W lipcu najlepsze było KBC TFI

06.08.08, 10:54
Najlepsze wyniki inwestycyjne miało w lipcu KBC TFI. Na końcu rankingu
znalazło się BZ WBK AIB TFI zarządzające funduszami inwestycyjnymi Arka.




Poprawa notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych pomogła w lipcu
zarządzającym funduszami, które inwestują w akcje na warszawskim rynku. Na 36
funduszy akcji polskich, tym razem tylko 11 odniosło straty rzędu od 0,1 proc.
do ponad 9 proc. w przypadku najgorszego funduszu. Zysk najlepszego funduszu,
DWS Polska FIO Akcji, wyniósł 4,6 proc., a średnia stopa zwrotu całej grupy
funduszy akcji polskich wyniosła 0,41 proc. W tym czasie indeks WIG wzrósł o
3,1 proc.

Gorzej wygląda sytuacja funduszy akcji polskich małych i średnich spółek,
które średnio straciły w lipcu 3,40 proc., choć jest to strata mniejsza niż
spadki indeksów tych firm. W tym czasie mWIG40 i sWIG80 straciły odpowiednio o
5,6 proc. i 9,1 proc. Najlepszy fundusz małych i średnich spółek zarobił w tym
czasie 0,6 proc., a najgorszy stracił 8 proc. To właśnie w tej grupie znajdują
się fundusze z największymi stratami w skali roku, które w kilku przypadkach
wynoszą ponad 50 proc.

Nowa Europa odrabia straty

Na tle funduszy inwestujących na rynku polskim słabo tym razem wypadły
fundusze akcyjne zagraniczne, których średnia strata przy inwestycjach w
złotych wyniosła w lipcu 4,32 proc., a przy inwestycjach w walutach 2,02 proc.
Na zyski można było liczyć przede wszystkim w funduszach inwestujących na
europejskich rynkach wschodzących, a najlepszymi stopami zwrotu, od 4,4 proc.
do 12 proc., mogą pochwalić się fundusze ING TFI, Skarbca TFI, BPH TFI i BZ
WBK AIB TFI.

- Lipiec przyniósł poprawę nastrojów na wybranych rynkach, m.in. w naszym
regionie. Warszawska giełda rozpoczęła marsz w górę w połowie miesiąca.
Jeszcze wcześniej zaczęły zwyżkować rynki węgierski i turecki. Turcja
ostatecznie zyskała w ciągu miesiąca ponad 30 proc., co miało związek z
uzyskaniem przez rządzącą partię, zagrożoną delegalizacją, zgody na
kontynuowanie działalności. W efekcie fundusze lokujące w naszym regionie,
zwłaszcza te, które przeważyły w portfelach Turcję, zyskały w lipcu wyraźną
przewagę - mówi Katarzyna Siwek z Expandera.

Zagrożeniem na polskiej giełdy jest sytuacja na emerging markets. Popularny
indeks MSCI EM konsoliduje się poniżej styczniowego dołka, co utwierdza w
przekonaniu o nie najlepszych perspektywach.

- Zamiast sygnałów poprawy koniunktury mamy informacje o wchodzeniu w bessę
kolejnych parkietów. Ostatnio stało się to udziałem Brazylii - dodaje
Katarzyna Siwek.

ING TFI wraca do gry

Lipcowe zestawienie przyniosło duże zmiany w rankingu. Na pierwsze miejsce
trafiło KBC TFI (82 pkt), które przed miesiącem znalazło się w grupie
towarzystw o najgorszych wynikach. Jedną z największych zmian jest jednak
przejście ING TFI z końca stawki w czerwcu na trzecie miejsce w lipcu (66
pkt). Towarzystwu pomogły wyniki m.in. subfunduszu Środkowoeuropejskiego
Sektora Finansowego Plus oraz ING FIO Obligacji. Ostatnie miejsce zajęło w
lipcu BZ WBK AIB TFI (- 76 pkt), zarządzające funduszami Arka. TFI zaszkodziły
wyniki przede wszystkim Arka BZ WBK Energii FIO.
Pełna wersja