arbitraz na GPW

[Gość: zack]

czesc
nigdy nie mialem okazji sprobowac, zastanawiam sie nad tym w celach raczej
wylacznie edukacyjnych...
Czy probowaliscie kiedys arbitrazu jako inwestorzy indywidualni?
Z uwagi na plynnosc chyba najlepiej bylo by uzyc kontraktow na WIG20, ale jak
wtedy kupic index (nawet nie mysle o krotkiej sprzedazy), mogly by byc
problemy z zakupem akcji w odpowiednim stosunku.
Czy moze lepiej zastanowic sie nad arbitrazem dotyczacym akcji, na ktore sa
kontrakty? Bylo by to prostsze w wykonianiu.
pozdrawiam

[Gość: zack]

aha, i jeszcze jedno, jaki minimalny kapital powinienem zaangazowac?
Pozdrawiam

[Gość: tygrysek]

Ja probowalem na opcjach. Dalo sie przy odpowiednich doborze opcji wybrac
pakiet ktory dawal zysk bez ryzyka, ale mowie tu o zarobkach rzedu 1% gora 2%
tak wiec z mala kasa nie ma sie w co bawic

---------------------------------------
Tygrysek
moosw.republika.pl - sygnały systemu na FW20
republika.pl/forex_world/

[Gość: Marian]

1. Przy arbitrażu na kontrakty wig20 możesz wykorzystać jednostki miniwig20,
ale płynność na tych jednostach jest mizerna.
2. Można wykorzystać również różnice w wycenie kontraktów na wig20 na różnych
seriach (np. wygasających w czerwcu i we wrześniu ). Zaletą tej strategi są
niskie depozyty ( kilkakrotnie więcej kasy możesz zainwestować niż w przypadku
akcje-kontrakty ),wadą - spread musi być większy niż 6 punktów (koszty
transakcji )
3. To samo na kontraktach akcyjnych - przeszkodą tutaj jest jednak płynność, a
przez to duże spready między ofertą kupna i sprzedaży. W praktyce zarobisz
tylko wtedy jeśli uda ci się dobrze wytargować cene.
4. Innym pomysłem jest arbitraż pomiędzy walutami - np. usd/pln na forexe a
kontraktami na GPW lub pomiędzy walutami na WGT a GPW.

Z moich obserwacji wynika, że na płynnych rynkach arbitraż jest prawie
niemożliwy ( okazje takie są natychmiast wykorzystywane przez arbitrażystów
niwelując tym samym różnice w wycenie).
W przypadku niepłynnych rynków ( jak np. kontrakty akcyjne na GPW) koszty
takiego typu transakcji ( prowizje, spready, poślizgi ) zjadają zysk z różnicy
w wycenie, co nie znaczy że jest to niemożliwe. Zysk/zainwestowany kapitał
jest jednak niewspółmierny do poświęconego czasu.

Czy to znaczy że ten biznes się nie opłaca - niekoniecznie. Popularny ostatnio
jest spreading, czyli wykorzystywanie różnicy w wycenie instrumentów silnie
skorelowanych ze sobą. Prostym przykładem jest np. kurs KGHM i kontraktu na
miedź. Gdybyś był zainteresowany tym więcej to na stronie spread-
trading.com/ ( niestety po angielsku )

Pozdrawiam