Bioton

[Gość: Maciek]

Co sądzicie o wynikach za półrocze , co z przetargiem na Ukrainie jakie
perspektywy dla Bio

[Gość: soros]

Perspektywy generalnie dobre aczkolwiek, moim zdaniem, nie aż tak bardzo.
Krauze chce z tej spólki zrobić światowego gracza na rynku insuliny. Rynek
insuliny, którą produkuje Bioton (insulina ludzka - super czysta, tu Bioton
jest zajebiście dobrą spółką)jest wart około 5 mld USD rocznie a Krauze chce
mieć 5% tego rynku czyli około 800 mln zł sprzedaży rocznie. Szybko licząc zysk
netto byłby z tego (przyjmując dzisiejszą zyskowność) na poziomie około 100
mln. zł rocznie czyli wartość jednej akcji powinna wynosić około 13 zł
(przyjmując wskaźnik C/Z na poziomie spółki o już ustabilizowanej pozycji -
ja przyjąłem C/Z = 20). Jak widać to raptem wzrost o 75% w stosunku do
dzisiejszej wyceny czyli...dla inwestorów fundamentalnych to gra warta raczej
marnej świeczki, tym bardziej, że nie wiadomo czy i kiedy Bioton to osiągnie.
Podsumowując, moim zdaniem spółka jest po prostu modna i przereklamowana z
fundamentalnego punktu widzenia.
Ale póki co mam trochę tego towaru (akcji bo insuliny jeszcze nie potrzebuję,
na szczęście)

[botament]

Kolega Soros w swojej analizie ograniczył się tylko do sprzedaży przez BIO
insuliny(a i to niedokładnie :już teraz rentowność netto wynosi 18% gdzie nadal
40 % to sprzedaż stosunkowo nisko marżowych antybiotyków)czyli już mamy
144mln.zysku a,nie 100mln.C/Z dla BIO branży to 30.A więc kurs mógłby być 25
PLN.Kolega zapomniał o wartym 4mld. USD rynku interferonu i hormonu wzrostu.BIO
już ma te specyfiki, tak samo jak czyściutkie analogi insuliny.Teraz musi to
wszystko tylko sprawdzić klinicznie i zarejestrować,ostatnio podpisał umowę z
Instytutem Famaceutycztym, dzięki , któremu będzie wpuszczał na rynek corocznie
kilka tańszych specyfików,rozwija cały czas sprzedaż nie tylko w Polsce
antybiotyków.Poza tym ma niesamowitą wartość w Instytucie Biotechnologii i
Antybiotyków około setce wybitnych naukowców dla, których hormon wzrosty czy
analogi insuliny to przeszłość, a przyszłość to nieograniczone możliwości
biotechnologii.