axel40
09.01.08, 23:34
Jak fundusze obliczaja podatek Belki?
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych przy obliczaniu podatku od dochodów
kapitałowych stosuja trzy metody.Pierwsza z nich to metoda to FIFO.Z
angielskiego "First in First out"co znaczy tyle samo co pierwsze przyszło
pierwsze wyszło.
Przykład.Jeśli zakupimy jednostki funduszu w dwóch transzach np w styczniu a
drugie w czerwcu to gdy będziemy umarzać część jednostek to pierwsze będą
odkupione te zakupione w styczniu.
Metodę FIFO stosują obecnie między innymi TFI PZU,UI,DWS.
Drugą metoda jest LIFO z ang.Last in First out czyli ostatnie przyszło
pierwsze wyszło.Analogicznie do pierwszego przykładu przy częściowym umorzeniu
najpierw będą odkupione jednostki zakupione w czerwcu.Ta metodą wylicza
podatek m.in.TFI BPH
Trzecią jest HIFO z ang.Highest In First Out czyli najwyżej kupione pierwsze
wyszło.Oznacza to,że pierwsze są odkupowane jednostki które zostały zakupione
najwyżej.
Tą metodą podatek obliczają m.on. TFI SEB,Allianaz,Idea,Legg Mason i Skarbiec.
Widać,że ta metoda jest najbardziej rozpowszechniona wśród funduszy.Można się
spierać,która metoda jest najbardziej korzystna dla klienta.Nie ulega jednak
wątpliwości,że metoda FIFO jest najgorszą metodą dla inwestorów.Teoretycznie w
długoterminowym oszczędzaniu i częściowym odkupowaniu jednostek płacimy
najwiekszy podatek z jednostek zakupionych najwcześniej i przynoszących
największy zysk.A im więcej podatku zapłacimy tym mniejszy kapitał pracuje
dalej.Odroczenie zapłaty większego podatku zawsze jest korzystne dla inwestora.
O ile fundusze zarejstrowane w Polsce odprowadzaja podatek za nas ,tak inaczej
sprawa wygląda z funduszami zarejestrowanymi za granicą.Taki fundusz pojawił
się np w mBanku.Jest to World Investment Opportunity Fund zarejestrowany w
Luksemburgu,gdzie nie płaci się podatku od zysków kapitałowych.Jednak nie
zwalnia nas to zapłacenia podatku od dywidendy czy innego zysku uzyskanego po
odkupieniu jednostek funduszu.Nie ma obowiązku tego zrobic ani pośrednik,ani
agent transferowy w Polsce czy zagranicą.Obowiązek ten spada na nas i musimy
go uwzglednić w rozliczeniu rocznym PIT.