axel40 TFI Allianz 04.01.08, 18:19 Subfundusz Budownictwo 2012 w Allianz TFI Z początkiem grudnia TFI Allianz wprowadziło trzy nowe subfundusze akcyjne. Nowatorskim produktem jest subfundusz Allianz Budownictwo 2012 lokujący w akcje spółek, które mogą być zaangażowane w przygotowania do Mistrzostw Europy w 2012 roku. Zdaniem Marka Mikucia – wiceprezesa zarządu TFI Allianz Polska: „Ceny akcji po ostatniej dotkliwej korekcie znalazły się na akceptowalnych poziomach i z punktu widzenia wyceny fundamentalnej istnieją dogodne warunki do budowy portfela inwestycyjnego w dłuższym horyzoncie czasowym. Moment na start funduszu małych i średnich spółek jest niewątpliwie korzystniejszy dla nabywców jednostek uczestnictwa niż miało to miejsce w drugim kwartale bieżącego roku, kiedy akcje tego segmentu rynku były skrajnie przewartościowane.” Subfundusz Allianz Budownictwo 2012 Jest to szczególny subfundusz, ponieważ lokuje pieniądze jedynie w akcjach spółek świadczących usługi budowlane, produkujących materiały budowlane, inwestujących w nieruchomości lub zarządzających nieruchomościami oraz w akcjach spółek, których działalność może być związana z organizacją przez Polskę i Ukrainę finałów piłkarskich mistrzostw Europy. Modelowy portfel tego subfunduszu składa się w 80% z akcji tych spółek i w 20% z dłużnych papierów wartościowych oraz instrumentów rynku pieniężnego. Subfundusz Allianz Budownictwo 2012 został stworzony w oparciu o potencjał gospodarczy organizacji Euro 2012. Przeznaczony jest dla osób, które oczekują znacznego rozwoju krajowej gospodarki, wynikającego z organizacji piłkarskich mistrzostw Europy. Podobnie jak pozostałe subfundusze akcyjne, subfundusz Allianz Budownictwo 2012 jest inwestycją długoterminową o wysokim stopniu ryzyka. Subfundusz Allianz Akcji Plus Pieniądze ulokowane w subfundusz Allianz Akcji Plus inwestowane są przede wszystkim w akcje – średnio 90% portfela (od 70% do 100%). Pozostała część inwestowana jest w instrumenty dłużne emitowane głównie przez Skarb Państwa. Subfundusz Allianz Akcji Plus lokuje pieniądze w akcjach notowanych przede wszystkim na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Jest klasycznym subfunduszem akcyjnym szerokiego rynku. Do portfela inwestycyjnego dobierane są zarówno akcje największych spółek, jak również firmy o mniejszej kapitalizacji, ale o ponadprzeciętnych perspektywach zwrotu z zainwestowanego kapitału. Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek Pieniądze zainwestowane w ten subfundusz lokowane są w akcjach małych i średnich spółek, których waga w indeksie WIG jest mniejsza niż 2% oraz w inne instrumenty finansowe oparte o akcje tych spółek. Modelowy portfel składa się w 90% z akcji i 10% z instrumentów dłużnych emitowanych przez Skarb Państwa (obligacje i bony skarbowe). Dopuszcza się również inny udział akcji – od 70% do 100%. Wartość jednostki uczestnictwa subfunduszu Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek może ulegać największym wahaniom w porównaniu z innymi subfunduszami akcyjnymi, jednak w okresie dobrej koniunktury ten subfundusz może przynieść bardzo wysokie zyski. www.allianz.pl Odpowiedz Link
margotb1 Re: TFI Allianz 17.01.08, 22:46 Poszukuje autora takiego jak Pan Moje wydawnictwo chce wydac mini poradnik o rynku inwestycji obecnie w Polsce. Czy ma Pan na swoim koncie juz taka wspolprace? Poszukujemy osoby zorientowanej w temacie, piszacej konkretnie (tekst wielkosci referatu na studiach) i opierajacej sie na wiedzy zdobytej praktycznie lub zawodowo. Wazne jest porownanie kilku instrumentow i zachowanie obiektywnego podejcia. Prosze o kontakt pod adresem margotb1@gazeta.pl Odpowiedz Link
axel40 TFI BZ WBK Arka 04.01.08, 18:20 BZ WBK AIB TFI będzie inwestował w nieruchomości w Europie Środkowo Wschodniej niedziela, 30 grudnia 2007 W dniu 27 grudnia BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. otrzymało zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie nowego funduszu inwestycyjnego rynku nieruchomości - Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ. Fundusz będzie lokował aktywa nie tylko w Polsce, ale także w państwach Europy Środkowo Wschodniej. Od historii do nowych możliwości Specjaliści z Arki zarządzają obecnie pierwszym i największym polskim funduszem działającym na rynku nieruchomości. W jego portfolio znajduje się 15 nieruchomości komercyjnych i 5 projektów mieszkaniowych o łącznej wartości około 1,2 mld zł. Wśród nich są takie obiekty jak Trinity Business Park na warszawskim Mokotowie i galeria handlowa Alfa Centrum w Olsztynie czy Winogrady Business Center w Poznaniu. Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ osiąga ponadprzeciętną stopę zwrotu, która według wyceny na koniec trzeciego kwartału 2007 wynosi 12,12% za ostatnie 12 miesięcy.. Od czasu pierwszej wyceny tj. 30 kwietnia 2004 roku wartość certyfikatu wzrosła z 98 zł do 140,69 zł (28.09.2007). Zgodnie z prospektem emisyjnym likwidacja funduszu nastąpi w 2012 roku. Uruchomienie kolejnego funduszu rynku nieruchomości jest kontynuacją działalności inwestycyjnej BZ WBK AIB TFI, ale na znacznie większym obszarze. Choć Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ mógł inwestować w Czechach i na Węgrzech, do tej pory lokował powierzone środki tylko na rynku polskim. Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ obejmie działaniem Czechy, Węgry, Bułgarię, Rumunię, Ukrainę, Rosję, Chorwację, Litwę i Łotwę. „Inwestowanie w tych krajach pozwoli wykorzystać potencjał ich rozwoju w sektorze nieruchomości i budowlanym oraz zdywersyfikować geograficznie inwestycje - mówi Agnieszka Jachowicz przygotowująca nowy fundusz i zarządzająca obecnie Arką BZ WBK Funduszem Rynku Nieruchomości FIZ. - Nieruchomości są jednymi z najprężniej rozwijających się sektorów w regionie i obecnie wzrost tego sektora poza Polską daje możliwość wyższych niż w Polsce zwrotów ”. Fundusz będzie lokować nie więcej niż 50 % aktywów na rynkach zagranicznych. Pozostała część aktywów będzie inwestowana w Polsce, gdzie wysoki popyt na nieruchomości nadal znacznie przewyższa podaż. Fundusz BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ będzie korzystał ze wzrostów stale rozwijającego się i chłonnego rynku nieruchomości w Polsce. Polityka inwestycyjna Zarządzający funduszem będą mieli możliwość inwestowania poprzez spółki celowe w nieruchomości różnego rodzaju, w zależności od zapotrzebowania i koniunktury na rynku. W spektrum inwestycyjnym funduszu pojawią się zarówno nieruchomości biurowe, handlowe jak i inwestycje deweloperskie, a także grunty, na których za pośrednictwem spółek celowych fundusz będzie rozwijał projekty mieszkaniowe i komercyjne. Dążąc do pełnego wykorzystania możliwości na rynku fundusz będzie także lokować środki w magazyny, hotele, parkingi komercyjne czy stacje benzynowe. W celu ukierunkowania inwestycji zarządzający przyjęli ograniczenia portfela rynku nieruchomości. Fundusz będzie lokował nie więcej niż 90 % aktywów tego portfela w udziały nieruchomości biurowych lub handlowych oraz nie więcej niż 80 % w udziały w nieruchomościach magazynowych, mieszkaniowych, gruntowych i parkingowych. Fundusz nie może także lokować więcej niż 50 % aktywów funduszu w inwestycje deweloperskie zarówno komercyjne jak i mieszkaniowe. Polityka inwestycyjna funduszu ogranicza ryzyko poprzez zasadę lokowania kapitałów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot do 20 % wartości aktywów funduszu. Środki nie zainwestowane w danym momencie w nieruchomości tworzące tzw. portfel aktywów płynnych będą inwestowane głównie w bezpieczne instrumenty rynku pieniężnego oraz krótkoterminowe, dłużne papiery wartościowe Skarbu Państwa lub NBP. Docelowo jednak portfel rynku nieruchomości będzie stanowił co najmniej 90 % wartości aktywów. Fundusz jest polecany osobom, które chcą bezpiecznie ulokować swoje środki i nie akceptują ryzyka związanego z inwestycjami w akcje. Produkt może posłużyć także jako element dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ zostanie utworzony po zebraniu wpłat na certyfikaty inwestycyjne. Ich sprzedaż została zaplanowana na przełom stycznia i lutego 2008 roku – 28 stycznia dla inwestorów instytucjonalnych i 1 lutego dla inwestorów indywidualnych. Historyczne wyniki funduszy inwestycyjnych nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Wartość aktywów netto funduszy cechuje się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Dane finansowe funduszy i opis czynników ryzyka znajdują się w prospektach Informacyjnych, dostępnych na stronie www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszy. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków. www.arka.pl Odpowiedz Link
axel40 TFI BZ WBK Arka 04.01.08, 18:21 BZ WBK TFI wprowadzi energetyczny fundusz W dniu 12 grudnia br. BZWBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. otrzymało zezwolenie od Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie nowego funduszu Arka BZ WBK Energii Fundusz Inwestycyjny Otwarty. To pierwszy fundusz sektora energii w ofercie rodzimych towarzystw funduszy inwestycyjnych, a także pierwszy typowy fundusz sektorowy inwestujący globalnie w ofercie BZ WBK AIB TFI S.A. „Sektor energetyczny w przyszłości czekają potężne inwestycje, związane z zaspokajaniem rosnącego popytu na energię oraz z koniecznością modernizacji elektrowni, których większość ma ponad 30 lat – mówi Prezes BZ WBK AIB TFI Krzysztof Samotij – W nadchodzących latach na tym rynku pojawi się wiele interesujących okazji do inwestowania i dlatego zdecydowaliśmy się utworzyć Arkę BZ WBK Energii FIO”. Nowy fundusz Arka BZ WBK Energii FIO będzie wykorzystywał możliwości osiągania zysków, jakie powstały w szeroko rozumianym rynku energii. Sektor już od pewnego czasu boryka się z niedoinwestowaniem, podczas gdy potrzeby energetyczne na całym świecie rosną w zawrotnym tempie. Według Międzynarodowej Agencji Energii do 2030 roku popyt na energię wzrośnie o 55%. „Ze względu na niskie inwestycje w przeszłości i coraz większe potrzeby, wiele krajów boryka się obecnie z niską podażą energii – mówi Piotr Przedwojski, który będzie zarządzał Arką BZ WBK Energii FIO – Z taką sytuacją mamy do czynienia zarówno w krajach rozwijających się, jak i w Starej Europie, gdzie sektor wymaga unowocześnienia i rozbudowy. Sektor energii jest obecnie ciekawym i bardzo obiecującym rynkiem.” Głównym przedmiotem lokat funduszu będą akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Co najmniej 66% swoich aktywów fundusz będzie inwestował w akcje firm z sektora energetycznego: zarówno producentów energii, jak i spółek świadczących usługi dla producentów i tworzących infrastrukturę energetyczną. W obszarze zainteresowania funduszu będą więc spółki zajmujące się poszukiwaniem, wydobywaniem i przetwarzaniem nośników energii oraz zapewniające dystrybucję, import i eksport energii. Fundusz nie ograniczy się tylko do spółek, które są związane z tradycyjnymi źródłami energii, surowcami takimi jak węgiel, ropa naftowa i gaz. Zarządzający funduszem zamierzają także inwestować w firmy działające w sektorze alternatywnych źródeł energii elektrycznej wytwarzanej z wiatru, biomasy i promieniowania słonecznego. Fundusz Arka BZ WBK Energii FIO należący do grupy funduszy akcyjnych i charakteryzujący się wysokim ryzykiem inwestycyjnym jest przeznaczony dla klientów, którzy będą inwestować długoterminowo, z perspektywą co najmniej pięcioletnią. Fundusz daje możliwości dywersyfikacji inwestycji i będzie szczególnie polecany osobom, które są przekonane do dynamicznego rozwoju sektora energetycznego w przyszłości. Decyzja KNF dotycząca zgody na utworzenie funduszu jest równoznaczna z akceptacją prospektu informacyjnego, lecz od momentu sprzedaży jest jeszcze kilka etapów. Po wpłacie do funduszu kwoty w wysokości 4 000 000 zł, BZ WBK AIB TFI S.A złoży wniosek o rejestrację funduszu w Sądzie Okręgowym w Warszawie. Dopiero decyzja o zarejestrowaniu funduszu pozwoli rozpocząć sprzedaż jednostek uczestnictwa energetycznego funduszu. Towarzystwo przewiduje, że nastąpi to na początku stycznia 2008 r. Odpowiedz Link
axel40 Lokata Getin Bank 04.01.08, 18:22 7% na lokacie w GETIN Banku GETIN Bank, 02.01.2008 15:29 W nowej promocji GETIN Banku oprocentowanie lokat sięga 7 % w skali roku Od stycznia 2008 GETIN Banku odświeżył ofertę depozytów dla klientów indywidualnych. Klientom pragnącym powierzyć oszczędność na okres 2 lat, bank proponuje oprocentowanie wynoszące 7% w skali roku. (promocja trwa do końca stycznia br.). Lokata 9 miesięczna oprocentowana jest na 6%, a 5 miesięczna na 5.75%. Dla wszystkich ceniących sobie bezpieczeństwo, bank oferuje 3 miesięczną lokatę oprocentowaną na 5,45% do której dodawane jest ubezpieczenie NNW. Zwiększono także oprocentowanie rachunku lokacyjnego TOP, które wynosi teraz od 4,25% do 5,15% w zależności od kwoty środków zgromadzonych na rachunku. Promocja skierowana jest nowych i aktualnych klientów. Założenie lokaty nie wymaga posiadania rachunku w GETIN Banku i nie wiąże się z żadnymi dodatkowymi opłatami. Minimalna kwota lokaty wynosi 500 złotych. Odpowiedz Link
axel40 Produkty strukturyzowane na GPW 05.01.08, 18:51 Zyski na GPW możliwe, nawet gdy tanieją akcje (Parkiet/04.01.2008, godz. 09:03) Jak zarabiać krocie wtedy, gdy polskie indeksy zniżkują? To realne dzięki produktom strukturyzowanym, którymi handel w Warszawie ruszy na całego w tym roku. Już wkrótce przed polskimi inwestorami otworzą się możliwości osiągania zysków na dynamicznie rozwijających się rynkach w regionie. Z naszych informacji wynika, że w lutym na GPW pojawią się instrumenty oparte na wahaniach indeksów giełd Europy Środkowo -Wschodniej. Ich emitentem miałby być bank UniCredit HVB. - Przygotowujemy taki projekt i powinien zostać zrealizowany w najbliższych miesiącach. Jednak teraz jeszcze nie mogę zdradzać szczegółów - potwierdza nasze ustalenia Arkadiusz Hajduk, rzecznik prasowy UniCredit CA IB Polska. Instrumenty miałyby być oparte na rumuńskim indeksie ROTX, rosyjskim RDX, ukraińskim PFTS, bułgarskim SOFIX, serbskim BELEX15, kazachskim KTX oraz rodzimym wskaźniku WIG20. Spółki wchodzące w ich skład to duże firmy, których papiery mają odpowiednią płynność. Można skorzystać z boomu na Wschodzie Część wskaźników może pochwalić się imponującymi stopami zwrotów. Jeśli np. inwestor kupiłby certyfikat na kijowski indeks PFTS (najszybciej po Chinach rosnący wskaźnik giełdowy na świecie) na początku stycznia ubiegłego roku, to przez 12 miesięcy jego stan posiadania zwiększyłby się o 135 proc. Z kolei inwestycje w certyfikaty oparte na wskaźniku RDX wyglądają zachęcająco w kontekście optymistycznych prognoz dla rosyjskiego rynku kapitałowego. Zdaniem Jana Wima Derksa, szefa analityków emerging markets w ING Investment Management, papiery rosyjskich spółek w tym roku będą drożeć bardziej niż walory firm notowanych w Europie Środkowej. Wkrótce większy wybór Na tym nie koniec. Władze warszawskiej giełdy planują poszerzenie oferty. - Pracujemy nad wieloma projektami dotyczącymi wprowadzenia do obrotu kolejnych produktów strukturyzowanych. Nawet kilkadziesiąt z nich powinno trafić na rynek w najbliższych miesiącach - zapowiada w rozmowie z nami Adam Maciejewski, członek zarządu GPW. Nie będą to tylko certyfikaty oparte na indeksach giełdowych, ale też na cenach surowców, towarów rolnych czy też ich kombinacje. Będzie można kupić produkty bezpośrednio zależne od ceny instrumentu bazowego, ale również instrumenty z gwarancją kapitału. Adam Maciejewski ocenia, że uruchomienie handlu na jeszcze większą skalę będzie możliwe po kolejnym podniesieniu wydajności systemu transakcyjnego, co ma nastąpić w połowie tego roku. "Struktury" wciąż mało popularne GPW zamierza też mocno promować ten segment. - Mamy świadomość, że nie ma jeszcze dużego zainteresowania produktami strukturyzowanymi, gdyż jest to stosunkowo nowa rzecz na rynku i potrzeba czasu, by stała się naprawdę popularna - twierdzi Adam Maciejewski. Jego zdaniem, produkty te dają ogromne możliwości nawet bardzo wybrednym inwestorom i pozwalają zarabiać również wtedy, gdy ceny akcji spadają. Jednak według ekspertów, atrakcyjność tych produktów jest różna. Przyjdzie czas na ETF-y Zarząd warszawskiej giełdy prowadzi też prace, dzięki którym do obrotu trafi produkt, dotąd nieobecny w Polsce, ale popularny na rozwiniętych rynkach. Chodzi o tzw. ETF-y (Exchange Traded Funds), czyli rodzaj funduszu portfelowego notowanego na parkiecie. Trwają już zaawansowane przygotowania w tym zakresie z francuską firmą Lyxor, liderem na rynku tego typu produktów w Europie. - Jednak, aby zaczęło działać to na polskim rynku, potrzebnych jest kilka zmian w prawie - m.in. w ustawie o funduszach inwestycyjnych, a także emerytalnych - uważa Adam Maciejewski. Handel tymi instrumentami, zgodnie z planem, ma ruszyć w tym roku. Dynamiczny wzrost obrotów certyfikatami Obroty produktami strukturyzowanymi na GPW w 2007 r. przekroczyły 25 mln zł. Największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się debiutujące we wrześniu certyfikaty strukturyzowane wyemitowane przez Raiffeisen Centrobank, zwłaszcza certyfikaty surowcowe na ropę (Brent Crude Oil) i złoto (Gold Quanto), na indeks rosyjskich spółek (RDX EUR) oraz na koszyk spółek z Ukrainy i Kazachstanu (Eastbasket). Oprócz tego, certyfikaty wyemitował także Erste Bank (na indeks spółek Europy Środkowej NTX, obliczany przez giełdę wiedeńską). Rok wcześniej dwie serie obligacji strukturyzowanych wypuścił Deutsche Bank London. Obrót tymi papierami w 2006 r. wyniósł około 1 mln zł. Na koniec ubiegłego roku na GPW notowane było w sumie 12 serii produktów strukturyzowanych. Szczególnie chętnie inwestorzy handlowali nimi w listopadzie (w tym miesiącu zanotowano najwyższy obrót). W momencie debiutu pierwszych certyfikatów strukturyzowanych zarząd giełdy zrezygnował z poboru opłat od ich emitentów. Komentarze Jarosław Dominiak Prezes Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych Inwestorzy są otwarci na nowinki Wprowadzenie przez GPW certyfikatów powiązanych z indeksami takich krajów, jak Rosja, Ukraina czy Bułgaria, może się spotkać z zainteresowaniem inwestorów indywidualnych, którzy są otwarci na nowinki inwestycyjne. Trzeba jednak zaznaczyć, że nie podchodzą do nich bezkrytycznie. Od kilku miesięcy do SII docierały sygnały, że inwestorzy chętnie szukają możliwości inwestycji na rynkach zagranicznych w celu częściowej dywersyfikacji portfela. Wprowadzenie takich certyfikatów jest pewnym krokiem w tym kierunku. Musi być jednak spełniony warunek płynności tych instrumentów. Trudno na tym etapie określić, jaka będzie skala zainteresowania certyfikatami. Barierą jest na pewno dostęp do informacji o tych rynkach. Jeśli nie będzie odpowiedniego pokrycia tych rynków przez analityków, może to wpłynąć negatywnie na handel certyfikatami. Dla bardziej doświadczonych inwestorów mogą one stanowić ciekawą alternatywę wobec oferty TFI. Choćby ze względu na koszty. Marcin Materna Szef działu analiz DM Millennium To może być rok takich produktów Wprowadzenie certyfikatów może wywołać zainteresowanie ze strony inwestorów, ale raczej tych indywidualnych niż instytucjonalnych, którzy mają szerszy dostęp do tego typu produktów. Sam pomysł jest dobry, ale jeszcze lepszym było wprowadzenie takich certyfikatów w zeszłym roku, kiedy trwała hossa. O powodzeniu produktu może zdecydować efekt nowości oraz to, że inwestorzy chętnie szukają instrumentów, które umożliwią im dywersyfikację portfela. Ostatnio mówi się, że polska giełda będzie w tym roku radziła sobie gorzej niż inne parkiety naszego regionu, jak choćby Ukraina czy Bułgaria. To także będzie zachętą do kupna certyfikatów. Nie spodziewam się jednak zbyt dużej płynności tych instrumentów. Podsumowując, uważam, że cały ten rok może należeć do produktów strukturyzowanych. Wiąże się to ze wzrostem ryzyka inwestycyjnego, dlatego instrumenty dające gwarancję kapitału, oparte na ciekawych rynkach, będą w kręgu zainteresowania inwestorów. 135 proc. - wskaźnik giełdy w Kijowie może pochwalić się zdecydowanie najwyższą stopą zwrotu od początku ub. r. w całym gronie. PFTS liczy 18 spółek, z których największe to firmy energetyczne (Dniproenergo, Zachidenergo i Centrenergo), kombinat metalurgiczny Mariupolski Metal oraz spółka naftowa Ukrnafta. 39 proc. - o tyle wzrósł od początku 2007 r. główny wskaźnik giełdy w stolicy Bułgarii. Największy udział w indeksie (19 proc.) ma Chimiport, który zajmuje się m.in. handlem produktami naftowymi i chemicznymi z zagranicą. Czwartą siłą w indeksie jest farmaceutyczna Sopharma, zapowiadająca debiut na GPW. 37 proc. - tyle zyskał od początku zeszłego roku główny wskaźnik giełdy w Belgradzie. Nie ma zbyt długiej tradycji - jest obliczany od października 2005 r. Siedem z 15 ujętych w nim spółek to banki, z czego wśród piątki największych firm są aż cztery banki. Piątkę uzupełnia wielobranżowy Energoprojekt Holding. 19 proc. - tyle zyskał od stycznia zeszłego roku indeks blue chipów rumuńskich, obliczany od 2002 r. przy Odpowiedz Link
jan-w Re: Produkty strukturyzowane na GPW 17.02.08, 11:50 Ciekaw jestem, czy i jak zmieniły się wasze (początkowo głównie negatywne) opinie na temat produktów strukturyzowanych? Niektóre, mają imponujące wyniki. Niekoniecznie te z GPW. Odpowiedz Link
axel40 Re: Produkty strukturyzowane na GPW 17.02.08, 12:44 Struktury wpadły na podatny grunt załamania giełdowego,stąd odwrót od ryzyka na giełdzie wielu nowych myślących o krociowych zyskach inwestorów.Jeśli kogos zadawala zysk nieco lepszy niż na lokacie to owszem-struktura jest ok.Jednak ostrzegałbym przed hurra optymizmem.Niektóre produkty są tak skonstruowane,że nie wiadomo o co chodzi.Trzeba też mieć pojęcie na czym ma się zarabiać,na bieżąco śledzić notowania wybranego instrumentu i ewentualnie sprzedać produkt notowany na giełdzie przed terminem wykupu. Czy np. złoto będzie rosło non stop?Poza tym im bardziej skomplikowana umowa i warunki wypłaty zysku tym bardziej firma ma do ukrycia prowizje.Jak wszystkiego nie rozumiemy to polecam omijać szerokim kołem.pozdr.. jan-w Odpowiedz Link
jan-w Re: Produkty strukturyzowane na GPW 17.02.08, 13:43 Nie miałem oczywiście na myśli kupowania na oślep, produktów tak skomplikowanych, że nabywca nie rozumie co kupuje. Odpowiedz Link
axel40 Pioneer TFI 08.01.08, 18:04 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - ruszył ósmy subfundusz W dniu 8 stycznia 2008 roku Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. wprowadziło na rynek - w ramach Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - kolejny, już ósmy subfundusz. Jest to Pioneer Akcji Europy Wschodniej. Aktywa subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej do 50% mogą być lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez subfundusz Pioneer Funds Eastern European Equity, do 50% w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz Pioneer Funds Austria Eastern Europe Stock, do 50% w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz Pioneer Funds Austria South Eastern Europe Stock oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz Pioneer Funds Austria Russia Stock. Oznacza to, że za pośrednictwem tego subfunduszu klienci będą mogli zdywersyfikować swoje inwestycje pod względem geograficznym o takie rynki jak: Rosja, Turcja, Rumunia, Bułgaria, Grecja, Słowenia, Chorwacja, Bośnia i Hercegowina, Serbia, Czarnogóra, Macedonia, Albania oraz Cypr. „Wzrost inwestycji, wzrost eksportu, wzrost zamożności oraz wzrost konsumpcji mieszkańców Europy Środkowej i Wschodniej będą podtrzymywać wysoki wzrost gospodarczy w tych krajach. Pozytywny wpływ reform wprowadzanych przez większość krajów Europy Środkowej i Wschodniej na ceny spółek notowanych na giełdach państw regionu sprawia, że warto zainteresować się tymi rynkami” – powiedział Adrian Adamowicz, wiceprezes Pioneer Pekao TFI S.A. Subfundusz Pioneer Akcji Europy Wschodniej jest kierowany do inwestorów, którzy są zainteresowani inwestowaniem środków pieniężnych w horyzoncie długoterminowym oraz którzy liczą na osiągnięcie ponadprzeciętnych zysków z tytułu wzrostu wartości inwestycji i jednocześnie akceptujących wyższy poziom ryzyka inwestycyjnego. Wyższe ryzyko subfunduszu wynika z tego, że znaczna część ich lokat będzie skoncentrowana na określonym rynku geograficznym w papierach udziałowych, jak również z faktu że ich rentowność będzie uzależniona od rentowności instrumentów finansowych o charakterze dłużnym emitowanych przez podmioty zagraniczne, w tym, emitentów o podwyższonym ryzyku kredytowym. Z tych powodów wartość aktywów netto tych subfunduszy na jednostkę uczestnictwa może cechować się dość wysoką zmiennością. Do Pioneer Funduszy Globalnych SFIO z wydzielonymi subfunduszami uczestnicy mogą dokonywać wpłat wyłącznie w PLN. Pierwsza minimalna wpłata do Funduszu wynosi 1000 zł, a każda kolejna – 500 zł. Subfundusze dostępne w ramach Pioneer Funduszy Globalnych SFIO: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego, Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego, Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku, Pioneer Akcji Rynków Wschodzących, Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych, Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu, Pioneer Obligacji Strategicznych, Pioneer Akcji Europy Wschodniej. Odpowiedz Link
axel40 Warta Azji-polisa z funduszem 08.01.08, 18:09 Program Inwestycyjny Azja - nowa propozycja Warty Program Inwestycyjny Azja to najnowsza propozycja inwestycyjna życiowej Warty. Charakter produktu uwzględnia obserwowane oczekiwania klientów – krótkoterminowy fundusz z dużym potencjałem zysku i ochroną kapitału, połączony z ubezpieczeniem. Produkt powiązany jest z funduszem zagranicznym opartym o koszyk indeksów giełdowych rynku azjatyckiego. Klient może osiągnąć zysk w wysokości 80% wzrostu koszyka przy trzyletniej inwestycji. Program Inwestycyjny Azja to krótkoterminowy (ok. 3-letni) produkt o przejrzystej konstrukcji, łączący ochronę ubezpieczeniową i inwestowanie w fundusz oparty o koszyk pięciu indeksów giełd azjatyckich. Opłata za ryzyko ubezpieczeniowe, pobierana tylko raz, wliczona jest w opłatę za zawarcie umowy ubezpieczenia. W trakcie umowy nie zmienia się też liczba jednostek uczestnictwa funduszu, co pozwala klientowi łatwo ustalić wartość posiadanych środków w funduszu. Program można wykupić od poniedziałku (7 stycznia) do końca lutego w placówkach Kredyt Banku i u agentów Warty (do 22 lutego). Minimalna wysokość jednorazowej składki wynosi 1000 złotych. Konstrukcja funduszu: Składka wpłacona na ubezpieczenie, po potrąceniu opłaty za zawarcie umowy, inwestowana jest w ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy TUnŻ Warta, którego 100% aktywów lokowanych jest w fundusz zagraniczny KBC Life Invest Fund Warta ASIA - 1, zarządzany przez KBC Life Fund Management S.A. Stopa zwrotu jednostek uczestnictwa funduszu zależeć będzie od wzrostu koszyka indeksów giełdowych rynku azjatyckiego, na który składają się indeksy: 20% Hang Seng Index, 20% Nikkei 225, 20% Hang Seng China Enterprises, 20% MSCI Taiwan i 20% MSCI Singapore Cash. Oczekiwany maksymalny wzrost wartości jednostki uczestnictwa w dniu zapadalności funduszu będzie odpowiadał 80% wzrostu wartości koszyka funduszu. Jednocześnie fundusz zagraniczny zapewnia ochronę powierzonego kapitału, co oznacza, że w przypadku złej koniunktury na rynkach azjatyckich, gdy wartość końcowa koszyka spółek nie wzrośnie w stosunku do wartości początkowej, cena jednostki uczestnictwa w dniu zapadalności nie będzie niższa niż cena początkowa. Ochrona ubezpieczeniowa obejmuje zgon ubezpieczonego, zgon ubezpieczonego w wyniku wypadku, trwałą i całkowitą niezdolność do pracy powstałą w skutek wypadku oraz dożycie ubezpieczonego do końca okresu ubezpieczenia. Zabezpieczenie w przypadku nieszczęśliwego zdarzenia może być równe wartości środków zgromadzonych w funduszu, powiększonych nawet o 25% wartości wpłaconej składki. Co ważne, świadczenie zwolnione jest z opłat podatkowych od spadków i darowizn. Odpowiedz Link
axel40 Nowe subfundusze w Union Investment TFI 10.01.08, 17:55 Nowe subfundusze w Planie Oszczędzania Union Investment TFI Union Investment TFI, 10.01.2008 16:11 Osoby chcące systematycznie lokować środki w Planie Oszczędzania, z początkiem roku 2008 otrzymały do wyboru kolejnych 5 subfunduszy Union Investment TFI S.A. Plan Oszczędzania uzupełniony został o subfundusze regionalne i sektorowe, w tym: 1.Inwestujące w regionie Nowej Europy Subfundusz obligacji UniObligacje: Nowa Europa – potencjał rynku obligacji, m.in. tureckich, węgierskich, Subfundusz akcji UniSektor Nieruchomości: Nowa Europa – możliwości zarabiania na akcjach spółek powiązanych z budownictwem i nieruchomościami np. producentów materiałów budowlanych, konstrukcyjnych i wykończeniowych, firm zarządzających nieruchomościami komercyjnymi, deweloperów, etc. 2.Inwestujące w wybranych sektorach na rynku polskim: Subfundusz akcji UniAkcje: Małych i Średnich Spółek - inwestycje w przedsiębiorstwa o kapitalizacji poniżej 5 mld Euro, Subfundusz akcji UniAkcje: Mistrzostwa Europy 2012 - zyski z sektorów korzystających z organizacji Euro 2012, np. budownictwo, transport, turystyka, gastronomia, tekstylia. 3.Inwestujące w papiery dłużne i akcje: Subfundusz UniStabilny Wzrost – potencjał wzrostu dzięki zaangażowaniu w polskie akcje i stabilność dzięki polskim obligacjom. Obecnie w ramach Planu Oszczędzania dostępne jest 18 subfunduszy o różnej polityce inwestycyjnej oraz regionie geograficznym inwestycji. Plan Oszczędzania polega na systematycznych wpłatach do wybranego jednego subfunduszu lub maksymalnie 4 wybranych subfunduszy (w ramach tzw. Planu Indywidualnego). Przywilejem dla inwestujących systematycznie są duże zniżki w opłacie manipulacyjnej: 50% w przypadku planu 5-letniego oraz 70% w przypadku planu 10-letniego. Minimalne wpłaty to 1200 zł rocznie (plan oparty na 1 subfunduszu) lub 2400 rocznie (Plan Indywidualny). Umowę Planu Oszczędzania można podpisać w placówce dystrybutora, sprzedającego fundusze Union Investment TFI S.A.. Adresy placówek można znaleźć na stronie www.union-investment.pl (lista POK). Odpowiedz Link
axel40 Lokata 5% w Citi Bank 11.01.08, 16:11 Citi Handlowy: 5% na T-Lokacie Citi Handlowy rozpoczął nowy rok od podniesienia oprocentowania na internetowej T-Lokacie. Bank oferuje posiadaczom Konta Osobistego Citibank, którzy korzystają z bankowości elektronicznej możliwość 5% zysku w skali roku. Od stycznia klienci Citi Handlowy, którzy posiadają konto osobiste oraz realizują zlecenia za pośrednictwem platformy internetowej Citibank Online mogą zdeponować środki na T-Lokacie. Lokatę może założyć samodzielnie każdy użytkownik serwisu bankowości internetowej Citibank Online. Żeby założyć lokatę wystarczy zalogować się w systemie i wybrać z menu po lewej stronie opcję lokaty terminowe. Promocja obejmuje wszystkie typy kont (CitiKonto, CitiOne, Citigold oraz CitiOne Direct), ważna jest we wszystkich przedziałach kwotowych, (przy czym minimalna kwota niezbędna do otwarcia T-Lokaty to 1000 zł). Oprocentowanie 5% dotyczy T-Lokaty w złotówkach na okres 12 miesięcy. Tabele z oprocentowaniem dla pozostałych walut i rodzajów lokat można znaleźć na stronie www.online.citibank.pl. Odpowiedz Link
axel40 Climate+ 13.01.08, 23:53 Climate+ jeszcze raz New World Alternative Investments, 11.01.2008 14:42 W związku z sukcesem pierwszej edycji Climate+, New Word Alternative Investments zdecydowało się na ponowienie subskrypcji. Wczoraj, 10 stycznia, ruszyła kolejna edycja pierwszej w Polsce Inwestycji Odpowiedzialnej Społecznie. Climate+ to produkt ze 100% ochroną kapitału rocznie, w którym inwestujący zarabiają od 100% do 120% różnicy między wynikami funduszu, a benchmarkiem, jaki stanowi zwrot globalnego indeksu akcji. Climate+ daje dostęp do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych, niedostępnych do tej pory inwestorom indywidualnym w Polsce. Produkt został zamknięty w efektywnej podatkowo polisie, a wyniki inwestycyjne zostały powiązane ze starannie wybranymi, specjalistycznymi funduszami operującymi w branżach: energii odnawialnej (Tarasin New Power Fund), towarów rolnych i żywności (Schroder Alternative Solutions Agriculture Fund) oraz wody (Julius Bear SAM Sustaianable Water Fund). Partnerami New World Alternative Investments są bank inwestycyjny Merrill Lynch i TU Allianz Życie S.A. „Wzrost cen żywności oraz rozwój sytuacji na rynku energetycznym potwierdził przewidywany przez nas rozwój sytuacji. Klienci widzieli, jak zmieniała się sytuacja na tych rynkach i dzięki temu Climate+ odniósł sukces komercyjny, który przerósł nasze oczekiwania” – mówi Mateusz Walczak, Prezes New World Alternative Investments. Prezentowany produkt jest pierwszą w Polsce inwestycją odpowiedzialną społecznie (z angielskieg : SRI – Socially Responsible Investments), a co się z tym wiąże poza nastawieniem na zwrot inwestycyjny, umożliwia realizację ważnych dla ludzkości celów, takich jak chociażby globalna walka z negatywnymi skutkami zmian klimatycznych. To zdecydowany przełom na polskim rynku kapitałowym, a fakt, że wpisuje się w globalny trend oparty na endogenicznych czynnikach wzrostu (jak np. regulacje prawne), czyni z niego niezwykle ciekawą alternatywę wobec rynków giełdowych, które w najbliższych miesiącach będą musiały stawić czoła licznym problemom, wspomnianym już wcześniej wysokim cenom żywności i energii, a także wynikającej z nich rosnącej inflacji. Druga subskrypcja Climate+ trwać będzie do 15 lutego. Odpowiedz Link
axel40 Forum TFI zarejestrowało kolejny fundusz 13.01.08, 23:55 Forum TFI zarejestrowało kolejny fundusz Forum TFI, 11.01.2008 10:41 Forum TFI SA – niezależne, prywatne towarzystwo funduszy inwestycyjnych, specjalizujące się w tworzeniu i zarządzaniu zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi aktywów niepublicznych – 4 stycznia 2008 roku zarejestrowało kolejny fundusz - FORUM VIII. Towarzystwo zarządza już 10 uruchomionymi funduszami, a kolejnych 5 funduszy oczekuje na rejestrację. Tym samym, Forum TFI będzie zarządzało piętnastoma zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi. „W tym roku będziemy kontynuowali rozwój linii biznesowej opartej na funduszach zamkniętych. Planujemy zwiększyć poziom zarządzanych przez nas aktywów z 0,6 mld zł do 1,5 mld zł. Zważywszy na duże zainteresowanie potencjalnych inwestorów funduszami zamkniętymi, myślimy nad poszerzeniem naszego portfolio o ofertę dla klientów dysponujących mniejszym kapitałem. Mamy nadzieję, że do końca 2008 roku uda nam się rozwinąć kolejne formy funduszy, skierowane do szerszej grupy odbiorców” – mówi Jakub Tropiło, prezes zarządu Forum TFI. Wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez FORUM TFI, według wyceny z 31 grudnia 2007, wyniosła 645,5 mln zł. Ponadto, od grudnia 2007 roku, księgi rachunkowe dla poszczególnych funduszy zarządzanych przez Forum TFI prowadzi spółka FORUM Services. Odpowiedz Link
axel40 DB-nowa" struktura" 14.01.08, 23:42 b Allocator - kolejny produkt strukturyzowany w ofercie Deutsche Bank PBC Deutsche Bank PBC, wraz z Commercial Union Polska TU na Życie SA, wprowadza do oferty kolejny wspólny produkt inwestycyjno-ubezpieczeniowy z gwarancją kapitału – db Allocator. Produkt ten oferuje możliwość inwestycji powiązanej z funduszami akcji i obligacji Rynków Wschodzących. Subskrypcja rozpoczyna się 14 stycznia 2008 r. i potrwa do 1 lutego 2008 r. Horyzont czasowy inwestycji wynosi 3 lata. Produkt oferuje pełną gwarancję zainwestowanego kapitału oraz możliwość partycypacji w zysku z tytułu wzrostów najbardziej dynamicznych gospodarek światowych krajów rozwijających się przy równoczesnym braku ryzyka kursowego - z uwagi na fakt denominacji produktu w PLN. Zwrot z inwestycji obliczany jest jako suma zainwestowanego kapitału + premia w wysokości od 50% do 60% średniej stopy zwrotu z Koszyka Funduszy: Franklin Templeton Asian Growth Fund, Merrill Lynch Latin American Fund oraz Julius Baer Local Emerging Bond Fund. Przy czym dokładna wartość partycypacji w zysku zostanie podana po zakończeniu subskrypcji. Produkt oferowany jest w formie ubezpieczenia na życie i dożycie – klient nie płaci więc podatku od zysków kapitałowych, a jego najbliżsi objęci są ochroną na wypadek jego śmierci. Minimalna wysokość inwestowanej kwoty wynosi 10 000 zł. Podstawowe warunki produktu: * Forma polisy na życie * Inwestycja 3-letnia * Brak ryzyka walutowego (produkt denominowany w PLN) * Minimalna wpłata 10 000 PLN (składka brutto) * Strategia inwestycyjna z ekspozycją na międzynarodowe fundusze akcji i obligacji * Partycypacja w zyskach z inwestycji na Rynkach Wschodzących * Produkt powiązany z 3 międzynarodowymi funduszami akcji i obligacji * Opłata wstępna 1,5% (naliczana i pobierana od składki brutto) * Gwarancja wypłaty min. 100% składki netto (składki brutto pomniejszonej o opłatę wstępną) * Suma ubezpieczenia z tytułu zgonu Ubezpieczonego w okresie odpowiedzialności Towarzystwa równa 101% składki brutto * Opłaty likwidacyjne w przypadku przedterminowej wypłaty środków (0,54% * liczba pełnych miesięcy pozostałych do końca okresu ubezpieczenia) * Produkt może stanowić zabezpieczenie pożyczek i kredytów w Deutsche Bank PBC S.A. Odpowiedz Link
axel40 Polbank gwarantuje najwyższe oprocentowanie konta 15.01.08, 14:57 Polbank EFG gwarantuje najwyższe oprocentowanie konta oszczędnościowego Polbank EFG, 15.01.2008 06:38 5,5 proc. na koncie oszczędnościowym dostępne już od pierwszej złotówki i objęte gwarancją najlepszej oferty w Polsce, to nowa propozycja Polbanku EFG dla klientów indywidualnych. Oznacza to, że od teraz klienci Polbanku EFG będą mieli dostęp do najwyżej oprocentowanego, i to już od pierwszej złotówki, konta w Polsce, a w przypadku gdy inny bank, w ramach standardowej oferty, zaproponuje więcej niż wspomniane 5,5 proc., otrzymają zwrot różnicy w oprocentowaniu. Nowe, wyższe oprocentowanie Konta Samooszczędzającego, podobnie jak poprzednie tego typu zmiany jest stałą ofertą banku. Oprocentowanie rzędu 5,5 proc. dotyczy oszczędności w kwocie do 1 mln złotych i obowiązuje niezmiennie już od pierwszej wpłaconej na konto złotówki. Wartość zgromadzonych depozytów w kwocie powyżej 1 mln złotych będzie natomiast oprocentowana na poziomie 5,25 proc. Dodatkowym bardzo ważnym atutem Konta Samooszczędzającego w Polbank EFG jest oferowana już od pierwszej złotówki gwarancja najwyższego oprocentowania. Podwyżce oprocentowania konta towarzyszy również wzrost oprocentowania terminowych i dynamicznych lokat złotowych i walutowych. W przypadku rocznej lokaty złotowej będzie można zarobić nawet 6,15 proc. Z kolei w przypadku rocznej złotowej Lokaty Dynamicznej oprocentowanie będzie narastać od 3,3 proc. do 13 proc. w ostatnim miesiącu oszczędzania. Poza wysokim oprocentowaniem konta oszczędnościowego, które jest wyższe niż większość lokat w innych bankach, klienci decydujący się na założenie Konta Samooszczędzającego w Polbanku EFG otrzymują również szereg dodatkowych korzyści. I tak na przykład, bank nie pobiera opłaty za prowadzenie konta, a pieniądze można wpłacać i wypłacać bez żadnych ograniczeń oraz bez obawy, że utraci się już naliczone odsetki. Co więcej, wszyscy posiadacze Konta Samooszczędzającego mogą otrzymać dodatkową kartę debetową, dzięki czemu zgromadzone na koncie środki są rzeczywiście zawsze pod ręką i w razie potrzeby można je wypłacić w każdym bankomacie. Podobną ofertę mają tylko nieliczne banki, ale jedynie Polbank oferuje tę kartę bez opłat związanych z wydaniem, zastrzeżeniem, zablokowaniem karty, czy też wygenerowaniem nowego kodu PIN. Zmianie oprocentowania towarzyszy kampania reklamowa. Pierwsze spoty emitowane w ramach nowej kampanii Polbanku będą miały długość 30’’ i pojawią się na antenie TVP, TVN, TVN7, Polsat, TV4. Kampanię przygotowała agencja kreatywna DDB Bielany. Odpowiedz Link
axel40 Re: Nowe produkty w BRE Banku 18.01.08, 09:30 Nowe produkty strukturyzowane w ofercie BRE Banku BRE Bank, 17.01.2008 18:40 BRE Bank prowadzi subskrypcję na dwa produkty z serii „Excellence”: nowy produkt bancassurance oraz dwuletnią lokatę inwestycyjną oparte o indeks dóbr luksusowych. Subskrypcja potrwa do 4 lutego. Produkt skierowany jest do klientów private banking BRE Banku. Dzięki zróżnicowaniu oferty, klienci BRE Banku mogą wybrać pomiędzy korzyściami, jakie zapewniają polisa, a tymi, które daje lokata inwestycyjna. Produkt bancassurance gwarantuje optymalizację podatkową (klient nie płaci podatku od zarobku), a dłuższy, bo trzyletni horyzont czasowy, zapewnia większy udział w zysku z wbudowanej strategii inwestycyjnej. Z kolei lokata inwestycyjna zapewnia klientowi większą płynność, ponieważ czas jej trwania jest krótszy. Dodatkowo, w każdej chwili, klient może wypłacić z niej wypracowane odsetki. Produkty z serii Excellence mają wbudowaną bezkierunkową strategię inwestycyjną, pozwalającą zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach rynkowych. Stopa zwrotu z inwestycji zależna jest od różnicy stóp zwrotu z dwóch indeksów: - Merrill Lynch Luxury and Lifestyle Index - indeks spółek działających w sektorach, takich jak: motoryzacja, finanse, gastronomia, turystyka, handel; oferujących klientom produkty luksusowe lub uznawane za niezbędne do prowadzenia „modnego” trybu życia. Większość firm w indeksie to znane, międzynarodowe koncerny osiągające ponadprzeciętne zyski ze sprzedaży wysokiej jakości dóbr i usług uważanych za ekskluzywne. - MSCI Daily Total Return Gross World Index - światowy benchmark mierzący wyniki ponad 1960 walorów notowanych na giełdach w USA, Kanadzie, Australii, Nowej Zelandii oraz Azji. Konstrukcja produktów daje szansę na ponadprzeciętne zyski, przy jednoczesnej 100% ochronie kapitału. Trzyletni produkt bancassurance, dzięki połączeniu zalet produktu inwestycyjnego i ubezpieczenia na życie i dożycie, daje klientowi możliwość uzyskania ponadprzeciętnej stopy zwrotu oraz korzyści podatkowe dzięki zwolnieniu z podatku od zysków kapitałowych. Dodatkowo, program gwarantuje bezpieczeństwo finansowe wskazanych przez klienta osób (uposażonych) oraz zwolnienie z podatku od spadków i darowizn. Wysokość sumy ubezpieczenia z tytułu dożycia do końca okresu ubezpieczenia jest równa składce ubezpieczeniowej powiększonej o iloczyn współczynnika partycypacji oraz różnicy między stopą zwrotu z indeksu Merrill Lynch Luxury and Lifestyle Index a wynikiem MSCI Daily Total Return Gross World Index. Przewidywany współczynnik partycypacji to 100%. Suma ubezpieczenia będzie wypłacana w dniu zakończenia okresu ochrony ubezpieczeniowej. Z kolei oprocentowanie 2-letniej lokaty „Excellence” jest równe iloczynowi współczynnika partycypacji i różnicy między stopą zwrotu z indeksu Merrill Lynch Luxury and Lifestyle Index, a wynikiem MSCI Daily Total Return Gross World Index. Przewidywana wartość współczynnika partycypacji wynosi 95% dla PLN i 55% dla EUR. „Sprzedaż artykułów luksusowych na świecie w ciągu ostatnich 10 lat podwoiła się i osiągnęła 220 miliardów USD w sprzedanych towarach. W tym samym czasie dwukrotnie wzrosła również liczba milionerów na świecie. Według naszych prognoz światowy popyt na dobra luksusowe będzie stale rósł dzięki szybkiemu wzrostowi gospodarek rozwijających się, gdzie również zwiększa się odsetek ludzi zamożnych"- mówi Katarzyna Heuchert, dyrektor Linii Biznesowej Produkty Bankowe, BRE Private Banking. „W indeksie spółek, do którego odnoszony jest sektor dóbr luksusowych, znajdują się czołowe firmy działające w wielu różnych sektorach, branżach oraz regionach. Ta różnorodność zapewnia dywersyfikację i tym samym zwiększa bezpieczeństwo inwestycji w produkt Excellence” - dodaje Katarzyna Heuchert. Produkt skierowany jest do wszystkich klientów private banking BRE Banku, którzy zainwestują co najmniej 25 tys. PLN bądź 15 tys. EUR. Odpowiedz Link
axel40 Nowa lokata BGŻ 21.01.08, 23:48 Nowa lokata inwestycyjna BGŻ Bank BGŻ, 21.01.2008 14:17 Od 21 stycznia do 7 lutego 2008 roku w Banku BGŻ trwa subskrypcja trzyletniej Lokaty Inwestycyjnej, opartej na trzech indeksach: Merrill Lynch Renewable Energy, Merrill Lynch Emerging Market Infrastructure oraz MSCI Daily Total Return World. Minimalna kwota lokaty to 5 tys. zł. Oprocentowanie gwarantowane to 5 proc. w skali 3 lat. - Lokata Inwestycyjna BGŻ umożliwia klientom inwestowanie w dwa sektory, które w najbliższym okresie mają ponadprzeciętne perspektywy wzrostu: sektor energii odnawialnej i sektor infrastruktury rynków rozwijających – powiedział Marek Kamiński dyrektor zarządzający ds. Rynków Kapitałowych w Banku BGŻ. Dodał, że konstrukcja produktu bierze pod uwagę panującą na rynkach finansowych niepewność. Wysokość oprocentowania nie zależy bowiem od tego, czy ceny akcji na rynkach światowych rosną, czy spadają. Istotne jest jedynie, aby wybrane indeksy sektorowe zachowywały się lepiej niż indeks globalnego rynku akcji – w okresie hossy rosły więcej, w okresie bessy spadały mniej niż indeks rynku akcji. – Istotny jest także fakt, że wysokość oprocentowania nie jest w żaden sposób ograniczona – im większa różnica pomiędzy zmianą koszyka indeksów sektorowych a zmianą indeksu globalnego rynku akcji, tym wyższe oprocentowanie lokaty – konkluduje Marek Kamiński. Jak wynika z analiz Biura Głównego Ekonomisty Banku BGŻ, średnia stopa zwrotu z analogicznych lokat kończących się w okresie 01.01.2005 - 20.11.2007 r. wyniosła 65,47 proc. Lokaty strukturyzowane, których oprocentowanie zależy od indeksów sektorowych, konstruowanych w oparciu o analizy fundamentalne, były do tej pory oferowane przez inne banki w Polsce głównie klientom private banking lub klientom instytucjonalnym. Odpowiedz Link
axel40 Re: Nowe certyfikaty na GPW 22.01.08, 14:59 Nowe produkty wkrótce na GPW Nowe produkty wkrótce na GPW fot: PAP/ITAR TASS Na rynku polskim są już dostępne się nowe produkty strukturyzowane. Dziś Unicredit CAIB ruszył ze sprzedażą certyfikatów inwestycyjnych na indeksy rynków wschodzących i WIG 20. Oferowanych jest siedem serii produktów opartych na indeksach: - polskim WIG20 - rosyjskim RDX - ukraińskim PFTS - kazachskim KTX - rumuńskim ROTX - bułgarskim SOFIX - serbskim BELEX15 Wszystkie osiem oferowanych serii są certyfikatami otwartymi, co oznacza, że nie określono terminu ich wygaśnięcia. Certyfikaty można będzie nabywać do 8 lutego. Do obrotu giełdowego maja trafić 13 lutego. Odpowiedz Link
axel40 Arka Nieruchomości 28.01.08, 16:37 Drugi fundusz nieruchomości BZ WBK AIB TFI SA rozpocznie działalność w maju BZ WBK AIB TFI, 28.01.2008 08:59 BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA podjęło decyzję o przesunięciu terminu subskrypcji drugiego funduszu nieruchomości, która była planowana na przełom stycznia i lutego br. Zgoda na utworzenie funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ została wydana przez KNF 21 grudnia 2007 roku. Decyzja o przesunięciu subskrypcji wynika z obecnej koniunktury na rynku finansowym i zmniejszonego popytu wśród potencjalnych uczestników funduszu, w szczególności instytucji. Intencją TFI jest zaoferowanie produktu o optymalnej wielkości tak, aby zrealizować politykę inwestycyjną, osiągając jak najwyższe zyski dla uczestników funduszu. Zarządzający funduszem zamierzają przeprowadzić emisję od 2 000 000 do 6 000 000 certyfikatów inwestycyjnych w cenie emisyjnej 97 zł za sztukę. W naszej opinii dobrze skonstruowany portfel nieruchomości jest przy obecnej koniunkturze jedną z najlepszych inwestycji długoterminowych. To stabilny produkt umożliwiający systematyczne czerpanie satysfakcjonujących zysków. Niestety pojawiło się ryzyko, że fundusz nie zbierze kwoty pozwalającej nam w pełni zrealizować politykę inwestycyjną – mówi Agnieszka Jachowicz Dyrektor Zarządzający Funduszem Rynku Nieruchomości. Fundusz ma bowiem obowiązek uwzględnienia limitów inwestycyjnych. Jednym z nich jest zainwestowanie w jeden podmiot maksimum 20% aktywów. „Przy mniejszej kwocie aktywów musielibyśmy zainwestować wyłącznie w niewielkie nieruchomości, dlatego wybraliśmy przesunięcie subskrypcji na inny termin. – wyjaśnia Agnieszka Jachowicz - Chcemy być pewni, że zbierzemy aktywa o wartości bliskiej maksymalnej, tak aby w pełni wykorzystać możliwości polityki inwestycyjnej funduszu”. 25 stycznia KNF zatwierdziła aneksem do prospektu emisyjnego majowy termin subskrypcji Arki BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ. BZ WBK AIB TFI SA działa na rynku nieruchomości poprzez fundusz Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ, który powstał w czerwcu 2004 roku. W momencie tworzenia fundusz zebrał aktywa netto w wysokości 339,5 mln zł, a obecna ich wartość to 564 mln zł, co daje stopę zwrotu za rok 2007 w wysokości 33,43% (od 31.12.2006 do 31.12.2007). Warto podkreślić, że jest to najlepszy wynik na rynku. W portfolio funduszu znajduje się 15 nieruchomości komercyjnych i 5 projektów mieszkaniowych o łącznej wartości około 1,2 mld zł. Wśród nich są takie obiekty jak Trinity Business Park na warszawskim Mokotowie i galeria handlowa Alfa Centrum w Olsztynie czy Winogrady Business Center w Poznaniu. Odpowiedz Link
axel40 Food3 28.01.08, 16:38 Food3 - zarabiaj niezależnie od koniunktury na giełdach New World Alternative Investments, 28.01.2008 12:47 New World Altenrative Investments, jako pierwsza firma w Polsce, daje swoim klientom możliwość zarabiania dzięki powiązaniu inwestycji z rynkiem towarów rolnych. Polisa inwestycyjna „Food3” oparta na cenach kukurydzy, pszenicy i soi to najnowszy produkt strukturyzowany w ofercie tej firmy. Subskrypcja tej 2,5 letniej polisy będzie trwała do 7 marca 2008 roku. „Food3” to produkt strukturyzowany dający klientom możliwość pełnego uniezależnienia zwrotu z inwestycji od nastrojów panujących na światowych parkietach. W czasach pogarszającej się sytuacji gospodarczej Stanów Zjednoczonych i rosnącej na całym Świecie inflacji, najnowszy produkt NWAI pozwala skorzystać z dynamicznie rosnących cen towarów rolnych. Do najważniejszych czynników fundamentalnych przemawiających za kontynuacją wzrostu cen towarów rolnych należą: - Rosnąca liczba ludności na Świecie, która osiągnie 7 mld w 2015 r. i 9 mld do 2050 r., determinująca zwiększone spożycie towarów rolnych - Urozmaicenie diety społeczeństw rozwijających się – wzbogacona o mięso dieta proteinowa jest zdecydowanie bardziej kosztowna, wyprodukowanie 1 kg wołowiny „kosztuje” 7 kg zbóż przeznaczonych na paszę - Najniższy od lat 70 XX wieku poziom zapasów kluczowych towarów rolnych - Szok popytowy spowodowany masowym wykorzystaniem towarów rolnych w przemyśle, szczególnie przy produkcji biopaliw - Na skutek degradacji gleby, industrializacji oraz wzrostu liczby ludności dostępność ziemi rolnej per capita zmniejszyła się z 0,53 ara w 1950 roku do 0,22 ara w 2006 roku i stale spada Podsumowując przedstawione powyżej dane należy zwrócić uwagę na to, że trendy te będą się w przyszłości pogłębiały. Dynamiczny rozwój krajów zaliczanych do Emerging Markets będzie związany ze stałym procesem urozmaicania diety oraz industrializacją i malejącym udziałem rolnictwa w krajowym PKB. Dodatkowo, w ciągu najbliższych lat zwiększy się wpływ proekologicznych aktów prawnych, co spowoduje pogłębienie szoku popytowy na rynku biopaliw, za którym pójdzie wzrost cen komponentów, do których zaliczane są także produkty rolne takie jak kukurydza, pszenica oraz soja. Kolejnym endogenicznym czynnikiem wzrostu będą starania krajów rozwiniętych o odbudowanie rezerw kluczowych towarów rolnych. Trzeba także zauważyć, że choć nominalnie cen wymienionych towarów znajdują się na rekordowych poziomach, to ich ceny realne (po uwzględnieniu inflacji) są wciąż sporo niższe od historycznych maksimów. Warto również podkreślić kilka czynników specyficznych dla towarów rolnych, na których oparty jest produkt „Food3”. Kukurydza to surowiec, który poza szerokim wykorzystaniem spożywczym, ma największe wykorzystanie w przemyśle. USA, największy na Świecie eksporter netto kukurydzy, wykorzystuje już obecnie przy produkcji biopaliw więcej kukurydzy niż wynosi jej całkowity eksport. Ponadto rosnąca cena surowca wraz z rządowym programem subsydiowania produkcji biopaliw doprowadziła do lawinowego wzrostu powierzchni plantacji kukurydzy kosztem pola przeznaczonego pod uprawę innych zbóż. W związku z tym dynamicznie wzrastające zapotrzebowanie na kukurydzę i wynikający z niego wzrost jej cen prowadzi także do wzrostu wartości innych towarów rolnych. Historyczne szczyty cen, jakie w ostatnich miesiącach osiągała pszenica, są częściowo spowodowane przejściem farmerów na produkcję bardziej dochodowej w poprzednich sezonach kukurydzy. Jednak w związku z rekordowo niskimi poziomami rezerw tego surowca w skali globalnej należy się spodziewać, że kraje rozwinięte podejmą kroki w kierunku ich odbudowy, co będzie kolejnym silnym bodźcem dla dalszego wzrostu cen. Wnioski te znajdują potwierdzenie w sześciomiesięcznych prognozach zawartych w ostatnim raporcie Goldman Sachs. Soja jest jednym z ostatnich towarów, których ceny wzrosły w odpowiedzi na szok popytowy w sektorze towarów rolnych. U podstaw dalszego prognozowanego wzrostu cen tego surowca stoi przede wszystkim brak możliwości skokowego zwiększenia produkcji i to mimo towarzyszącego mu silnego popytu konsumpcyjnego. Wzrost cen soi o 10% powoduje zwiększenie podaży tego surowca jedynie o 1-2%. Jest to efektem sezonowości upraw, wrażliwości na zmiany klimatyczne, ale także jak w przypadku pszenicy ograniczeniom podaży wynikającym ze wzrostu udziału upraw kukurydzy. Analitycy Goldman Sachs spodziewają się sześciomiesięcznym horyzoncie ponad 20% wzrostu cen tego surowca. „Głównym celem, jaki przyświecał nam przy tworzeniu inwestycji Food3, była możliwość zaoferowania Klientom produktu całkowicie niezależnego od sytuacji na giełdowych parkietach. Jednocześnie staraliśmy się podążać kursem wytyczonym przez nasze poprzednie inwestycje, które mimo dekoniunktury na rynkach kapitałowych osiągały znakomite wyniki. Ponad 23% wzrost Energy+ oraz 2,8% wzrostu Climate+ w ciągu pierwszego miesiąca pokazały, że inwestycje częściowo chociaż związane z towarami rolnymi dają realną możliwość efektywnej dywersyfikacji w czasie spadków na giełdach” – mówi Mateusz Walczak Prezes New World Alternative Investments. Produkt „Food3” jest także najbardziej innowacyjny na polskim rynku, jeżeli chodzi o konstrukcję. Polisa gwarantuje 110% gwarancję kapitału, jeżeli w czasie trwania inwestycji cena żadnego z surowców nie spadnie poniżej 60% początkowej wartości. W przeciwnym wypadku jest to 80% wpłaconego kapitału. Na premię, poza partycypacją we wzroście koszyka towarów, składa się także 20% zwrot, w przypadku gdy ceny wszystkich towarów w dniu zapadalności inwestycji będą choć trochę wyższe niż w dniu jej rozpoczęcia. Warto również zwrócić uwagę na krótki, jak dla tego typu inwestycji, czas trwania inwestycji – 2,5 roku. „Konstruując Food3 staraliśmy się przygotować produkt efektywny w wielu scenariuszach rynkowych. 2,5 letni czas trwania inwestycji sprawia, że produkt ten jest znakomitym uzupełnieniem portfela każdego inwestora, ponieważ zwiększa elastyczność inwestycji i rozkłada w czasie jego zapadalność, co ogranicza ryzyko związane z sytuacją rynkową w dniu zapadalności inwestycji” – podsumowuje Mateusz Walczak. Odpowiedz Link
axel40 Drugi parasol TFI Pioneer Pekao 28.01.08, 16:40 Pioneer FIO - nowy fundusz parasolowy w ofercie Pioneer Pekao TFI Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., 28.01.2008 08:56 Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych poinformowało, że rozpoczął działalność Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Pioneer FIO). Jest to fundusz z wydzielonymi subfunduszami prowadzącymi własną politykę inwestycyjną. Pioneer FIO jest już drugim funduszem parasolowym (z ang. umbrella fund) w ofercie towarzystwa. Nowy fundusz powstał w wyniku przekształcenia czterech, już istniejących funduszy inwestycyjnych: Pioneer Lokacyjnego FIO, Pioneer Dochodu Mix 20 FIO, Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40 FIO oraz Pioneer Wzrostu Mix 60 FIO w jeden fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami pod nazwą Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty („Pioneer FIO”. Jednostki uczestnictwa przekształcanych funduszy stały się z dniem 25 stycznia 2008 roku jednostkami uczestnictwa Pioneer FIO związanymi z odpowiednimi subfunduszami, tj.: Subfunduszem Lokacyjnym, Subfunduszem Dochodu Mix 20, Subfunduszem Wzrostu i Dochodu Mix 40 oraz Subfunduszem Wzrostu Mix 60. W nowym funduszu znalazł się również subfundusz Pioneer Agresywnego Wzrostu Mix 80, który jeszcze nie rozpoczął działalności. „Pioneer FIO jest funduszem parasolowym, którego konstrukcja pozwala unikać opodatkowania z tytułu przenoszenia środków pomiędzy subfunduszami. W zależności od preferencji co do ryzyka inwestycyjnego czy też kształtowania się koniunktury rynkowej uczestnicy takiego funduszu mogą przenosić swoje środki pomiędzy różnymi strategiami bez konieczności pomniejszania swoich potencjalnych zysków o podatek dochodowy. Podatek od zysków kapitałowych w wysokości 19 proc. od osiągniętego dochodu jest naliczany dopiero w momencie odkupienia jednostek uczestnictwa z funduszu bądź przy konwersji jednostek uczestnictwa zgromadzonych w umbrelli na jednostki uczestnictwa innego funduszu.” – mówi Zbigniew Jagiełło, prezes Pioneer Pekao TFI S.A. Odpowiedz Link
axel40 złota struktura Goldenegg 30.01.08, 15:00 W odpowiedzi na ostatnie zawirowania rynku kapitałowego Goldenegg-Niezależni Doradcy Finansowi wprowadzają do dystrybucji unikalny produkt strukturyzowany oparty na indeksie złota. Złota Struktura jest transakcją, której wyniki powiązane są z wartością JP Morgan Gold Index. Takie rozwiązanie daje szansę na uniezależnienie się od efektów kryzysu na światowych rynkach - tłumaczy Michał Ławiński, dyrektor ds. produktów inwestycyjnych w Goldenegg - To propozycja dla osób, których ostatnie wydarzenia na giełdach przekonały do konieczności znalezienia mniej ryzykownych produktów inwestycyjnych, ale równocześnie oferujących możliwość realizacji ponadprzeciętnych zysków - dodał Ławiński. Jak podkreślają doradcy, popyt na złoto w III kwartale 2007 był o 19% większy niż w III kwartale 2006. Ponadto analitycy przewidują, że do końca bieżącego roku popyt na surowce przekroczy 30% (obecnie wynosi on 110-130 mld USD). Złoto udowadnia, że jest propozycją zabezpieczającą inwestora przed wzrastającym ryzykiem recesji. Produkt strukturyzowany oparty na indeksie tego surowca zapewnia gwarancję zwrotu 100% kapitału. Złota Struktura szczegóły produktu: Waluta inwestycji: PLN Forma inwestycji: ubezpieczenie na życie (brak konieczności płacenia tzw. „podatku Belki") Zapadalność: 4 lata Początek subskrypcji w oddziałach Goldenegg w całej Polsce: 28.01.2008 Data wpłaty składki: 22.02.2008 www.goldenegg.pl Odpowiedz Link
axel40 Skarbiec-Private Equity 31.01.08, 13:59 Powstaje subfundusz Skarbiec-Private Equity Skarbiec TFI, 30.01.2008 15:02 Skarbiec TFI utworzył pierwszy na polskim rynku subfundusz o polityce inwestycyjnej typu „listed private equity”. Dzięki zastosowanej formule, Skarbiec-Private Equity może stanowić atrakcyjną alternatywę wobec tradycyjnych funduszy akcji. Skarbiec-Private Equity powstał w wyniku reorganizacji subfunduszu Zagranicznych Instrumentów Dłużnych Skarbiec-Euro Obligacja. Zmiana polityki inwestycyjnej związana jest z rozwojem rynku finansowego w Polsce i rosnącym stopniem unifikacji rynków walutowych UE. „Subfundusz SKARBCA, realizując nową politykę, będzie inwestował w spółki i fundusze, których wzrost wartości jest związany z rynkiem „private equity”. Oczekujemy, że zmiana polityki subfunduszu pozwoli inwestorom w dużej mierze uniezależnić się od sytuacji na giełdach papierów wartościowych i wykorzystać potencjał rynku niepublicznego” – powiedział Piotr Kuba, wiceprezes zarządu Skarbiec TFI. Wprowadzenie subfunduszu Skarbiec-Private Equity, związane jest z rosnącą dojrzałością polskiego rynku finansowego. Zastosowany po raz pierwszy na polskim rynku model „listed private equity”, zakłada inwestowanie co najmniej 66% aktywów w akcje spółek, fundusze inwestycyjne, fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą. Subfundusz rekomendowany jest inwestorom oczekującym wysokich zysków, którzy jednocześnie akceptują wyższy stopień ryzyka. Skarbiec-Private Equity umożliwia dywersyfikację lokat pomiędzy rynkami światowymi i rynkiem polskim. Zarządzającym został Olaf Pietrzak. Odpowiedz Link
axel40 TFI DWS 03.02.08, 23:05 Rozpoczęcie sprzedaży jednostek uczestnictwa DWS Parasol SFIO Uprzejmie informujemy, że 28.01.2008 roku DWS Polska TFI S.A. rozpoczęło sprzedaż jednostek uczestnictwa DWS Parasol Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. W skład funduszu wchodzi sześć subfunduszy: DWS BRIC DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa DWS Zmian Klimatycznych DWS Sektora Infrastruktury i Informatyki DWS Zrównoważony Sektora Finanse i Konsumpcja DWS Gotówkowy DWS Parasol SFIO stanowi całkowicie nową propozycję w ofercie Towarzystwa. Klientów zainteresowanych inwestycją w DWS Parasol SFIO zapraszamy do zapoznania się z informacjami zawartymi w Prospekcie Informacyjnym oraz w Skrócie Prospektu Informacyjnego. Odpowiedz Link
axel40 TFI SEB 03.02.08, 23:09 SEB TFI S.A. - rozszerzenie oferty Informujemy, że od dnia 1 lutego br. dostępne są na platformie mBanku nowe subfundusze SEB TFI S.A., które weszły w skład funduszu SEB Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty: SEB Wschodnioeuropejski, SEB Małych Spółek Wschodnioeuropejskich, SEB Europejski, SEB Globalny, SEB Nordycki, SEB Japoński. Minimalna kwota pierwszego i kolejnego nabycia jednostek uczestnictwa nowych subfunduszy wynosi 1 000 zł. Minimalna kwota zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa wynosi 500 zł. Ponadto, jeśli w wyniku realizacji zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa wartość rejestru spadłaby poniżej 500 zł, odkupienie będzie obejmować wszystkie jednostki uczestnictwa zapisane na rejestrze. Zapraszamy do zapoznania się z ofertą SEB TFI S.A. Odpowiedz Link
morelek77 Xelion/Generali - struktura 08.02.08, 22:42 30.01.2008 Oferta Doradców Finansowych Xelion została poszerzona o nowatorski i atrakcyjny produkt strukturyzowany, przygotowany wspólnie z Generali Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA. Z końcem stycznia Xelion. Doradcy Finansowi we współpracy z Generali Życie TU SA wprowadza nowy produkt strukturyzowany o rocznym horyzoncie inwestycyjnym z 95 proc. gwarancją kapitału. Inwestycja oparta będzie o zachowanie indeksu WISE Long/Short Societe Generale, zaś udział klienta w zysku (partycypacja w korzystnych zmianach indeksu) będzie wynosił między 90 a 105 proc. Indeks WISE Long/Short Societe Generale realizuje strategie długich i krótkich pozycji w oparciu o największe spółki europejskie. Proces wyboru walorów wchodzących w skład indeksu oparty jest na modelu WISE L/S, który został opracowany w 2000 roku przez zespół inżynierów finansowych Société Générale Quantitative Research. Proces inwestycyjny w ramach modelu WISE L/S jest bardzo przejrzysty i przebiega następująco: każdego miesiąca dokonuje się selekcji akcji spółek europejskich o kapitalizacji rynkowej powyżej 3 mld EUR, każdemu walorowi, wybranemu w wyniku selekcji, przyznawana jest ocena punktowa odzwierciedlająca jego wartość i dynamikę, portfel pozycji długich obejmuje akcje dziesięciu procent spółek, które uzyskały najlepszą ocenę według modelu WISE L/S, natomiast portfel pozycji krótkich obejmuje akcje dziesięciu procent spółek, których oceny były najsłabsze. W wyniku tak prowadzonej polityki inwestycyjnej, dotychczasowa średnioroczna stopa zwrotu kształtowała się na poziomie 12,9 proc. przy zmienności wynoszącej 7,9 proc. w okresie od 1992 roku. Składka minimalna w tym rocznym produkcie wynosi 10 tys. zł. Opłata subskrypcyjna została ustalona na poziomie 1 proc. kwoty składki. za: www.xelion.pl/aktualnosci/noweprodukty/generali30012008 Odpowiedz Link
