Pytanie o VAR

[ggacek1]

Czy jest sens liczyć VAR dla porfela. Znalazłem ostatnio na Allegro program
Risk Taker do liczenia VAR dla portfela. Zastanawiam się czy warto budować
portfel biorąć po uwagę również VAR?? Czy ktoś może używał programu Risk Taker
?? Czy warto go kupić??

[grzzal]

Jak w przypadku kazdego tego rodzaju wskaznika, warto znac jego ograniczenia.
Przede wszystkim to, ze pokazuje historię, a nie faktyczne zagrozenie.
Naturalnie klasyczna interpretacja mowi, ze wskazuje na prawdopodobienstwo przyszlych strat, ale niestety na bazie historii, co juz powinno budzić niepokój :)

VAR jest troche odpowiedzialny, za kłopoty kilku firm z przeszłości, wlasnie dlatego, ze nie uwzglednial ryzyka nowych - innych wydarzeń

Polecam: www.gsm.uci.edu/~jorion/oc/ntaleb.htm

www.derivativesstrategy.com/magazine/archive/1997/0497fea2.asp

[mirman_s]

Myślę że warto uwzględniać VAR przy budowie portfela. Tutaj masz link do
artykułu gdzie oblicza się VAR dla indeksu WIG20 (jest on przecież tak naprawdę
portfelem 20 spółek). kupakcje.pl/?p=150
Znajdziesz w nim link do akrusza excela w którym możesz dokonać takich obliczeń.

Życzę powodzenia. Pozdrawiam