżka stóp przez Bank of
                    Japan. To miało duży wpływ na LOP (spadł o około 8%) - poczekałbym więc do
                    kolejnych danych, żeby zobaczyć co działo się po 21 lutym.
                    Jen się jednak osłabił czyli umocnienie tej waluty to było kupowanie plotek.
                    Ważne jest to, że wciąż jesteśmy w konsolidacji 119 - 122 jen/usd czyli bez
                    rozstrzygnięć. Czekamy.
                    • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 25.02.07, 23:19
                      jest ok. :)) czytaj mój pierwszy post w tym wątku. W piątek wszedłem w krótkie i na razie jestem do przodu....licze na 118,30 może nawet 117,30. A tam powinno odbić w góre.
                      • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 27.02.07, 10:09
                        hmm......dodałbym nawet że jest wspaniale..... przy okazji w piątek wszedłem w długie na EURPLN i krótkie na W20......uwielbiam tę walutę :))
                        • zawodowiec4 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 27.02.07, 21:43
                          I stało się. Jen daje czadu aż dym leci. To się nazywa pierdlonięcie na jenie.
                          Jestem pod wrażeniem. To się marnie skończy dla emerging marketów. W krótkim
                          czasie zobaczymy pewnie kontynuacje spadków w takich pięknych krajach jak
                          brazylia, argetnyna, mozambik i sudan. Nam tez się dostanie ale to będzie taki
                          psychologiczny rykoszet bo zagranica spie...ła juz dawno gdzie pieprz rośnie.
                          Wszystko powoli układa się w niedźwiedzią układankę.
                          • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 28.02.07, 19:34
                            myślę że nie będzie tak źle...sytuacja się powoli klaruje zamknąłem krótką pozycję na USDJPY i teraz czaję się z wejściem w długie bo coś mi się wydaje że ten dym jaki widzieliśmy na spadkach będzie niczym wobec korby jaką teraz zobaczymy na wzroście. Nie obliczam nawet ile 125 czy 130 USDJPY....zarobek bedzie niezły:)). Złotówka się dzisiaj po południu umocniła i zjadła mi trochę zysków ale 75% zysków stoplosem zabezpieczyłem. Ameryka sie lekko odbija a jutro pewnie to samo będzie w europie w związku z czym wszedłem na wigu w długie...ryzyko duże ale mam trochę odłożone z ostatnich zysków. Pewnie bedzie jeszcze 2 fala spadkowa ale myślę że nie aż tak głeboka może nawet płaska....chciwość i niecierpliwość z jaką wszyscy czekali na tą korektę dadzą o sobie znać. Więc jeszcze tydzień może dwa nerwowe a potem znowu te nudne wzrosty aż do maja.
                            • soros2 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 28.02.07, 20:36
                              Misty - ostrożnie z długimi na usd/jen. Indeks jena zbliża się do wygenerowania
                              sygnału kupna na wykresie tygodniowym. Ostatni taki sygnał był w maju 2002 -
                              podczas tamtego impulsu indeks jena wzrósł o 30%. Na wykresie tygodniowym mamy
                              juz sygnał kupna indeksu jena plus podwójne dno na poziomie 82 - to akurat nie
                              są jeszcze super wiarygodne sygnały ale powinny skłaniać do ostrożności.
                              Na krótkiej pozycji jen/usd zagrałbym raczej krótkoterminowo - ja przynajmniej
                              czekam na ponowne wejście w długie na jen/usd.
                              • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 28.02.07, 21:37
                                o czym ty piszesz? bo ja nic z tego nie rozumiem.
                                Jakie podwójne dno na poziomie 82?
                                Poza tym piszesz ostrożnie z długimi na USDJPY bo indeks zbliża się do wygenerowania sygnału kupna a na końcu że czekasz na wejście w długie.
                                Też czekam na wejście w długie na USDJPY a krótkie zamknąłem ze sporym zyskiem.
                                Wszystkie swoje wnioski opieram na falach Eliota, zniesieniach Fibonacciego i na presji jaką ma wywrzeć niedługo rząd USA na rządzie Japonii odnośnie działań mających na celu osłabienie jena.
                                • soros2 Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 28.02.07, 21:51
                                  Podaję link do wykresu:

                                  stockcharts.com/charts/gallery.html?$XJY
                                  Czekam na wejście w długie na jen/usd (lub inaczej w krótkie na usd/jen) -
                                  uważam, że jen będzie się, po trwającej na razie korekcie, umacniał.
                                  Rząd USA jak już ma wywierać jakąś presję to raczej na umocnienie jena - aby
                                  zwiększyć konkurencyjność amerykańskiej gospodarki- tyle, że to raczej Europa
                                  dąży do umocnienia jena (z tych samych powodów) a Amerykanie są raczej obojętni.
                                  • misty_zwany_krawcem Re: umacnianie jena - uwaga na emerging markets 28.02.07, 22:55
                                    ok. dzięki, teraz wszystko rozumiem. Zobaczymy, sytuacja bardzo ciekawa. Z mojej analizy technicznej na USDJPY wynika jednak że jen się osłabi w stosunku do dolara, przynajmniej ja to tak interpretuje. Unia sobie może pokrzykiwać. Niech rynek decyduje i rząd Japoni.
    • elamigo1 Dziś znów na oporze 01.03.07, 11:02
      W tej chwili jen/usd jest na oporze. Kilka godzin może zmienić sytuację.
      Zaczyna się robić ciekawie.
      ami
    • elamigo1 no i przyszedł impuls.... 01.03.07, 13:56
      Tym razem impuls przylazł z jena.
      • soros2 Re: no i przyszedł impuls.... 01.03.07, 14:06
        Zgadza się. Moim zdaniem mamy defintytywne odwrócenie trendu na parze jen/usd.
        Reperkusje będą potężne. Kto się może skracać na emerging markets to niech to
        rozważy.
        Polecam artykuł Billa Grossa z Pimco (największy na świecie fundusz
        obligacyjny) - jen jest punktem wyjściowym do wszystkich innych aktywów
        finansowych. Umocnienie tej waluty to m.in osłabienie rynku commodities itd itd.

        www.pimco.com/LeftNav/Featured+Market+Commentary/IO/2007/IO+March+2007.htm

        • misty_zwany_krawcem Re: no i przyszedł impuls.... 01.03.07, 18:45
          panowie spokojnie....póki co jeszcze walczy na wsparciu. Będzie niezła trampolina jak się od tego wsparcia odbije.
          • plessok Re: no i przyszedł impuls.... 01.03.07, 19:45
            cos wam powiem z tym jenem na parze usd/jpy-jesli nie bedzie przelamnia na
            poziomie 114,50- to w tym zkresie zmianny te to normalne wahniecie,wrecz nic
            sensacyjnego-wiec wasze emocje to tylko granie pod zla nute-troche spokoju
            • plessok Re: no i przyszedł impuls.... 01.03.07, 19:48
              poza tym jak przelamie sie wsparcie na poziomie 116,95,pewno juz zostanie
              otwarta droga na poziom 116,20-dobrze jak na krotko zagosci na poziomie 114,80-
              i znow powrtorka z historii
            • soros2 Re: no i przyszedł impuls.... 01.03.07, 19:56
              Ale jakie emocje ? Fakty:
              - indeks jena odbija sie od wieloletniego wsparcia
              - jen/usd - podwójny albo (trochę na chama) potrójny szczyt na poziomie 122
              jenów/usd
              - przebicie wsparcia na 119 jenów/usd
              - indeks usd odbił się w dół od linii wieloletniego trendu spadkowego.
              Powyższe skłania mnie do przyjęcia roboczej tezy, że nastąpiło odwrócenie
              trendu. Jak jednak nastąpi przebicie w dobrym stylu 122 jenów/usd w górę to
              całą tą tezę wywalę do jedynego właściwego miejsca. I na świecie pewnie zacznie
              się kolejna fala hossy.
              Proste.

Pełna wersja