BBI DEV - spółka godna uwagi

[lime2]

Autor: Tito
Żródło:www.investstock.pl


Proponuję zrobić każdemu zainteresowanemu z osobna wycenę projektów portfela
BBD, aby uzmysłowić jaki potencjał drzemie w spółce. Ja takową wycene dla
własnych potrzeb zrobiłem kilka miesięcy temu, teraz doszły kolejne trzy
projekty a do końca roku dojdzie ich jeszcze kilka. Poniżej wyceny portfela
tylko 6 pierwszych projektów uzupełniona o 3 nowe projekty oraz plan spółki
na ten rok jaki załozyłem w swoich rozważaniach do wypełnienia. Część tego
planu została już wypełniona, portfel projektów, który posłuży do kolejnych
wycen puchnie bardziej niż tego się tego spodziewałem jeszcze kilka miesięcy
temu.

Portfel BBD

Portfel inwestycyjny:

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_inwestycyjny/


Projekt developerski nr. 1

-wielkość działki: 3.318 m. kw.
-oferta apartamentów pozycjonowana w najdroższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 8.000 m. kw. (w tym PUM ok.
5.000 m.kw.)
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI: 5.626.000 zł
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ok.
51.000.000 zł
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): III/IV kwartał 2008 r.

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_1/

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod zamożnego klienta i pozycjonowany w najdroższym
segmencie rynku z lokalizacją w najdroższej dzielnicy Warszawy gdzie średnia
cen na dziś to około 15 tys. zł m kw.
Apartamenty mogą być sprzedawane w cenie 15-20 tys. m kw, a nawet 25 tys. m
kw dla wybranych PUM. Dla wyceny zakładam ostrożnie 16 tys. m kw dla PUM oraz
12 tys. m kw dla pozostałej powierzchni użytkowej, w której mogą znaleźć się
biura, sklepy, małe kino itp.

Wycena projektu na 105-110 mln zł
Nakłady inwestycyjne na poziomie 65-70 mln zł


Projekt developerski nr. 2

-oferta apartamentów pozycjonowana w najdroższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 2.400 m. kw. (w tym PUM: ok.
1.700 m.kw.)
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI: 6.241.000 zł
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ok.
15.000.000 zł
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): IV kwartał 2008 r.

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_2/

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod zamożnego klienta i pozycjonowany w najdroższym
segmencie rynku z lokalizacją w najdroższej dzielnicy Warszawy gdzie średnia
cen na dziś to około 15 tys. zł m kw.
Apartamenty mogą być sprzedawane w cenie minimum 20 tys. m kw do 30 tys. dla
wybranych PUM. Zakładam apartamenty z prawdziwego zdarzenia z powierzchniami
powyżej 100 m i dlatego w budynku może znaleźć się 10-11 mieszkań. Dla wyceny
zakładam 25 tys. m kw dla PUM oraz minimum 15 tys. m kw dla pozostałej
powierzchni użytkowej, w której mogą znaleźć się biura, sklepy, małe kino
itp.

Wycena projektu na 55 mln zł
Nakłady inwestycyjne na poziomie około 30 mln zł


Projekt developerski nr. 3

-wielkość działki: 2.025 m. kw.
-oferta pozycjonowana w średnim segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 4.000 m. kw. (w większości
PUM)
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI: 6.074.000 zł
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ok.
18.500.000 zł
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): III/IV kwartał 2008 r.

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_3/

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod średnio-zamożnego klienta i pozycjonowany w średnim
segmencie rynku z lokalizacją, w której w obecnej chwili jest drugą
najdroższą dzielnicą Warszawy po Śródmieściu gdzie średnia cen na dziś to
powyżej 10 tys. zł m kw.
Apartamenty mogą być sprzedawane w cenie minimum 10 tys. m kw do 15 tys. dla
wybranych PUM. Dla wyceny zakładam ostrożnie 12 tys. m kw dla PUM

Wycena projektu na około 50 mln zł
Nakłady inwestycyjne na poziomie około 30 mln zł


Projekty nr 1,2,3

Zakładam objęcie udziałów przez BBI Development w projektach nr.1,2,3 w
zamian za udzielone wcześniej pożyczki pieniężne spółkom celowym przez BB
Investment, które przejęło BBI Development (pożyczki szły na dofinansowanie
zakupu gruntów nieruchomości i zostały oprocentowane na 39% w skali roku a
pozyskane środki pozwoliły na sfinalizowanie zakupu 2 działek oraz podpisanie
przedwstępnej umowy dla zakupu kolejnej działki na ul. Rynek Nowego Miasta),
lub podwyższeniu kapitału zakładowego w tych spółkach celowych poprzez
objęcie przez BBI Development akcji poszczególnych spółek celowych

Warto przytoczyć w tym miejscu stary artykuł aby uzmysłowić, iż to będą
projekty realizowane przez BBI Development

Działki z second-handu

www.bbidevelopment.pl/pl/download/246


Projekt developerski nr.4

-wielkość działki: 14.248 m. kw.
-oferta pozycjonowana w wyższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 8.000 m. kw. (w większości
PUM),
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI (plan): ok. 15.000.000 zł
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ok.
38.500.000 zł
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): II kwartał 2009

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_4/


Zarządzający BBI Development zakładają w mojej ocenie na razie bardzo
ostrożnie 8 tys. m kw do oddania i chodzi bardziej w tej chwili o wycenę
działki gdyż jej cena jak wiemy jest zależna od otrzymanego WZ a w dalszej
kolejności od projektu budowlanego czyli metrażu możliwych do oddania PUM. Ja
szacuję iż za działkę zapłacą więcej niż około 14 mln zł gdyż da się
wybudować większe osiedle na tym terenie. Z tym, że około 14 mln zł zapłacą w
momencie zakupu czyli w 2007 roku a pozostałą kwotę gdy uprawomocni się
pozwolenie na budowę i określony będzie dokładny metraż do sprzedaży PUM-
więc np:

zakładam iż powstanie tam osiedle tylko 2 razy większe, więc 16 tys. m kw

Cena(Euro)= 250+(25(PUM - 8000)/1000)=250+(25(16000-8000)/1000)=450

kurs Euro zakładam 3,80zł więc metr gruntu wzrośnie do ceny 1710 zł a za
działkę trzeba będzie zapłacić około 24,3 mln zł. Na dziś za tą działkę
trzeba zapłacić 13,6 mln zł z czego około 1 mln zł został już wpłacony na
poczet przyszłej transakcji.

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod średnio-zamożnego klienta i pozycjonowany w wyższym
segmencie rynku z lokalizacją, w której w obecnej chwili jest drugą
najdroższą dzielnicą Warszawy po Śródmieściu gdzie średnia cen na dziś to
powyżej 10 tys. zł m kw.
Apartamenty mogą być sprzedawane w cenie minimum 10 tys. m kw do 15 tys. dla
wybranych PUM. Dla wyceny zakładam ostrożnie 12 tys. m kw dla PUM

Wycena projektu na około 190-200 mln zł
Nakłady inwestycyjne na poziomie około 115-120 mln zł

Warto przy okazji zwrócić uwagę w tym miejscu na poniższy artykuł

Jak Warszawa promuje się w Cannes

miasta.gazeta.pl/warszawa/1,34896,3982740.html

...Miasto przedstawi też m.in. działki na

[lime2]

Jak Warszawa promuje się w Cannes

miasta.gazeta.pl/warszawa/1,34896,3982740.html

...Miasto przedstawi też m.in. działki na Mokotowie objęte planem rejonu Dworca
Południowego (okolic stacji metra Wilanowska)....

Inwestycja BBD projekt nr 4. jest w pobliżu


Projekt developerski nr. 5

-wielkość działki: 12.753 m. kw.
-oferta pozycjonowana w wyższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 50.000 m. kw. (w większości
powierzchnia handlowa i biurowa),
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI (plan): ok. 40.000.000 zł
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ok.
400.000.000 zł
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): IV kwartał 2009 r./I kwartał 2010 r.

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_5/

Prywatna wycena projektu:
Projekt segment premium pozycjonowany w wyższym segmencie rynku z lokalizacją,
w której w obecnej chwili jest drugą najdroższą dzielnicą Warszawy po
Śródmieściu gdzie średnia cen na dziś dla PUM to powyżej 10 tys. zł m kw. a dla
powierzchni biurowej przy założeniu czynszu w wysokości 20 EURO miesięcznie
cena sprzedaży można oszacować na 15 tys. zł m kw.

Wycena projektu na 750 mln zł
Nakłady inwestycyjne na poziomie około 460-470 mln zł


Uzasadnienie: powierzchnie biurowe i handlowe o powierzchni 50 tys. mkw.
Wartość projektu myślę, że spokojnie można oszacować na kwotę powyżej 750 mln
zł. Wtedy uzyskana cena za metr kw musiały by wynosić 15 tys. zł. Na dziś jest
to stawka transakcyjna na rynku i dla potencjalnego nabywcy od BBD gdy zostaną
podpisane umowy z najemcami inwestycja może zwrócić się już po około 8 do 10
latach - licząc gdyby ceny za wynajem w tych latach stały na stałym poziomie.
Obecnie rynek biurowy jest w fazie wstępnej i spodziewany jest bum w tym
segmencie rynku w najbliższych latach.


Warto zwrócić uwagę na poniższe artykuły:

Ceny nieruchomości biurowych mogą rosnąć najszybciej

Najlepsze perspektywy rozwoju na rynku nieruchomości mają segmenty: biurowy,
magazynowy, hotelowy i użyteczności publicznej. W segmencie mieszkaniowym ceny
mogą wzrastać, ale już nie w takim tempie jak dotychczas - wynika z raportu
przygotowanego przez PricewaterhouseCoopers (PwC) we współpracy z kancelarią
prawną Clifford Chance i firmą REAS Konsulting.

....Należy oczekiwać większego zainteresowania rynkami dotychczas mniej
dostrzeganymi przez inwestorów. Duży potencjał drzemie w rynku magazynowym, a
także rynku hotelowym na którym już pojawili się pierwsi inwestorzy oraz w
dłuższej perspektywie w sektorze publicznym - powiedział Brian O'Brien, partner
w zespole ds. sektora nieruchomości w PwC, cytowany w raporcie.

Według raportu, wrastający popyt na powierzchnie biurowe stymuluje rozwój tego
rynku.

"Bardzo dobre wyniki polskiej gospodarki i optymistyczne prognozy na najbliższe
lata powodują, że zarówno firmy krajowe, jak i zagraniczne myślą o zwiększeniu
skali swojej działalności w Polsce (...). To z kolei przekłada się na wzrost
popytu na powierzchnie biurowe" - napisano w raporcie.

Dodano, że ograniczona liczba dużych projektów może spowodować w krótkim
okresie wzrost stawek czynszowych, zwłaszcza w centrum Warszawy. :excl:

Natomiast w mniejszych miastach, jak np. Białystok, Jelenia Góra, Rybnik,
Zielona Góra, budowane będą galerie handlowe, które obecnie znajdują się już w
największych miastach Polski.

Raport ocenia, że rośnie także popyt na obiekty magazynowe, dzięki dużej
aktywności deweloperów oraz zainteresowaniu nowych graczy polskim rynkiem
nieruchomości.

"Na mapie Polski można wskazać pięć skupisk nowoczesnych magazynów i centrów
logistycznych: Warszawę, Górny Śląsk, Wrocław, Poznań oraz tzw. "złoty trójkąt"
(obszar pomiędzy Łodzią, Piotrkowem Trybunalskim i Strykowem)" - napisano.

"Przewiduje się, że w wyżej wymienionych lokalizacjach nadal będzie powstawać
większość nowych magazynów, a do nich sukcesywnie dołączą Trójmiasto oraz
relatywnie dobrze skomunikowane miasta wschodniej Polski" - dodano.

Raport przewiduje, że w segmencie mieszkaniowym ceny mogą jeszcze wzrastać.

"Wzrost kosztów budowy (cen materiałów budowlanych i siły roboczej) przy
dzisiejszym niedoborze mieszkań na rynku nie wskazuje na stabilizację cen w
najbliższym okresie, szczególnie w segmencie mieszkań najbardziej popularnych" -
ocenia raport.

Podwyżki cen mieszkań nie będą jednak już tak wysokie, jak wcześniej, zaś
największe podwyżki są możliwe na terenach rozwijających się, gdzie do tej pory
nieruchomości nie drożały w szybkim tempie.

gielda.wp.pl/index.html?a=1&b=1...amp;POD=6&P[numer]=8813184&P[obr]=pa


Wpisują się pięknie w ten raport dwie bardzo duże inwestycje BBI Development

Projekt nr 5 w świetnej lokalizacji w Warszawie opisany powyżej

- www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_5/

oraz przyszły bardzo duży projekt, który zostanie wprowadzony do BBD jeszcze w
tym roku czyli:

- trzy gwiazdkowy kompleks hotelarski zlokalizowany przy ul. Ks. Józefa w
Krakowie


Projekt developerski nr.6

-realizacja projektu developerskiego w ramach spółki celowej (Realty Management
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt Developerski 6 Spółka
komandytowo – akcyjna), na zabudowanej działce, w sposób uwzględniający
rewitalizację budynków poprzemysłowych objętych ochroną konserwatorską oraz
posadowienie nowych budynków,
-finansowanie własne poprzez wpłaty na kapitał własny spółki celowej,
-bardzo dobra lokalizacja,
-wielkość działki: 47.988 m. kw.
-oferta pozycjonowana w średnim i wyższym segmencie rynku, uwzględniająca
lokale typu loft

www.bbidevelopment.pl/pl/portfel_in...yjny/projekt_6/



Prywatna wycena projektu:
Projekt pozycjonowany w wyższym segmencie rynku z lokalizacją pobliską centrum
stolicy, w której w obecnej chwili w I kwartale ceny nieruchomości zdrożały
średnio o 10% i po wybraniu oferty Euro 2012 Polski i Ukrainy wyceny
nieruchomości powinny sporo wzrosnąć i być może równać w najbliższych latach do
wycen nawet Śródmieścia.
Zakładam obiekty wielofunkcyjne oraz lofty - projekt szykowany pod zamożnego
klienta więc ceny minimalne 10 tys. m kw do 15 tys. dla apartamentów typu
loft . . Dla wyceny zakładam ostrożnie 12 tys. m kw

Wycena projektu na około 720 mln zł
Nakłady inwestycyjne na poziomie około 400-420 mln zł

Projekt umiejscowiony jest na Pradze Północ i jak wiadomo przez najbliższe
kilka lat obydwie Pragi będą na topie co może pozwolić na osiągnieńcie wyższej
stopy zwrotu z inwestycji.

Ceny mieszkań w górę, tym razem przez Euro 2012

www.zw.com.pl/zw2/index.jsp?place=L...7&page=text



Prywatna wycena portfela BBI Development

Wartość tylko tych 6 inwestycji BBI Development można oszacować na około
1,9 mld zł a łączne nakłady inwestycyjne na około 1,1-1,15 mld zł

Dla porównania konserwatywna wycena BGŻ dla BBI Development kupuj 3,16zł

www.bbidevelopment.pl/pl/download/915



Oczekiwania o choryzoncie krótkoterminowym – w tej chwili poruszę tylko kwestię
powiększenia portfela BBD:

Wprowadzenie kolejnych nowych minimum 3 projektów (1 dużego i 2 mniejszych)

[lime2]

Prywatna wycena portfela BBI Development

Wartość tylko tych 6 inwestycji BBI Development można oszacować na około
1,9 mld zł a łączne nakłady inwestycyjne na około 1,1-1,15 mld zł

Dla porównania konserwatywna wycena BGŻ dla BBI Development kupuj 3,16zł

www.bbidevelopment.pl/pl/download/915



Oczekiwania o choryzoncie krótkoterminowym – w tej chwili poruszę tylko kwestię
powiększenia portfela BBD:

Wprowadzenie kolejnych nowych minimum 3 projektów (1 dużego i 2 mniejszych)

- wprowadzenie z BB Investment do BBI Development kolejnego dużego projektu
czyli trzygwiadkowego kompleksu hotelarskiego zlokalizowanego na ul. Ks. Józefa
w Krakowie wstępnie szacowanego w tamtym roku na 500-600 mln zł (warto zwrócić
uwagę na artykuł PwC, który wkleiłem wyżej oraz na poniższe)


Kraków się rozbuduje dla 8 mln pasażerów

biznes.interia.pl/news?inf=898525

Hilton otworzy hotele w Polsce

biznes.interia.pl/news?inf=898678

itd...



- pozyskanie 2 do 3 kolejnych projektów developerskich jeszcze w tym roku;
- wyjście z inwestycjami developerskimi poza rynek warszawski i ulokowanie
swoich inwestycji w następujących miastach Kraków, Poznań, Gdańsk, Gdynia,
Wrocław;
- pozyskanie partnera działającego w powyższych miastach na miarę firmy
Juvenes – partnera z jakim BBI Development współpracuje na rynku warszawskim;

www.juvenes.pl/

- rozpoczęcie prac budowlanych dla 4-5 projektów;
- osiągnieńcie wstępnie szacowanej wartość projektów na koniec 2007 na około 3
mld zł;

Warto przybliżyć sobie raport nr 35/2007

www.bbidevelopment.pl/pl/download/937

i niebawem powinniśmy dowiedzieć się więcej szczegółów o perspektywach i nowych
projektach BBI Development:


A pod tym stwierdzeniem jak najbardziej się podpisuję:

Jak to określił PULS BIZNESU w jednym z artykułów BBI Development ma unikalny
plan i jeden z ciekawszych portfeli wśród deweloperów...


Jak widać, część z punktów które zakładałem zarządzający BBI Development już
zrealizowali. Teraz należło by zrobić wycene kolejnych 3 projektów BBD
zlokalizowanych w Dziwnowie, Poznaniu oraz Szczecinie - póki co pobieżnie gdyż
nie zebrałem wszystkich danych, głównie chodzi o nakłady inwestycyjne


Projekt developerski nr.8 Dziwnów

-wielkość działki: 7052 m. kw.
-oferta pozycjonowana w wyższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 10.000 m. kw. (w większości PUM-
apartamentowce)
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI (plan): ???
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ???
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): III kwartał 2009

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod zamożnego klienta i pozycjonowany w wyższym segmencie
rynku z lokalizacją z bezpośrednim dostępem do morza.
Apartamenty mogą być sprzedawane w cenie zbliżonej do 10 tys. zł m kw.

Wycena projektu na około 100 mln zł


Projekt developerski nr.9 Poznań

-wielkość działki: 11736 m. kw.
-oferta pozycjonowana w wyższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): ok. 8.000 m. kw. (w większości PUM-
apartamentowce)
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI (plan): ???
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ???
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): III kwartał 2009

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod zamożnego klienta i pozycjonowany w wyższym segmencie
rynku z lokalizacją nad Jeziorem Kierskim, posiadającym bezpośredni dostęp do
akwenu wodnego .
Apartamenty mogą być sprzedawane w cenie zbliżonej nawet do 15 tys.zł m kw .

Wycena projektu na około 120 mln zł


Projekt developerski nr.10 Szczecin

-wielkość działki: 15,6260 ha.
-oferta pozycjonowana w wyższym segmencie rynku,
-powierzchnia użytkowa do sprzedaży (plan): 99.119 m.kw., w tym łącznej
powierzchni użytkowej mieszkań (PUM - apartamentowce) 95.109 m. kw.,
-łączne nakłady inwestycyjne BBI Development NFI (plan): ???
-łączne wydatki podmiotu celowego związane z realizacją przedsięwzięcia
developerskiego (bez kosztu nabycia działki i kosztów finansowych; plan): ???
-zakończenie przedsięwzięcia (plan): I/II kwartał 2010

Prywatna wycena projektu:
Projekt szykowany pod zamożnego klienta i pozycjonowany w wyższym segmencie
rynku w mieście, który obecnie jest jednym z liderów wzrostu cen nieruchomości
w Polsce. Apartamenty mogą być sprzedawane posiłkując się danymi z tego roku w
cenie zbliżonej do 7 tys.zł m kw .

Wycena projektu na dziś na około 700 mln zł


Prywatna pobieżna wycena portfela BBI Development

Wartość tylko tych 9 inwestycji BBI Development można oszacować na około 2,8
mld zł

Więc osiągnieńcie wstępnie szacowanej wartość projektów na koniec 2007 na około
3 mld zł jaki zakładałem na początku roku już praktycznie został spełniony. W
drodze bardzo ciekawy projekt Hotelu w Krakowie, który będzie hitem oraz kilka
ciekawych projektów, które kryją się pod PD7zastrzeżona siódemka oraz kolejne
projekty, o których mówi dzisiejszy parkiet i utworzenie dodatkow SFIZ oraz
możliwe wejście z inwestycjami na rynek bałkański . Według R. Świątkowskiego,
docelowo BBI Development będzie w tym samym czasie realizował około 15
projektów deweloperskich

Dziś BBD jest wyceniane zaledwie na trochę ponad 430 mln zł :excl: - a już dziś
mamy w portfelu 3 projekty szacowane na ponad 700 mln zł każdy z osobna

[krajek-krajek]

Liczysz że ktoś to przeczyta?

[koniofrancis]

Lime 2, tak z ciekawości, jaką masz średnią cenę zakupu? Ja kupowałem po 3,10
2,76 2,60 2,10 i powinienem znowu dokupić, ale już mi kasy nie starcza na
uśrednianie. A cena teraz rzeczywiście super atrakcyjna!!!!

[lime2]

koniofrancis - ja kupowałem po 5,20, ale wtedy Piast i to 1,5 roku temu,
później kilkakrotnie na początku tego roku po 2,20 i 2,30 (przed PP), ale w
styczniu i lutym. Z ostatnich zakupów 2,50, 2,30 i 1,95 ;). Spółka dla
cierpliwych i rozważnych inwestorów, których sowicie wynagrodzi, ale trzeba
zadać sobie trud aby ją poznać - jesień tego roku i 2008 r. już szykuje się
bardzo ciekawie...
i teraz mimo 3 miesięcy obsuwania kursu jestem nadal na grubym plusie ;)

Krajek-krajek: przeczyta ten kto inwestycje na giełdzie traktuje poważnie, a
nie jako jazdę na trendzie jak na eleku ... wiedza kosztuje, a tutaj masz za
darmo.

Pozdrawiam

[krajek-krajek]

Swoją drogą też mam bbi dev kiedyś kupiony ale za taką kwotę, że teraz już leję
na to czy spada. Ja traktuję całkowicie poważnie inwestycje na giełdzie.

[lime2]

Cierpliwi i rozsądni zawsze na plusie ;)