Ciekawy przypadek

[marjani]

Ciekawym przypadkiem jest nabycie udziałów w Energomontażu Północ. Parytet
wymiany akcji został w tym przypadku ustalony na 5,3 akcji tej firmy za walor
Polimeksu-Mostostalu. Jeśli wziąć pod uwagę ceny rynkowe obu spółek, to
wynosiłby on przeszło 6,5. Poniżej ustalonego poziomu nie spadł od połowy
czerwca. Taka sytuacja potwierdza duże przewartościowanie akcji Polimeksu-
Mostostalu. Parytet został ustalony na podstawie rekomendacji doradcy, który
zapewne wystawił ją w oparciu o ocenę fundamentów obu przedsiębiorstw. W
mniejszym stopniu znajduje w niej odbicie determinacja Polimeksu-Mostostalu
do przejęcia Energomontażu, bo wtedy zaakceptowany zostałby poziom bliższy
dolnej granicy przedziału wskazanego przez doradcę (5-5,5). Może to też
oznaczać ukrytą wartość Energomontażu, której nie widzą jeszcze inwestorzy
giełdowi, a dostrzegają władze Polimeksu-Mostostalu, czyli fachowcy z branży.

[marjani]

witam

Jest to jedna z niewielu spółek na gpw , która nie była windowana przez spakułe
a jednocześnie mająca po przejęciu przez Polimex ogromne persperktywy
rozwoju ...

W tym roku przychody zwiększą się dwu krotnie ( Zysk netto grupy Energomontażu-
Północ w 2006 roku wyniósł 8,69 mln zł, a przychody wzrosły do 236,3 mln zł )
Po 1Q spółka ma portfel zamówień na 187 mln ( rentowność tych kontraktów jest
na poziomie 15-20 % !!!!

w 2006 roku udało sie spólce poprawić marżę z 6 do 11%

To są bardzo ostrożne wyliczenia wzrost przychodów o 100% i poprwa wyników 300-
400% . Bardzo realne jest osiągnięcie zysku netto powyżej 30 mln

Teraz z nowym właścicielem to już jest poważny gracz na rynku budowlanym .

Dodajmy do tego powiązania ::

prezes Polimeksu Mostostalu Konrad Jaskóła, który niegdyś kierował Petrochemią
Płock (obecnie część Orlenu), i prezes Energomontażu Włodzimierz Dyrka, niegdyś
szef Rafinerii Gdańskiej (obecnie trzon

[zasalamel]

Tylko dlaczego od trzech miesiecy przedzial cenowy wynosi 24,85 - 26,25?

[marjani]

To że nie wzrosła mocno w ostatnim czasie ... nie zmienia persperktyw rozwoju
a te wyglądają ciekawie.
Jeżeli weźmiesz pod uwagę dłuższy okres czasu to spółka znajduje się ciągle w
trendzie wzrostowym ...