Prośba o pomoc, hedging

[ada_d2008]

Cześć,

Mam wielką prośbę o pomoc. Dla Was Giełdowi Forumowicze zapewne banalną do
bólu, ale wdzięczna będę za wszelkie sugestie. Mam zrobić zadanie z finansów
(studia podyplomowe). Zadanie jest straszliwie ogólne. Zaproponować hedging
(trzy rodzaje) dla przedsiębiorstwa, które za 3 miesiące ma zapłacić 500,000
Euro za towary.I podać dlaczego właśnie te możliwości wybrałam
Tyle. To moje pierwsze starcie z finansami, myślałam że zajrzę do książek, do
internetu i pikuś. Akurat. Wszędzie jest taki ogrom informacji i możliwości
strategii, że mam totalny mętlik. Jedyne co z tego mam, to to, ze nabrałam
mega, mega szacunku dla ludzi, którzy rozumieją rynki finansowe. Tak, że sorry
za zawracanie Wam głowy takimi banałami, ale za wszelkie rady i sugestie będę
bardzo wdzięczna.

[stefekmaly]

To proste. Skoro ma płacić w EURO to firma boi się , że EURO
zdrożeje więc hedging powinien być taki, że firma gra na zwyżkę EURO.
Sposoby:
1. Kupno np. na naszej wspaniałej giełdzie kontraktów na EURO/PLN.
Ponieważ chodzi o 500000 EURO więc kontraktów powinno być 50 (każdy
kontrakt jest na 10000 EURO). Ładnie pisząc firma zajmuje długą
pozycję w kontraktach EURO/PLN.
2. Zawarcie z bankiem transakcji forward po umownym kursie. Bank
zobowiązuje się sprzedać firmie 500000 EURO za 3 miesiące po umownym
kursie a firma zobowiązuje się kupić te 500000 EURO.
3. Kupno od banku opcji call na 500000 EURO. Firma płaci premię i ma
prawo (ale nie obowiązek) do kupna od banku 500000 EURO po kursie
ustalonym w opcji.

[eisenhower1112]

Gratuluje wiedzy ,tyle ze to teoria .W praktyce 2 z wymienionych
metod jesli sprawy pojda w zlym kierunku moga zabic" kazda
firmę.Zabezpieczenie nie = Bezpieczenstwo.Vide Duda.

[eisenhower1112]

www.parkiet.com/artykul/7,812056_Jak_Bank_BPH_rozliczy_opcje_.html

[stefekmaly]

Generale, pewnie, że to teoria. Ale Adzie wypadało właśnie zapytać o
teorię bo to ma być na teoretyczne zajęcia.
Co do praktycznej strony tej sprawy to, o tak, to nie jest takie
proste.