Fundusze parasolowe

[Gość: Margo]

Czym różnią się te fundusze od innych? Czy kupując ich jednostki decyduje się
o czymkolwiek, czy w całości zarządzanie należy do funduszu?

[marcin.dyl]

Fundusz parasolowy to konstrukcja polegająca na tym, że w ramach
jednego funduszu funkcjonują subfundusze realizujące różne strategie
inwestycyjne. "Parasolem" określa się więc cały fundusz z
wydzielonymi subfunduszami, ale tak naprawdę to tylko subfundusze
prowadzą faktyczną politykę inwestycyjną. Jeśli chcemy zainwestować
w fundusz parasolowy, musimy wybrać konkretny subfundusz bądź
subfundusze. Podstawową zaletą tej konstrukcji jest uniknięcie
płacenia podatku „Belki” przy przenoszeniu środków z jednego
subfunduszu do drugiego skupionego pod tym samym „parasolem”.
Zapłacimy podatek dopiero na koniec inwestycji, przy wyjściu z
całego funduszu bez względu na liczbę zamian pomiędzy subfunduszami.
Jak wiadomo rynek kapitałowy jest zmienny a inwestowanie w fundusze
parasolowe daje swobodę zmiany strategii inwestycyjnej w zależności
od rynkowej koniunktury. Nie mamy jednak prawa ingerowania w
politykę inwestycyjną funduszu parasolowego, podobnie jak to jest w
przypadku innych funduszy otwartych. Taka możliwość istnieje w
niektórych funduszach zamkniętych, tworzonych na życzenie i według
potrzeb konkretnych Inwestorów.

[Gość: Doktor Żywago]

a czy dokonując konwersji z jednego subfunduszu w drugi ponoszę z tego tytułu
jakieś koszty (np. płacę jeszcze raz te 4 % czy tam ile jakie jest pobierane
przy zakupie jednostek uczestnictwa?