rekomendacja MNI

[apax]

czy ktos może zna tresc rekomendacji jaka wydał DM PKO BP dla tej społki ?
Jesli tak prosze o info. Dzieki, pozdrwiam

[kris35b]

... Naturalnym kolejnym krokiem wynikającym z umacniania pozycji w segmencie
dostawcy treści dla telefonii mobilnej poprzez rozwój organiczny, jak i
akwizycje, jest samodzielne rozpoczęcie działalności jako operator komórkowy.
Potencjał MNI umożliwia zaistnienie jako MVNO na trzy sposoby. Pierwszym będzie
naturalne wykorzystanie bazy klientów telefonii stacjonarnej (60 tys. z własną
infrastrukturą, nieograniczony dostęp po podpisaniu umowy WLR z TPSA) do
zaoferowania usługi konwergentej wraz z dostępem do szerokiej bazy usług
dodanych. Drugą opcją jest tworzenie poszczególnych sieci we współpracy z
podmiotami o rozpoznawalnych markach i grupą klientów o zdefiniowanych
potrzebach. Trzecia opcja to zaoferowanie usług Polakom pracującym za granicą.
Osiągnięcie odpowiedniej łącznej liczby klientów we wszystkich
tych „podsieciach” zapewni minimalizację kosztów i powinno przełożyć się na
sukces projektu MVNO.

W naszych prognozach uwzględniliśmy tylko te akwizycje, o których spółka już
poinformowała. Środki z emisji akcji serii L przeznaczone zostaną m.in. na
inwestycje w kolejne spółki, jednak dopóki nie są znane szczegóły, nie możemy
ich uwzględniać w wycenie. Dlatego nasze prognozy są niższe od przewidywań
zarządu na lata 2007-2008. Zarówno prognozy nasze, jak i zarządu nie
uwzględniają wejścia w segment MVNO, ze względu na wysoki stopień ryzyka, jakim
obarczone są wszelkie przewidywania co do wyniku osiąganego na takiej
działalności. Wycena DCF daje wynik 4,92 zł, a porównawcza 5,03 zł. Ustalamy
cenę docelową na bazie modelu DCF na poziomie 4,90 zł i ze względu na 13%
potencjał wzrostu kursu akcji wydajemy rekomendację AKUMULUJ ... (DM PKO BP)

Myślę, że po nowej emisji akcji i realizacji planowanych akwizycji to te
rekomendowane 4,90 miniemy w locie i na koniec roku będzie piękny zysk z tych
papierów.