Niższy CIT rozkręca giełdę

[Gość: doradca]

A Wy dalej swoje czyli za wszelka cene chcecie rozbujac trupa.
Ciekawe co to za teoria wedlug ktorej inwestorzy pchaja sie na
rynek drzwiami i oknami, na ktorym od 02.01.2004 bedzie
obowiazywal podatek gieldowy. Tylko prosze mi nie pisac, ze to
juz jest zawarte w cenach bo po prostu rozbawicie mnie do
zywego. Jezeli ktos uwaza cos podobnego to ja juz sie nie
dziwie, ze jedynie w Polsce mozna wymyslec teorie pionowych
korytarzy. Pozdrawiam i zycze dalszej poprawy samopoczucia.
Ja wc iągu tygodnia na NYSE zarobilem , powtarzam, zarobilem
czyli kupilem i sprzedalem akcje ktore znajdowaly sie w
pportfelu inwestycyjnym . Portfel od ubieglego piatku wzrosl
nieco ponad 10,5 % (DJIA +0,6%; Nasdaq +5,24%; S&P 500 +0,36% a
WIG 20 7,91%). Od poczatku roku posiadam stope zwrotu wynoszaca
132,9 % ( analogicznie +9,32%; +29,76%; +12,31% : +14,41%)
Oczywiscie wychodzac naprzeciwko zapotrzebowaniu robotniczo-
ludowemu podaje alokacje portfela. Portfel inwestycyjny
zbudowany jest nastepujaco: Large Cap Stocks 51% (NYSE) ; Small
Cap Stocks 19% (NYSE) ; International Stocks 23.0% ; Bonds 7%.
Dywersyfikacja sektorowa przedstawia sie nastepujaco: Other**
29.7% Health (RX) 25.3% Technology (TK) 23.2% Non-Durable (ND)
13.6% Finance (FI) 5.6% Industry Cyclical (IN) 2.6%
Dobor poszczegolnych spolek wyglada nastepujaco CISCO SYSTEMS
INC CSCO 17.4% EPIX MEDICAL EPIX 17.0% ANGIOTECH
PHARMACEUTICALS ANPI 13.6% HILTON HOTELS HLT 13.6% CINCINNATI
BELL INC NEW CBB 13.1% DAVITA INC DVA 8.4% TEXAS INSTRUMENTS
INC TXN 5.8% SANTANDER BANCORP SBP 5.6% HOOKER FURNITURE CORP
HOFT 3.0% ARKANSAS BEST CORP DEL ABFS 2.6%.
Zycze powodzenia i dobranoc.

[Gość: maruda]

Srały muchy. Relatywnie, spółki kapitałowe przynoszą lichy dochód
dla budżetu z tytułu CIT. Co zaproponuje ten nieszczęsny rząd
głupków dla spółek osobowych i osób prowadzących dg, dla których
zysk jest racją istnienia? Obecną skalę podatkową?

[Gość: B]

tak przez ciekawośc czy "doradca"="licencjonowany doradca inwestcyjny"?

a wiązanie wzrostów na GPW z CIT jest typowe dla mediów - nie rozumieją
mechanizmów wzrostu bądź spadku kursu więc jak juz bessa albo hossa jest fatem
dopasowują wzrosty z jakimś nbieżącym wydarzeniem. Wystarczy obejrzeć TVN 24
Nawet jak spółka wzrośnie o 2% a danego dnia ogłosiła jakiś ważny komunikat
natychmiast jest omawiana jej histoia notowań z sugestią "wzrost, bo był
komunikatw


B

[Gość: vvolf]

Gość portalu: B napisał(a):

> a wiązanie wzrostów na GPW z CIT jest typowe dla mediów - nie
rozumieją
> mechanizmów wzrostu bądź spadku kursu więc jak juz bessa albo
> Nawet jak spółka wzrośnie o 2% a danego dnia ogłosiła jakiś
ważny komunikat
> natychmiast jest omawiana jej histoia notowań z
sugestią "wzrost, bo był
> komunikatw

nie rozumiesz to ty, drogi B. ceny akcji spolek odzwierciedlaja
dostepna o spolkach informacje - te przesla, nowa naplywajaca
oraz czasem nawet ta znana tylko nielicznym (insiders). kurs
spolki reaguje bardzo szybko na naplywajace informacje - srednio
informacja jest uzwgledniana jakies 10-15 min po jej publikacji.
zanim zaczniesz sie wypowiadac publicznie poczytaj sobie o co to
jest rynek efektywny.

[Gość: B]

Gość portalu: vvolf napisał(a):

> nie rozumiesz to ty, drogi B. ceny akcji spolek odzwierciedlaja
> dostepna o spolkach informacje - te przesla, nowa naplywajaca
> oraz czasem nawet ta znana tylko nielicznym (insiders). kurs
> spolki reaguje bardzo szybko na naplywajace informacje - srednio
> informacja jest uzwgledniana jakies 10-15 min po jej publikacji.
> zanim zaczniesz sie wypowiadac publicznie poczytaj sobie o co to
> jest rynek efektywny.

Już dawno nie spotkałem takiego chamstwa na tym Forum i po prostu głupoty i to
jeszcze głos a raczej "głos" zabrał ktoś kto jest - o ile prawidłowo kojarzę
adres - w kraju, gdzie w każdej księgarni mozna kupić ksiązki "za" i "przeciw"
TEORII rynku efektywnego, a w szkolach pewnie wciąż uczą o jego trzech formach
i testach potwierdzających bądź nie ich realność. Nie mam pojęcia, co
przeczytałeś i nie interesuje mnie to, ale pewien jestem, że albo z angielskim
coś nie tak, albo ze zrozumieniem są kłopoty. Wszak statystka mówi, że ileś tam
procent populacji czyta, ogląda, ale nijak nie rozumie. Z całą pewnoscią nie
zrozumiałes mojej wypowiedzi. Nie była ani słowem o rynku efektywnym tylko o
dziennikarzach na siłę dopasowujących giełdowy komunikat do wzrostu bądź spadku
po to, aby sugerować - jestem Ci potrzebny, ogladaj, czytaj mnie.

W obu przypadkach nierozumienia świata polecam "Principles of Corporate
Finance" Brealeya i Myersa może TO nie będzie za trudne? A potem moze Fama,
French, Elton i Gruber. A już szokiem może okazac sie informacje, że Nobla
dostał Stiglitz szydzący w bolesny sposób z rynku efektywnego - bolesny bo
poprzez analizę cyfr i podawanie faktów.

B

[Gość: notek]

Jakby ktos w Was byl tak uprzejmy w skrocie, co to jest rynek efektywny???
A swoja droga to ciekawe ze ci wszyscy wielcy doradcy nie wpadli wczesniej na
prosty pomysl zeby tak zmniejszyc CIT, ktory nie daje duzo kasy do budzetu,
a moze spowodowac rozwoj przedsiebiorczosci i naplyw inwestycji. A panstwo
powinno byc utrzymywane przez obywateli, oczywiscie z podatku poglownego,
bo niby dlaczego bogatsi maja placic wiecej - kazdy korzysta z instytucji
panstwa.

[Gość: B]

Gość portalu: notek napisał(a):

> Jakby ktos w Was byl tak uprzejmy w skrocie, co to jest rynek efektywny???

W skrócie (ta teoria ma kilka wersji w zależności od autora i roku, bo jest
stale testowana i zmieniana):

efektywny rynek = wszelkie informacje dotyczące danej akcji są odzwierciedlone
w jej cenie. Kupując akcje na podstawie kolejnego wydania GW NIE MOŻNA zarobić
ani centa na podstawie zawartych tam informacji, bo są one już w cenie akcji.

Jest kilka podstawowych form rynku efektywmego:

1) SŁABA - w cenie akcji są wszelkie dane z rynków giełdowych typu obroty w
przeszłości, kursy z przeszłosci (zawarte w tabelach opisującyh notowania).
Giełda, która jest efektywna w wersji słabej wyklucza stosowanie analizy
technicznej, kiedy inwestorzy techniczni wierząc, że rynek jest nieefektywny
kupują akcje, kierując sie tylko przeszłym obrotem - szukają zwiększonego
popytu i obrotu, wierząc, że ci którzy robią ten popyt coś wiedzą np. że Wedel
będzie przejęty przez Pepsico i kumulują akcje, które sprzedadzą, gdy GW o tym
napisze. Dlatego artykuł w GW o przejęciu Wedla jest sygnałem sprzedaży, a nie
kupna. W analize technicznej nie ważna jest wiedza dlaczego akcje rosną/spadją.
Tu im mniej wiesz, tym lepiej śpisz.

2)PÓŁMOCNA - w cenie akcji są wszelkie dane typu: prognozy, analizy kontraktów,
raport analityków - inwestorzy dokładnie wiedzą jak naprawdę wygląda inwestycja
KGHM w Kongo, ile jest warta umoma przejęcia Elektrimu przez Polsat i kiedyś
Optimusa przez BRE. Kupując akcje na podstawie tych informacji nie zarobi się
ani centa. Przykładem rynku niefektywnego jest Getin. Po informacji, że spółkę
przejął Leszek Czarnecki przez kilka miesięcy można było te akcje kupić po ,8
zł. Dopiero po po tym czasie podskoczyły do 1,6 zł na podstawie praktycznie od
dawna znanych informacji.

3) MOCNA - nawet zarząd nie potrafi zarobić na wiedzy o własnej spółce.
Przykładem tej "niemożnosci" jest tu ENRON. Gdyby rynek był efektywny
pracownicy Enrona mieliby szansę sprzedać swoje akcje w tym samym momencie ,co
zarząd.

Przykładem rynku nieefektywnego jest tzw. efekt stycznia - od lat akcje w
styczniu rosną bez żadnego widocznego powodu (m.in. szuka się przyczyn zjawiska
w prawie podatkowym), podział akcji przez split, który powoduje ich wzrost
albo wycena małych spółek niżej niż dużych, co przynosi zyski przy zmianie
rynku notowań.

[Gość: vvolf]

Gość portalu: B napisał(a):

> W obu przypadkach nierozumienia świata polecam "Principles of
Corporate
> Finance" Brealeya i Myersa może TO nie będzie za trudne? A

czytalem, kazde slowo ktore napisalem zgadza sie z co jest
napisane w priciples. i kto tu ma klopoty z angielskim...

> French, Elton i Gruber. A już szokiem może okazac sie
informacje, że Nobla
> dostał Stiglitz szydzący w bolesny sposób z rynku efektywnego -
bolesny bo
> poprzez analizę cyfr i podawanie faktów.

zaden to szok. w tym pieknym kraju kazde dziecko wie, ze mozna
znalesc opasle tomy za i przeciw EMH. to raz. a dwa to: czy pan
Stiglizt zrobil bajeczna fortune na tym, ze rynek jest
nieefektywny? nie? a to feler westchnal seler...
osmieszasz sie.

[Gość: vvolf]

Doradco wielki, nastepco Buffeta...
a ty nie placisz od swoich zajebistych zyskow na NYSE podatku od
dochodow kapitalowych? Ja nie bywam w wielkim swiecie, ale
uczyli mnie, ze sie buli w USA i kazdym innym cywizlizowanym
kraju na swiecie... w kraju w ktorym mieszkam placi sie 10% 20%
40% w zaleznosci od dochodu kapitalowego. jest oczywiscie kwota
wolna na rok i to nielicha, 7700 w banknotach z buzka pewnej
krolowej.