NETIA?? co o niej sadzicie??

[Gość: netman]

co sadzicie o spolce NETIA , czy warto w nia inwestowac, rekomendacje
wskazuja na to ze jej notowania pojda znacznie w gore, jej analizy finansowe
tez rokuja dobrze, duzy zysk, co o tym sadzicie - czy 5,50zl to realna
wartosc za akcje jescze w grudniu??

[Gość: Tomaso_b]

Nastepny, który czytał jakieś bzdurne rekomendacje. Nie wiem kto je
opublikował, ale słyszę już od kolejnej osoby, żeby kupować Netię bo kosztuje
4,4 zł, a ma kosztować 5,5 zł i to w przeciągu dwóch tygodni. Jakiś absurd. Ja
już się nauczyłem, że jak pojawiają się rekomendacje "kupuj", to lepiej
sprzedać, jak "sprzedaj", to można zarobić (np. Agora). Więcej rozsądku, a
mniej czytania rekomendacji. Weź pod uwagę, że takie rekomendacje trafiają do
grubych ryb parę tygodni wcześniej niż do zwykłych graczy. Lepiej poczekaj, aż
GPW trochę się schłodzi. Bo na razie to chyba tylko na pierwotnym można jako
tako zarobić, a to i tak z lewarem.

[Gość: netman]

Cena docelowa: 5,50 zł

Wysoka marża EBITDA, brak zobowiązań i tarcza podatkowa

Netia osiągnęła w 2004 roku wysoką, przekraczającą 30% marżę EBITDA i zamierza
ją utrzymywać w dłuższym terminie na poziomie około 35%. Dzięki zawartemu
porozumieniu Netia w całości pozbyła się swoich zobowiązań finansowych, a
zobowiązania koncesyjne są sukcesywnie umarzane. Netia ma realną szansę na
umorzenie zobowiązań koncesyjnych w całości w zamian za zrealizowane w
przyszłości inwestycje. Inni, podobnej wielkości operatorzy: Dialog i Exatel
nie są w tak doskonałej sytuacji - dalej są obarczeni długiem rzędu kilkuset
mln zł każdy. Z uwagi na duże straty w latach ubiegłych oraz nie rozliczoną
jeszcze znaczną część kosztów podatkowych z lat ubiegłych, Netia zapłaci swój
pierwszy podatek dochodowy najwcześniej w 2008 roku, ale i tak jeszcze przez
następne lata efektywna stawka podatkowa będzie niższa od 19%.

Apetyt na licencję komórkową

Netia zadeklarowała chęć udziału w przetargu na dodatkowe częstotliwości GSM
oraz UMTS, w którym preferowani będą nowi gracze na polskim rynku. Do
realizacji tego projektu Netia poszukuje silnego zagranicznego partnera, który
jeszcze nie jest obecny w naszym kraju. Uważamy, że Netia nie jest bez szans w
tym wyścigu.

Wycena i rekomendacja

Wycenę akcji dokonaliśmy jako średnią ważoną z wycen metodami: DCF (5,00 PLN)
oraz porównawczą (6,00 PLN) i ostatecznie oszacowaliśmy cenę docelową jednej
akcji Netii na 5,50 PLN. Ponieważ bieżąca wycena rynkowa spółki jest znacznie
niższa od naszej wyceny wydajemy rekomendację "kupuj" dla akcji NETII.

Bartłomiej Michalski

[Gość: maxxxxx]

napisz [e-mail]

[Gość: Koli]

Pojdzie w gore az milo, tylko czekac.. napewno do stycznia dojdzie do 5zl..
pozdrawiam Netmaniakow..

[Gość: Borek]

Wykres.
mojeinwestycje.interia.pl/wykres/rysuj_wykres.php3?s=NET&x=KURS&n=1&g=2&i=800&go=40&t=0&r=1&o=0&sk=0&w=2&y=VAL

[Gość: liberał]

To bardzo dziwna spółka. Myslę że jest trochę manipulowany kurs w dół,
osobiście kupiłem trochę akcji i wierzę w dobrą cenę dla czego? Jak wszystkie
akcje rosły i pomowały kursy netia miała kłopoty i nie wzrosła. Sprawdzcie
wykres za lata 2000-2004. Poza tym teraz poprawili bilans zadłużenie zeszło o
380 mln zł i nic. Akcej spadły. Są trzy gigantyczne kroki dla tej spółki 1
przejecie Dialogu (oceniam na 33% szans) otzrymanie UMTS (trudno powiedzieć nie
wiadomo kto będzie w społce z netią z zachodu) lub przejęcie netii przez
wiekszego od niej. Tak czy siak wyniki ta spółka ma dobre a cena niska bedzie
dobrze. Zresztą popatrzcie na fachowców i rekomendacje od roku tylko kupuj
akumuluj kupuj itd. Na netti chyba nie mozna stracić w dłuzszym okresie.

[Gość: tomaso_b]

No i niestety z Netią wtopa. 4,35

[marcin9098]

Nawet mniej.....4.28
Troche za nią przepłaciłem ostatnio :) Mam nadzieję ze w przyszłym roku
wzrośnie.

[Gość: Rydwan]

tez niestety poki co umoczylem (kupilem po 4,48zl) ale wierze ze w przyszlym
roku pojdzie w gore, w koncu zadluzenie mniejsze, perspektywy dobre, badzmy
dobrej mysli.. pozdrawiam