akcje a kontrakty

[tarn0]

Nie gram na giełdzie ale zauważyłem jedną sprawe W tej chwili cena akcji na
konkkretne spólki są wyższe od cen kontraktów terminowych. Czy nie powinno być
odwrotnie? czy to nie jest okazja do jakiejś formy arbitrażu?

[alinka102]

ty to masz kurde łeb:) a jaką spostrzegawczość !
tylko nie przegap tej okazji !!!

[tarn0]

pytam poważnie

[stefekmaly]

Ten koleś ci poważnie nie odpowie. Siedzi cały dzień w necie , 7 dni
w tygodniu i zajmuje się wypisywaniem pierdów. Zbok jeden. Poza tym
pojęcia nie ma o tych sprawach.

Co do sprawy to jasne, że jest tu szansa na arbitraż tylko czy on ci
się opłaca ? Bo jak to zrobić ? Trzeba sprzedać krótko portfel
akcji, które wchodzą w skład indeksu wig20 i zająć długą pozycję w
kontraktach na wig20 serii M. Różnica jest około 1% w wycenach
(ujemna baza) więc teoretycznie można zarobić bez ryzyka 1% w ciągu
miesiąca bo tyle jest do wygaśnięcia serii M. Ale jak dodasz
prowizje za sprzedaż akcji z wig20 (i potem kupno przy zamykaniu za
kiesiąc całej transakcji, chyba, że będziesz to kontynuował dalej z
nową serią) to zje ci pewnie ten 1%. Po drugie mogą być koszty
krótkiej sprzedaży inne niż prowizja więc cała transakcja będzie
niewarta zachodu.

[tarn0]

ale czy nie powinno być odwrotnie? tzn kontrakty nie powinny być droższe niż
same akcje?

[stefekmaly]

Jest jak jest. Jak panuje pesymizm to jest tak jak teraz. Tu można
teorie mnożyć. Np. potraktować akcje jak towar a kontrakt jak kupno
akcji z dostawą za np. miesiąc. Ale nie ma co aż tak w to wchodzić
bo wjedziesz na mieliznę. Jak już bardzo chcesz to poproś Amigo. On
ci na pewno wyłoży to po bożemu.

[tarn0]

tak myslałem, ale w przypadku gdybym miał akcje, opłacałoby się je sprzedać i
kupić kontrakty prawda?

[pierwsze_all]

Weź pod uwagę wartości dywidend, które są w cenach akcji, akurat
około 20 punktów, więc różnica jest minimalna. Tak minimalna, że się
nie opłaca. Sądzisz, że naprawdę opłacalny interes tak by sobie
czekał i nikt poza Tobą tego nie zauważył?

[radiotrwam]

stefekmaly napisał:

> Ten koleś ci poważnie nie odpowie. Siedzi cały dzień w necie , 7
dni
> w tygodniu i zajmuje się wypisywaniem pierdów. Zbok jeden. Poza
tym
> pojęcia nie ma o tych sprawach.
>
> Co do sprawy to jasne, że jest tu szansa na arbitraż tylko czy on
ci
> się opłaca ? Bo jak to zrobić ? Trzeba sprzedać krótko portfel
> akcji, które wchodzą w skład indeksu wig20 i zająć długą pozycję w
> kontraktach na wig20 serii M. Różnica jest około 1% w wycenach
> (ujemna baza) więc teoretycznie można zarobić bez ryzyka 1% w
ciągu
> miesiąca bo tyle jest do wygaśnięcia serii M. Ale jak dodasz
> prowizje za sprzedaż akcji z wig20 (i potem kupno przy zamykaniu
za
> kiesiąc całej transakcji, chyba, że będziesz to kontynuował dalej
z
> nową serią) to zje ci pewnie ten 1%. Po drugie mogą być koszty
> krótkiej sprzedaży inne niż prowizja więc cała transakcja będzie
> niewarta zachodu.

Oprócz kontraktów na indeksy na GPW są notowane kontrakty na
poszczególne spółki.
Kontrakty np. na PKOBP , PKO SA , TPSA , KGHM mają dosyć przyzwoitą
płynność i spreedy.
Gdybym myślał o wykorzystaniu różnic pomiedzy kontraktami i rynkiem
regularnym to popatrzałbym raczej kontrakty na poszczególne spółki.
Problem tylko w tym że u nas akcji nie można sprzedać krótko...
To może być również częściowa odpowiedź na to że na rynku akurat
jest taka baza i w tym wypadku trudno jest coś z niej uczknąć...

[alinka102]

na poważnie to nawet takie biedne stefki ( o dziwo ! ) wiedzą że nie
ma sensu